ТОП самых стабильных валют в мире

16.09.2025

Группа ВТБ

0

Время прочтения: 5 минут

Если курс валюты постоянно растет или находится примерно на одном уровне, это значит, что валюта стабильная. Расскажем в статье, какие иностранные валюты в 2025 году считаются самыми стабильными. Разберемся, от чего зависит курс и как использовать валюту для инвестиций.

Как определить стабильность валюты

Когда мир говорит о финансовом кризисе и сложной геополитической обстановке, а валюта той или иной страны никак не реагирует на новости и сохраняет неизменный курс, значит, речь идет о стабильной валюте. Стабильность определяется по тому, насколько стоимость валюты устойчива по отношению к денежным единицам других стран. У стабильной валюты практически всегда высокий обменный курс.

Стабильные валюты принадлежат странам с благоприятными экономическими условиями. К примеру, пока курс многих валют резко меняется (растет или падает), стоимость швейцарского франка остается стабильной независимо от ситуации на мировом финансовом рынке. Это связано с тем, что Швейцария отличается сильной экономикой и устойчивой банковской системой.

Факторы, влияющие на стабильность валюты

Перечислим наиболее значимые геополитические и макроэкономические факторы.

Денежно-кредитная политика Центробанка

Для управления курсом Центробанк использует финансовые инструменты. Это может быть повышение или понижение ключевой ставки, управление золотовалютными резервами, проведение валютных интервенций, регулирование объемов покупки или продажи финансовых активов на открытом рынке.

К примеру, когда Центральный банк повышает ключевую ставку, то национальная валюта становится более привлекательной для иностранных инвесторов. Это способствует притоку капитала и, следовательно, приводит к укреплению курса. И наоборот: когда Центробанк снижает ключевую ставку, граждане страны начинают активнее брать дешевые кредиты, растет потребительский спрос. Из-за того, что на рынке увеличивается объем денежной массы, национальная валюта дешевеет, и курс снижается.

В разных странах Центральный банк называется по-разному. В России — это ЦБ РФ, в США — Федеральная резервная система, в Китае — Народный банк Китая.

Уровень инфляции

Чем выше темпы инфляции, тем быстрее падает покупательная способность национальной валюты. На покупку тех или иных товаров и услуг требуется больше денег, чем несколько недель или месяцев назад. Низкая инфляция, в свою очередь, способствует поддержанию стабильности национальных денежных единиц.

Экономический рост

В странах с сильной экономикой и высокими темпами роста ВВП самая стабильная валюта. В таких государствах хорошо налажены производственные процессы, практически нет безработицы, граждане получают достойные зарплаты, уровень жизни находится на высоком уровне.

Политическая обстановка

Если в стране нет политических потрясений и правительство не принимает непредсказуемых решений, то национальная валюта будет стабильной. Когда в стране случается кризис, возникают перевороты или растет недовольство среди населения, то иностранные инвесторы сразу реагируют на такие события. Начинается отток капитала, курс национальной валюты падает. Инвесторы не хотят рисковать деньгами и не покупают деньги тех стран, где наблюдается политическая нестабильность.

Золотовалютные резервы

Стабильность валюты во многом зависит от того, как Центральный банк управляет золотовалютными резервами. Чем больше резервов, тем больше возможностей для регулирования. К примеру, если курс национальной валюты начинает падать, Центробанк продает резервную валюту за национальные денежные единицы. Объем собственной денежной массы на рынке уменьшается, и это приводит к тому, что падающий курс стабилизируется.

Кроме того, наличие солидных золотовалютных резервов способствует укреплению кредитного рейтинга страны на мировом рынке. Иностранные кредиторы и инвесторы понимают: в случае форс-мажора государство сможет справиться со своими долгами и обязательствами.

Торговый баланс

Торговым балансом в экономике называют разницу между экспортом и импортом. Если объемы экспорта превышают объемы импорта, это способствует укреплению национальной валюты. Преобладание импорта над экспортом, наоборот, ослабляет национальную валюту.

Ситуация на мировом рынке

Стабильность валюты зависит от мировых цен на сырьевые товары, динамики котировок акций крупнейших компаний, глобальной рыночной активности. К примеру, когда страна сильно зависит от экспорта сырья, то она часто сталкивается с колебаниями валютных курсов на фоне изменения мировых цен.

Как оценивают стабильность валюты

На мировом рынке оценкой занимается Международный валютный фонд. В пределах государства этот вопрос находится в ведомстве министерства финансов или министерства экономики. Для оценки стабильности используют разные методы (по отдельности или в комплексе).

Фундаментальный анализ

Оценку делают на основе таких факторов, как экономические показатели, процентные ставки, геополитическая обстановка и настроение рынка в целом. В ходе оценки изучается взаимосвязь динамики разных валютных пар, сопоставляются основные экономические показатели, анализируется общая рыночная ситуация. Цель фундаментального анализа — спрогнозировать тренды на валютном рынке и выявить ключевые факторы, которые влияют на колебания курсов валют.

Технический анализ

Стабильность валюты оценивается на основе данных об объемах и ценах прошедших валютных торгов. Технические аналитики определяют вероятность, как будет меняться курс тех или иных денежных единиц в будущем.

Кроме фундаментального и технического анализов, для оценки используют и другие методики: эконометрическое моделирование, мониторинг резервов, расчет волатильности.

