Маржинальное кредитование и совершение иных необеспеченных сделок
Маржинальное кредитование
Маржинальное кредитование — это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент (в договоре о брокерском обслуживании используется термин «Необеспеченная сделка»). Например, эта услуга позволяет купить акции, если у вас не хватает денег, и пополнить счет позже. Заем выдается под залог активов на вашем счете.
Кредитное плечо
Кредитное плечо — это как много денег или бумаг вам может одолжить банк
под залог ваших активов. Например, если у вас на счете есть 100 тысяч, плечо
1:2 означает, что вы можете получить заем еще на 100 тысяч.
Как получить кредитное плечо?
Кредитное плечо можно подключить, если вы пройдете соответствующий тест
от ЦБ в приложении ВТБ Мои Инвестиции или личном кабинете.
Квалифицированным инвесторам услуга доступна автоматически. Например,
если вы купите ценную бумагу, на которую у вас не хватает денег,
недостающая сумма будет предоставлена взаймы, о чём вы будете
проинформированы.
Размер кредитного плеча
Размер кредитного плеча зависит от ставки риска финансового инструмента.
Ставка риска у каждого инструмента разная. Чем меньше ставка риска,
тем большее плечо можно взять.
Ставки риска постоянно меняются. Для Московской биржи ставки каждый
торговый день рассчитывает Национальный клиринговый центр. Для Санкт-
Петербургской биржи — Клиринговый центр МФБ. Посмотреть ставки риска
по каждой ценной бумаге: на сайте НКЦ, на сайте МФБ.
Список ценных бумаг, которые принимаются в залог для маржинального кредитования
Список ликвидных финансовых инструментов, принимаемых в качестве обеспечения
Уровень достаточности средств
Если вы «займете» у брокера деньги или ценные бумаги (совершите
Необеспеченную сделку), в приложении ВТБ Мои Инвестиции у вас начнет
отображаться раздел «Уровень достаточности средств». Он показывает,
достаточно ли у вас залога под взятые взаймы активы.
Если показатель «Уровня достаточности средств» синий — залога достаточно,
если желтый — скоро может потребоваться увеличить залог, если красный —
залога недостаточно. Когда залога будет недостаточно, поступит уведомление,
что его нужно увеличить. Если этого не сделать, брокер может принудительно
продать часть активов с вашего счета.
Комиссия
Маржинальное кредитование в течение торгового дня (если закрываете необеспеченную позицию в течение торгового дня) бесплатно.
Если занимаете рубли, ценные бумаги или иностранную валюту больше, чем на день, берется комиссия:
- занять денежные средства в рублях («длинная» позиция) — 21,9 % годовых (упрощенно рассчитывается как ключевая ставка Банка России 15% + 6,9% годовых);
- Занять ценные бумаги, рассчитываемые в рублях («короткая» позиция) – 13% годовых;
- Занять китайские юани под залог ценных бумаг – 11% годовых;
- Занять иностранную валюту или драгоценные металлы под залог рублей – 11% годовых.
На какие категории риска разделяются клиенты
От категории риска зависит максимально доступная сумма, которую можно использовать в рамках услуги маржинального кредитования. Для использования этой услуги первоначально необходимо пройти тест «Маржинальное кредитование» или получить статус квалифицированного инвестора, после услугу необходимо подключить. Сделать это можно в ВТБ Мои Инвестиции.
Все клиенты Брокера разделяются на две категории риска:
КСУР – клиент со стандартным уровнем риска. Все клиенты по умолчанию относятся к этой категории. Клиенты с данной категорией риска могут использовать заемные средства банка в стандартном объеме.
КПУР – клиент с повышенным уровнем риска. Клиент с данной категорией риска может использовать заемные средства в повышенном объеме по сравнению с КСУР. Клиент автоматически относится к такой категории при выполнении одного из условий:
- сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента, составляет не менее 3 миллионов рублей;
- сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента составляет не менее 600 000 рублей и клиент в течение последних 180 дней, из которых не менее 5 дней заключались сделки с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами.
Если после отнесения к категории риска КПУР вы перестаете соответствовать условиям, статус все равно сохраняется.
Если вам был присвоен статус КПУР, но вы хотите его поменять обратно на КСУР, нужно подать письменное заявление в офисе ВТБ, который оказывает инвестиционные услуги.
Материалы для детального изучения
Подробное описание тарифов маржинального кредитования
Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Банк ВТБ является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) по виду профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: инвестиционное консультирование. Подробнее.
Документы по брокерскому обслуживанию размещены по ссылке.