Как защитить ваш бизнес от рисков
1
Оставить заявку
Мы свяжемся с вами и подберем
оптимальную стратегию
хеджирования
2
Предоставить
документы
Генеральное соглашение
с банком и другие документы
3
Заключить сделку
Зафиксируем ценовые
параметры и заключим сделку
Управление валютными рисками
- Валютный форвард
- Валютный опцион
- Валютный коридор
- Частичная защита курса
- Валютно-процентный своп
Форвардный контракт
Обязательство покупки или продажи валюты
по фиксированному курсу в будущем
Без комиссии
Инструмент не требует уплаты комиссии/премии
Защита от колебаний
Исключает влияние рыночных колебаний на будущие
денежные потоки
Гибкие условия исполнения
Доступны различные варианты расчетов по сделкам,
в том числе с открытой датой
Право без обязательства
Опцион дает Компании право, но не обязательство
купить или продать валюту по заранее выбранному
курсу
Типы исполнения
Американский опцион может быть исполнен
в любую дату до даты истечения, Европейский —
только в финальную дату
Гибкость решения
Если рыночный курс окажется выгоднее, Компания
может отказаться от исполнения опциона
Ограниченный риск
Убытки ограничены премией по опциону, объем
экономии не ограничен
Границы курса
Устанавливает верхнюю и нижнюю границы для курса
покупки/продажи валюты в будущем
Ограничение сверху
Если курс преодолевает верхнюю границу,
применяется значение верхней границы
Ограничение снизу
Если курс ниже нижней границы, применяется
значение нижней границы
Рыночный курс внутри диапазона
В пределах коридора используется рыночный уровень
курса
Частичное хеджирование
Позволяет Компании приобрести частичную защиту
от изменения валютного курса
Снижение стоимости
Стоимость стратегии ниже, чем у классического
опциона, за счет ограничения на уровне защиты
Выгода при росте курса
Если курс выше уровня защиты, Компания покупает
валюту по более выгодному курсу относительно
рынка
Премия по сделке
Убытки ограничены премией по опциону, объем
экономии не ограничен
Изменение валюты
Фактически меняет валюту денежных потоков
по финансированию из одной валюты в другую
Фиксация параметров
Определяются номиналы в обеих валютах, ставки
и график платежей
Форматы расчетов
Сделка может быть поставочной или расчетной
(в расчетном формате платежи происходят в рублях)
Комплексное хеджирование
Компания получает финансирование в нужной
валюте с хеджированием валютных и процентных
рисков
Управление процентными рисками
- Процентный своп
- Процентный опцион
- Процентный коридор
Фиксация ставки
Переводит платежи по кредиту из плавающей ставки (например, КС Банка России) в фиксированную
Рыночная основа
Фиксированная ставка формируется на основе ожиданий рынка по плавающей ставке (например, Ключевой ставке Банка России)
Защита от изменений
Исключает влияние динамики процентной кривой
на будущие денежные потоки
Без комиссии
Инструмент не требует уплаты дополнительных
комиссий
Страхование ставки
Защищает от роста или снижения плавающей ставки относительно заданного уровня
Компенсация от банка
Если ставка превышает уровень, банк выплачивает
субсидию, равную разнице
Выгода при снижении
Если ставка ниже уровня, Компания платит
по фактической плавающей ставке
Ограниченный риск
Потери ограничены премией, выгода от снижения
ставки не ограничена
Диапазон ставки
Устанавливает верхнюю и нижнюю границы
движения плавающей ставки
Ограничение сверху
При превышении верхней границы применяется ее значение, Компания получает субсидию. Субсидия
действует при любом значении ставки выше верхней
границы
Ограничение снизу
При снижении применяется нижняя граница
Рыночная ставка внутри диапазона
В пределах коридора используется рыночный
уровень ставок
Управление ликвидностью
- Бивалютный депозит
- Структурный депозит
- Валютный своп
- Валютный форвард с предоплатой
Повышенная доходность
Более высокая ставка по сравнению со стандартным
депозитом
Выбор валюты
Банк определяет валюту возврата номинала
в зависимости от значения валютного курса на дату
возврата
Фиксированный доход
Проценты известны в момент размещения
и выплачиваются в конце срока
Зависимость от параметров
Доходность зависит от курса и срока размещения
Комбинация сделок
Две встречные конверсионные сделки
на одинаковый объем валюты с разными
сроками расчетов
Управление ликвидностью
Позволяет эффективно управлять ликвидностью
в разных валютах без валютного риска
Влияние ставок
Стоимость зависит от процентных ставок
выбранных валют
Фиксация условий
Курсы фиксируются в момент заключения сделки
Форвардный контракт
Обязательство покупки или продажи валюты
по фиксированному курсу в будущем
Управление ликвидностью
Позволяет эффективно управлять ликвидностью
в разных валютах
Прозрачные условия
Доступны различные варианты расчетов,
все параметры известны заранее
Предоплата от банка
Возможность получения аванса в день сделки
Риски при заключении срочных сделок
Перед заключением сделки с ПФИ Клиент должен убедиться, что понимает связанные с ней риски и располагает ресурсами для исполнения обязательств при любом сценарии
Подберите решение для вашего бизнеса
- Средний и малый бизнес
- Корпоративно-инвестиционный бизнес
Оставьте заявку, и мы с вами свяжемся
Оставьте номер телефона и мы проконсультируем
вас в ближайшее время
Форма загружается, подождите
Выделенная линия поддержки участников ВЭД
Оставьте заявку, и мы с вами свяжемся
Оставьте номер телефона и мы проконсультируем
вас в ближайшее время
Форма загружается, подождите
Выделенная линия поддержки Корпоративно-Инвестиционного бизнеса
Частые вопросы
Что такое хеджирование рыночных рисков?
