Как это работает

Инвестиционная облигация ВТБ (ИО ВТБ) — это ценная бумага, доходность которой зависит от наступления заранее определенных событий. Например, вы зарабатываете на нахождении валюты в определенном диапазоне или от роста акций. При этом банк гарантированно возвращает номинал облигации, т.е. тот капитал, который вы вложили в ИО ВТБ.

Два компонента дохода по ИО ВТБ

  • Фиксированный доход, обычно устанавливается на уровне 0,01% годовых
  • Доход, который зависит от динамики базовых активов (акции, товары, ставки и т.д)

Условия выплаты второй части дохода зависят от конкретного вида ИО ВТБ.

Актуальные предложения

Инвестиционная облигация ВТБ Б-1-104 «Глобальные лидеры»

Прием заявок: 10.08.2020 — 14.08.2020 (до 16:00 МСК)


3 года
Срок размещения
100%
Защита капитала
7.5-7.9%
Дополнительный доход (ориентир)
 
  • Номинал облигации — 1 000 рублей
  • Цена размещения — 100% от номинальной стоимости
  • Возврат номинала в конце срока обращения — 100%
  • Базовые активы — акции технологических компаний Coca-Cola, Activision Blizzard, JPMorgan Chase & Co, Adobe
  • Серия — Б-1-104
  • Ставка дополнительного дохода — 7.5-7.9% (ориентир)
  • Барьер дополнительного дохода — 95%
  • Дополнительный доход с «эффектом памяти»

Основные драйверы роста стоимости акций

Coca-Cola
В текущий кризис бизнесу удалось сохранить свои лидирующие позиции в отрасли благодаря стабильному спросу и широкой географической и продуктовой диверсификации. Ключевым драйвером роста в будущем ожидаемо станут продолжающееся расширение линейки продуктов на развивающихся рынках, а также активное развитие напитков здорового питания, традиционно находящихся в высокой ценовой категории.

Activision Blizzard
В ближайшее время катализатором роста должен стать запуск нового игрового режима в игре Call of Duty и результаты продаж в линейке World of Warcraft. Более половины выручки компания получает от внутриигровых транзакций, которые зависят от проводимого в игре времени. Дополнительным позитивным фактором потенциально станет запуск новой линейки игровых видеоприставок осенью 2020 года, которые поддержат дальнейший спрос на видеоигры.

JPMorgan Chase & Co
Рост комиссионных доходов (преимущественно в сегментах IB и трейдинг) является основным драйвером результатов, который, предположительно, сохранится и в дальнейшем. JP Morgan демонстрирует одни из лучших показателей прибыльности и капитала в сегменте IB в секторе, и в ближайшие годы может еще усилить свои позиции в этом сегменте. Кроме того, потенциальный рост в сегменте ипотечного кредитования окажет поддержку процентным доходам.

Adobe
Главным драйвером роста акций является прямая экспозиция бизнеса компании на наиболее растущие сегменты рынка программного обеспечения: дизайн, медиа, креативная индустрия и автоматизация маркетинга. Устойчивая рыночная позиция Adobe и продажа ПО в формате подписки позволяют компании увеличивать маржинальность бизнеса при долгосрочном росте выручки.

Механизм работы

Каждые полгода в установленные даты наблюдаются значения цен акций каждой из четырех компаний. В случае если к дате соответствующего наблюдения снижение цены любой из акций не превысило 5% от своего начального значения в дату размещения облигаций, то инвестору выплачивается дополнительный доход в рублях. Если на дату оценки хотя бы одна акция ниже Барьера, то дополнительный доход не выплачивается, но может быть выплачен в следующую дату, когда условие выплаты будет соблюдено («эффект памяти»).

Периодичность выплаты дополнительного дохода — раз в полугодие.

Декларация о рисках

Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг, опубликованы в сети Интернет на странице, предназначенной для раскрытия корпоративной информации.

Инвестиционная облигация ВТБ Б-1-103 «Золото»

Прием заявок: 10.08.2020 — 14.08.2020 (до 16:00 МСК)


2 года
Срок размещения
100%
Защита капитала
До 21%
Максимальный доход за срок обращения
 
  • Номинал облигации — 1 000 рублей
  • Цена размещения — 100% от номинальной стоимости
  • Возврат номинала в конце срока обращения — 100%
  • Базовый актив — Золото (цена в долларах США за 1 тройскую унцию)
  • Цена базового актива — Цена золота «утренний фиксинг» за текущий торговый день, определяемая Лондонской ассоциацией драгоценных металлов (LBMA)
  • Серия — Б-1-103
  • Участие в росте цены золота с ограничением 20% (ориентир) за срок обращения облигаций
  • Коэффициент участия 95-105%

Инвестиционный тезис

Золото — защитный инвестиционный актив, который сохраняет свою привлекательность даже в периоды кризисных явлений. Золото традиционно выступает инструментом защиты от инфляции.

В борьбе с текущим кризисом, центральные банки США, Евросоюза и Японии направили на поддержание рынка рекордные объемы денежных средств. Так, ФРС США объявила о безлимитном выкупе казначейских облигаций, ипотечных ценных бумаг и даже «мусорных» облигаций для стабилизации экономической ситуации. Дальнейшее увеличение балансов центральных банков, в сочетании с так называемыми «вертолетными деньгами», в конечном итоге может привести к ускорению инфляции.

Дополнительную поддержку ценам на золото может оказать снижение процентных ставок до нулевых значений в основных валютах и возобновление покупки золота центральными банками развивающихся стран.

Механизм работы

18 августа 2020 года будет зафиксировано стартовое значение цены золота. Перед погашением оно будет сравниваться с текущим. Если текущее значение цены золота будет выше, чем стартовое — инвестор получит дополнительный доход. Если ниже — дополнительный доход не будет выплачен. Выплата дополнительного дохода в рублях. Участие в росте базового актива ограничено 20%. Коэффициент участия 95-105% (ориентир). Максимальный доход до 21% за срок обращения облигаций.

Периодичность выплаты дополнительного дохода — один раз в конце срока обращения облигации.

Декларация о рисках

Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг, опубликованы в сети Интернет на странице, предназначенной для раскрытия корпоративной информации.

Как купить

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Подробнее >>

Декларация о рисках. Подробнее >>