Маржинальная торговля и совершение иных необеспеченных сделок
Маржинальная торговля
Маржинальная торговля — это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент (в договоре о брокерском обслуживании используется термин «Необеспеченная сделка»). Например, эта услуга позволяет купить акции, если у вас не хватает денег, и пополнить счет позже. Заем выдается под обеспечение активами на вашем счете
Торговля с плечом
Финансовое плечо — это как много денег или бумаг вам может одолжить банк
под залог ваших активов. Например, если у вас на счете есть 100 тысяч, плечо
1:2 означает, что вы можете получить заем еще на 100 тысяч
Как подключить торговлю с плечом?
Торговлю с плечом можно подключить, если вы пройдете соответствующий тест от ЦБ в приложении ВТБ Мои Инвестиции. Квалифицированным инвесторам услуга доступна автоматически.
Например, если вы купите ценную бумагу, на которую у вас не хватает денег, недостающая сумма будет предоставлена в долг, о чем вы будете проинформированы
Размер финансового плеча
Размер финансового плеча зависит от ставки риска финансового инструмента.
Ставка риска у каждого инструмента разная. Чем меньше ставка риска,
тем большее плечо можно взять.
Ставки риска постоянно меняются. Для Московской биржи ставки каждый
торговый день рассчитывает Национальный клиринговый центр. Для Санкт-
Петербургской биржи — НКО-ЦК «СПБ Клиринг». Посмотреть ставки риска
по каждой ценной бумаге: на сайте НКЦ, на сайте СПБ Клиринг
Перечень ликвидного имущества, которое принимается в качестве обеспечения
Перечень ликвидного имущества
Уровень достаточности средств
Если вы возьмете «в долг» у брокера деньги или ценные бумаги (совершите Необеспеченную сделку), в приложении ВТБ Мои Инвестиции у вас начнет отображаться раздел «Устойчивость портфеля». Он показывает, достаточно ли у вас обеспечения под взятые в долг активы
Если показатель «Устойчивости портфеля» синий — обеспечения достаточно, если желтый — скоро может потребоваться увеличить обеспечения, если красный — обеспечения недостаточно. Когда обеспечения будет недостаточно, поступит уведомление, что его нужно увеличить. Если этого не сделать, брокер может принудительно продать часть активов с вашего счета
Комиссия
Маржинальная торговля в течение торгового дня (если закрываете необеспеченную позицию в течение торгового дня до 22:30 мск) — бесплатно
Если занимаете рубли, ценные бумаги, иностранную валюту или драгоценные металлы больше, чем на день, берется комиссия:
- занять денежные средства в рублях («длинная» позиция по ценным бумагам, валюте и драгоценным металлам) – 22,4% годовых (упрощенно рассчитывается как ключевая ставка Банка России 15,5% + 6,9% годовых)
- занять ценные бумаги, рассчитываемые в рублях (короткая позиция по ценным бумагам) – 13% годовых
- занять китайские юани под обеспечение ценными бумагами и рублей (короткая позиция по китайским юаням) – RusFarCNY* + 5% годовых
- занять драгоценные металлы под обеспечение рублями (короткая позиция по драгоценным металлам) – 11% годовых
На какие категории риска разделяются клиенты
От категории риска зависит максимально доступная сумма, которую можно использовать в рамках услуги маржинальной торговли. Для использования этой услуги первоначально необходимо пройти тест «Маржинальная торговля» или получитьстатус квалифицированного инвестора, после услугу необходимо подключить. Сделать это можно в ВТБ Мои Инвестиции
Все клиенты Брокера разделяются на 4 категории риска:
КНУР – Клиент с начальным уровнем риска. Категория будет устанавливаться всем новым клиентам, открывшим брокерский счет/ИИС после 1.04.2025 г. Для данной категории предполагаются минимальные плечи из всех доступных категорий (КСУР, КПУР) с целью базового и относительно безопасного знакомства клиента с торговлей, использующей непокрытые позиции по финансовым инструментам
КСУР – клиент со стандартным уровнем риска. Все клиенты по умолчанию относятся к этой категории. Клиенты с данной категорией риска могут использовать заемные средства банка в стандартном объеме
КПУР – клиент с повышенным уровнем риска. Клиент с данной категорией риска может использовать заемные средства в повышенном объеме по сравнению с КСУР
КОУР – клиент с особым уровнем риска.
К этой категории относятся юридические лица
Материалы для детального изучения
Подробное описание тарифов маржинальной торговли
Список ценных бумаг, в отношении которых взимается комиссия за подачу заявок на заключение необеспеченных сделок в рамках публичного размещения
Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Банк ВТБ является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Подробнее.
Документы по брокерскому обслуживанию размещены по ссылке.