Хеджирование — это способ защиты вашего бизнеса от неблагоприятных изменений
на рынке, например, от резкого скачка курса валюты или роста процентных ставок.
Мы предлагаем инструменты, которые позволяют заранее зафиксировать стоимость
валюты или размер процентной ставки. Это делает ваши финансовые потоки
предсказуемыми, защищает прибыль от рыночных колебаний и позволяет уверенно
планировать бюджет.
Какова процедура заключения сделки?
Процесс сотрудничества максимально прозрачен и состоит из нескольких шагов:
- Оставьте заявку на нашем сайте
- Подготовка документов: Для начала работы необходимо подписать Генеральное соглашение (присоединиться к условиям банка) и предоставить стандартный пакет документов согласно законодательству РФ
- Установление лимита: Некоторые сделки требуют установления торгового лимита и проведения финансового анализа Компании
- Заключение сделки: После подписания документов вы связываетесь с нашими трейдерами, фиксируете ценовые параметры (курс, ставку) и заключаете сделку.
Чем отличается валютный форвард от валютного опциона?
Форвард — это твердое обязательство купить или продать валюту в будущем по заранее
известному курсу. Он не требует уплаты комиссии при заключении, но лишает
вас возможности выиграть от благоприятного движения рынка.
Опцион — это право (но не обязанность) совершить сделку по фиксированному курсу.
За это право вы платите премию. Если рынок двинется в вашу пользу, вы можете
отказаться от опциона и провести сделку по более выгодному рыночному курсу.
Выбор зависит от вашего прогноза и готовности платить премию за гибкость. Форвард
подходит для 100% определенности, опцион — для страховки от плохого сценария
с возможностью участвовать в благоприятном.
Что такое валютно-процентный своп и для каких задач он подходит?
Это соглашение, которое позволяет одновременно управлять и валютным, и процентным
риском. Например, у вас есть обязательство под плавающую ставку (КС банка России),
а вы, как экспортер, хотели бы платить фиксированную ставку в юанях. Валютно-процентный своп позволяет обменять и валюту, и тип ставки на нужные вам. В начале
и в конце сделки, как правило, происходит обмен суммами в разных валютах
по согласованному курсу.
Что такое Генеральное соглашение и зачем его подписывать?
Генеральное соглашение (или присоединение к условиям банка) — это основной
рамочный договор, который определяет общие правила нашего взаимодействия: порядок
заключения сделок, права и обязанности сторон, форс-мажор и так далее. Его подписание
один раз избавляет от необходимости согласовывать эти условия каждый
раз при заключении новой сделки. Вы просто присоединяетесь к действующим условиям
банка
в соответствии со статьей 428 ГК РФ.
Может ли наша компания рассчитывать на индивидуальные условия для нестандартных или очень крупных сделок?
Да, безусловно. ВТБ специализируется на работе с крупными корпоративными клиентами
и обладает уникальной экспертизой для структурирования сложных и нестандартных
сделок. Благодаря большому портфелю разнонаправленных требований мы часто можем
предложить лучшую цену и условия, даже если на открытом рынке нет готового решения
под ваш запрос. Мы готовы обсуждать любые ваши потребности, включая работу
с валютами стран СНГ, Азии и БРИКС.
