Сальдирование

Что такое сальдирование
Правила и ограничения сальдирования на фондовом рынке
Какие статьи НК регламентируют сальдирование финансового результата по разным брокерам в течение 1 календарного года?
Как происходит сальдирование убытков по структурным облигациям?
Сальдирование срочного рынка и основного: какие основные моменты и нюансы этого процесса?
Дивиденды по акциям можно сальдировать с убытками по операциям с ЦБ при подаче декларации?
Можно ли сальдировать финансовый результат по операциям с ценными бумагами на брокерском счете с финрезом по операциями с ОПИФ, который рассчитывает УК?
Можно ли учесть затраты по ценным бумагам в случае их приобретения не через ВТБ?
При расчете налога по итогам года учитывается ли убыток (списание суммы основного тела) по дефолтным бумагам (структурные ноты, облигации)?
Учитывается ли доход от однодневных облигаций в общее налоговое сальдирование по итогу года?

Что такое сальдирование

Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой базы, с которой высчитывается размер налога, за счёт подешевевших активов, в текущем налоговом периоде.

Если в течение этого года у вас были прибыльные сделки с ценными бумагами, то с этого дохода нужно будет заплатить налог.

Основные принципы:

внутри одного брокера: прибыли и убытки по разным сделкам автоматически взаимозачитываются в течение календарного года;
между разными брокерами: для взаимозачёта требуется подача декларации по форме 3НДФЛ.

Пример:

В 2025 г. через брокера A получена прибыль — 100 тыс. ₽, а через брокера Б зафиксирован убыток — 70 тыс. ₽.

Без сальдирования брокер A удержит налог: 100 000 × 13% = 13 тыс. ₽.

После подачи декларации налог пересчитают: (100 000−70 000) × 13% = 3900₽.

Возврат излишне уплаченного налога: 13 000 − 3900 = 9100 ₽ (перечисляется на указанный в декларации банковский счёт).

Правила и ограничения сальдирования на фондовом рынке

Взаимозачет доступен только для финансовых результатов по:

ценным бумагам;
производным финансовым инструментам (ПФИ), включая фьючерсы и опционы.

Правила сальдирования:

Внутри одной категории инструментов — непрерывное в течение года.
Между категориями — только по окончании года или при расторжении соглашений.
Некоторые категории не сальдируются между собой.

Категории инструментов:

Торгующиеся на бирже ценные бумаги (акции, облигации, фонды).
Неторгующиеся на бирже ценные бумаги (внебиржевые акции, облигации).
Торгующиеся на бирже ПФИ:
на фондовые активы (фьючерсы/опционы на акции, индексы);
на нефондовые активы (фьючерсы/опционы на валюту, товары).
Неторгующиеся ПФИ (внебиржевые структурные продукты).

Допустимое сальдирование:

Убыток по фондовым ПФИ уменьшает базу по нефондовым ПФИ и наоборот.
Убыток по фондовым ПФИ снижает базу по торгующимся на бирже ценным бумагам (и наоборот).
Купоны по облигациям сальдируются с убытками по акциям и облигациям.

Недопустимое сальдирование:

Убыток по нефондовым ПФИ не снижает базу по торгующимся на бирже бумагам.
Результаты по неторгующимся на бирже инструментам не взаимозачитываются с другими категориями.
Дивиденды и займы «овернайт» не подлежат сальдированию.

Важно: убыток по сделкам РЕПО уменьшает положительный результат по обращающимся ценным бумагам.

Какие статьи НК регламентируют сальдирование финансового результата по разным брокерам в течение 1 календарного года?

Сальдирование будет возможно только по итогам года при заполнении декларации 3-НДФЛ. Возможность этого предусмотрена статьей 214.1 НК РФ, которая определяет порядок формирования налогооблагаемой базы по ценным бумагам и ПФИ. Внутри года — исключено, так как каждый налоговый агент отчитывается только по тем доходам, которые получены по договорам с данным налоговым агентом пп.1 п. 2 статьи 226.1 НК РФ.