Самые стабильные валюты мира в 2025 году

Назовем валюты, которые принадлежат странам со стабильной, устойчивой экономикой и меньше всего подвержены геополитическим рискам.

Швейцарский франк

Швейцарский франк — национальная денежная единица Швейцарии и Лихтенштейна. Почему франк считается одной из самых стабильных валют в мире: Франк привязан к золоту — драгоценному металлу, стоимость которого постоянно растет.

В стране стабильная экономика и сильная банковская система. В Швейцарии низкий уровень инфляции (по данным на 2025 год, показатель составляет 0,08%).

Центральные банки по всему миру используют швейцарский франк в качестве резервной валюты. Когда на мировом рынке возникает финансовая нестабильность, спрос на швейцарские франки увеличивается, и это приводит к дополнительному укреплению национальной денежной единицы.

Сингапурский доллар

Сингапуру принадлежит статус крупного международного финансового центра. Центральный банк страны ведет такую денежно-кредитную политику, чтобы сингапурский доллар был минимально подвержен геополитическим рискам. Даже крупные международные конфликты, санкции и торговые войны не оказывают сильного влияния на курс сингапурского доллара.

Кувейтский динар

Кувейт имеет высокие доходы от экспорта нефти. Здесь хорошо отлажена система государственного управления. Политика государства направлена на то, чтобы вкладывать значительный объем финансов в суверенный фонд благосостояния — это помогает защитить страну от колебаний валютных курсов и экономических потрясений. Дополнительный фактор — большие возможности для инвесторов. В стране нет подоходного налога, благодаря чему каждый год растет объем иностранных инвестиций. Это еще больше укрепляет экономику и способствует росту стабильности кувейтского динара.

Бахрейнский динар

С 1980 года бахрейнский динар привязан к доллару США, что положительно сказывается на позиции национальной денежной единицы. Бахрейн — один из самых крупных финансовых центров в регионе Персидского залива. Государство каждый год экспортирует большие объемы нефти и газа, проводит тысячи торговых сделок. В стране созданы благоприятные условия для бизнеса, благодаря чему иностранные компании со всего мира вкладывают сюда деньги, открывают производства, привлекают квалифицированную рабочую силу.

Японская иена

По данным на конец первого полугодия 2025 года, уровень инфляции в Японии составил 3,3%. Такая низкая инфляция — одна из причин стабильности и надежности национальной валюты. Страна также известна своей экспортно ориентированной экономикой: почти 90% произведенных товаров продаются за границу. Это обеспечивает высокий спрос на японскую иену среди иностранных инвесторов.

Оманский риал

Оманский риал привязан к доллару США. Привязка к доллару способствует сохранению стабильности в условиях геополитических колебаний. Страна богата нефтью, но правительство ведет такую политику, чтобы уменьшить зависимость от сырьевых ресурсов. В Омане активно развивают такие сферы, как туризм, логистика, производство. Кроме того, власти тщательно планируют бюджет и грамотно управляют валютными резервами.

Фунт стерлингов

Центральные банки других государств частично хранят свои резервы именно в фунтах стерлингов. Это связано с тем, что Лондон — один из крупнейших международных финансовых центров. Правительство страны активно поддерживает бизнес, привлекает иностранных инвесторов. Фунт стерлинга постоянно пользуется повышенным спросом на рынке, что обеспечивает стабильный рост стоимости.

Евро

Стабильность евро обеспечивается несколькими факторами:

низкий уровень инфляции в еврозоне,
постоянный рост экономики,
устойчивость финансовых рынков, упрощенные механизмы торговли и инвестирования. В еврозоне практикуются механизмы коллективного реагирования на те или иные ситуации. Благодаря этому, снижается вероятность возникновения масштабных финансовых кризисов.

Доллар США

Доллар США — крупнейшая резервная валюта, которую многие страны используют для расчета в международных торговых операциях. Эта денежная единица легко обращается во всем мире, соответственно, на нее всегда высокий спрос. Какие еще факторы обеспечивают стабильность доллара США:

стабильная политическая ситуация в государстве,
независимость Федеральной резервной системы,
предсказуемость денежно-кредитной политики.

Шведская крона

У Швеции сильная, развитая экономика, благодаря чему шведская крона тоже относится к числу самых стабильных денежных единиц в мире. Планирование бюджетной политики и государственные расходы строго контролируются не только правительством, но и банками. Политика властей направлена на то, чтобы грамотно управлять инфляцией, регулировать госдолг и разрабатывать эффективные рыночные механизмы.

Как использовать иностранную валюту для инвестиций

Вложение денег в иностранную валюту — это один из способов диверсификации инвестиционного портфеля. Чаще всего инвесторы вкладывают деньги в доллары США, евро, фунты стерлингов. Какие способы есть для инвестирования:

валютные счета,
замещающие облигации,
фьючерсы,
стейблкоины.

Однако какой бы стабильной и надежной ни была иностранная валюта, никогда нельзя предугадать, как изменится ее курс. Стоимость любой денежной единицы зависит от внутренней и внешней экономической и политической ситуации. Каждое потрясение (стихийное бедствие, государственный переворот, банкротство крупной компании) может привести к резкому падению котировок. И наоборот, положительные новости практически всегда способствуют укреплению курса валюты и повышению спроса на мировом рынке.