Настоящее сообщение (далее — Информация) предоставляется исключительно в информационных целях. Мы не гарантируем полноту, своевременность и точность Информации. Любой
получатель Информации может полагаться на нее только на свой страх и риск. Информация анализируется получателем самостоятельно или, при необходимости, с привлечением таких
экспертов, на мнение которых получатель готов полагаться, но в число которых в любом случае не входит Банк ВТБ (ПАО). Информация не является и не содержит предложение / оферту
или приглашение к покупке какого‑либо финансового инструмента. Предоставление Информации не направлено на и не предполагает предоставление каких‑либо инвестиционных услуг
или инвестиционных консультаций в любой юрисдикции. Информация не включает в себя и не может рассматриваться в качестве индивидуальной инвестиционной рекомендации
в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Финансовые инструменты или операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему
инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента или операции вашим инвестиционным целям и интересам, а также
уровню допустимого риска, является вашей задачей.
Информация не является инвестиционным советом, консультацией или рекомендацией любого характера со стороны Банка ВТБ (ПАО) и/или любого из его аффилированных по всему миру,
совместно именуемых «Группа ВТБ». Если иное прямо не согласовано между вами и Банком ВТБ (ПАО) в письменной форме до получения Информации, мы не действуем в ваших интересах,
к вашей выгоде, в качестве вашего советника.
Информация не предназначена для распространения или использования любым физическим или юридическим лицом, за исключением получателя. Информация не может распространяться
или использоваться в юрисдикции, где такое распространение или использование будет противоречить местному законодательству.
На стоимость финансовых инструментов, упомянутых в Информации (включая доходность, если применимо), могут влиять изменения рыночных цен и обменных курсов, введение налогов
и другие факторы. Стоимость любого финансового инструмента может изменяться, что может делать неактуальной Информацию в соответствующей части или полностью. Мы не принимаем
на себя обязательства по актуализации информации, в том числе в связи с изменением рыночной ситуации и финансовых показателей, связанных с соответствующим финансовым
инструментом. Также необходимо иметь в виду, что будущие финансовые показатели не могут быть с точностью предсказаны на основе сведений за прошедшие периоды, стоимость
и доходность финансового инструмента не всегда повторяют исторический тренд.
Наш анализ основан на рыночной информации, исследованиях, котировках и обзорах рыночной ситуации, вся или часть которой может быть не доступна неограниченному кругу лиц.
Информация отражает наше суждение и может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Несмотря на то, что Информация была подготовлена добросовестно
и тщательно, ни один сотрудник, директор, должностное лицо, агент или советник любого члена Банка ВТБ (ПАО) не дает никаких гарантий, не делает никаких заверений и не принимает на себя
никаких обязательств, прямых или косвенных, явных или подразумеваемых, и не несет никакой ответственности в отношении достоверности, точности или полноты Информации. Обновление,
изменение или дополнение Информации, а также уведомление об этом получателя в случае, если Информация, а также содержащиеся в ней мнения, оценки, прогнозы изменяются
или становятся неточными / неактуальными.
Торговые идеи, предусмотренные Информацией, не могут рассматриваться в качестве предложения заключить сделки с любыми членами Группы ВТБ и могут не подходить вам с учетом вашего
финансового состояния, инвестиционных возможностей и ожиданий, целей. Торговые идеи включены в Информацию исключительно в качестве иллюстрации оценок и суждений и не могут
использоваться без надлежащей экспертизы и необходимых корректировок с учетом приемлемости.
Где это применимо, любые мнения, оценки и прогнозы, содержащиеся в Информации, представляют собой частное мнение лица, подготовившего Информацию, и могут не совпадать с позицией
Банка ВТБ (ПАО) и иных членов Группы ВТБ. Банк ВТБ (ПАО) не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты,
упомянутые в Информации, и не рекомендует использовать Информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
МЫ МОЖЕМ ВРЕМЯ ОТ ВРЕМЕНИ ИЗМЕНЯТЬ ИНФОРМАЦИЮ, ЕЕ СТРУКТУРУ И ФОРМУ, ПРОДУКТЫ И УСЛУГИ, КОТОРЫЕ В НЕЙ ОПИСЫВАЮТСЯ, БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО УВЕДОМЛЕНИЯ. ПРЕТЕНЗИИ
В СВЯЗИ С ЭТИМ НЕ МОГУТ БЫТЬ НАМ ПРЕДЪЯВЛЕНЫ И МЫ НЕ НЕСЕМ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА НЕУДОБСТВА, КОТОРЫЕ МОГУТ ВОЗНИКНУТЬ В СВЯЗИ С ЭТИМ У ПОЛУЧАТЕЛЯ ИНФОРМАЦИИ.
МЫ НЕ ПРИНИМАЕМ НА СЕБЯ НИКАКИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ИЛИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА АКТУАЛИЗАЦИЮ ИНФОРМАЦИИ.
© Банк ВТБ (ПАО), 2026 г.. Все права защищены