Согласно статье 226.1 НК РФ, налоговым агентом при получении доходов от осуществления операций (в том числе учитываемых на индивидуальном инвестиционном счете) с ценными бумагами, операций с производными финансовыми инструментами, при осуществлении выплат по ценным бумагам в целях настоящей статьи, а также статьи 214.1, статей 214.3, 214.4 и 214.9 доходов, полученных в виде материальной выгоды от осуществления указанных операций и определяемых в соответствии со статьей 212, признаются: (в ред. Федеральных законов от 28.11.2015 N 327-ФЗ, от 03.07.2016 N 242-ФЗ, от 03.04.2017 N 58-ФЗ, от 01.04.2020 N 102-ФЗ) — доверительный управляющий или брокер, осуществляющие в интересах налогоплательщика указанные операции на основании договора доверительного управления, договора на брокерское обслуживание, договора поручения, договора комиссии или агентского договора с налогоплательщиком. При этом каждый налоговый агент определяет налоговую базу налогоплательщика по всем видам доходов от операций, осуществленных налоговым агентом в интересах этого налогоплательщика в соответствии с указанными договорами, за вычетом соответствующих расходов.

Как происходит сальдирование убытков по структурным облигациям?

Структурные облигации — это необращающиеся ценные бумаги, убыток по которым сальдируется только с положительным финансовым результатом по другим необращающимся ценным бумагам.

Декларацию подают для учета доходов незадекларированных налоговыми агентами и для получения вычетов. Если есть возможность уменьшить доход на вычеты, надо подавать декларацию.

При наличии только убытка декларацию подавать не требуется, если доходы и вычеты в размере, не превышающем доходы, поданы налоговыми агентами.

Сальдирование срочного рынка и основного: какие основные моменты и нюансы этого процесса?

П. 15 статьи 214.1:

Убыток ПФИ не ЦБ уменьшает положительный Фин.рез по ПФИ ОР
Убыток по ПФИ ОРЦБ уменьшает положительный Фин.рез по ПФИ ОР, а затем положительный Фин.рез. по ОРЦБ
Убыток по ОРЦБ уменьшает положительный Фин.рез по ПФИ ОР ЦБ

Положения настоящего пункта применяются при определении налоговой базы по окончании налогового периода, а также в случае прекращения действия до окончания налогового периода последнего договора налогоплательщика, заключенного с лицом, выступающим налоговым агентом в соответствии с настоящей статьей.

Дивиденды по акциям можно сальдировать с убытками по операциям с ЦБ при подаче декларации?

Нет, согласно статье 210 НК РФ это отдельная база.

Можно ли сальдировать финансовый результат по операциям с ценными бумагами на брокерском счете с финрезом по операциями с ОПИФ, который рассчитывает УК?

Можно, если они попадают в один тип налогооблагаемой базы. Осуществляется при подаче 3НДФЛ.

Можно ли учесть затраты по ценным бумагам в случае их приобретения не через ВТБ?

Да, мы можем учитывать такие расходы на приобретение и хранение бумаг. Для этого нужно подать заявление и документы, подтверждающие расходы, в одном из наших офисов с инвестуслугами

При расчете налога по итогам года учитывается ли убыток (списание суммы основного тела) по дефолтным бумагам (структурные ноты, облигации)?

Нет, так как учет в НОБ предусмотрен только при погашении на брокерский счет. Если выплаты ДС на 306й счет не произведено, то брокеру формально нечего учитывать в НОБ. Учесть такое списание можно только при подаче 3-НДФЛ в случае, если эмитент произвел выплату хоть какой-то части номинала. Если выплаты не было, то при отсутствии полученных доходов, включение в расходы затрат на приобретение не предусмотрено НК РФ.

Учитывается ли доход от однодневных облигаций в общее налоговое сальдирование по итогу года?

Нет, не учитывается. Эти ценные бумаги – необращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Финансовый результат по ним сальдируется только с необращающимися ценными бумагами и купонами по ним. Убыток при его возникновении по итогам года не переносится на доходы будущих периодов.

Как проверить обращаемость: ценные бумаги считаются обращающимися на ОРЦБ, если по ним хотя бы 1 раз в течение 3 месяцев до сделки проводились торги. Посмотреть, обращается ли бумага на ОРЦБ, можно на сайте Мосбиржи, проверив. есть ли по активу рассчитанная средневзвешенная цена в режиме Т0/Т+ в день покупки, Для этого нужно найти в строке поиска бумагу по ISIN, в разделе «Еще» → «Итоги торгов» будет средневзвешенная цена в режиме Т0.

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Банк ВТБ является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) по виду профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: инвестиционное консультирование. Подробнее.

Информация о финансовых инструментах (информационный документ) по ссылке