Рейтинг@Mail.ru
Курс

Инвестиции в деньги

Рынок нумизматики – для тех, у кого есть терпение

«Money begets money» – говорят иностранцы, буквально – «деньги производят деньги». Мы говорим: «Деньга на деньгу набегает», когда хотим подчеркнуть важность накоплений или инвестиций. В определенных условиях, когда стандартные финансовые продукты показывают низкую доходность, сами деньги могут стать альтернативным способом сохранения и приумножения капитала – в точности, как в пословице.

Долгосрочные вложения

Наблюдающаяся сегодня нестабильность глобальной банковской системы и мировых фондовых рынков, волатильность цен на основные ресурсы и традиционные активы, низкая доходность стандартных финансовых продуктов косвенно способствуют росту интереса к альтернативным инструментам инвестирования, в том числе к рынкам искусства и антиквариата, ювелирным изделиям, к нумизматике и другим подобным направлениям.

В России рынок нумизматики, несмотря на солидные объемы (по экспертным оценкам, около $600–750 млн в год), как и большинство других нестандартных сегментов, в силу различных причин только начинает складываться и скорее все еще находится на первоначальном этапе роста. Это связано, в том числе, с особенностями регулирования, дефицитом актуальной нормативной базы и недостатком информированности потенциальных инвесторов. Однако в последние годы наблюдается рост спроса на инвестиционные монеты.

У нас такие монеты выпускает Центробанк. Он же ежедневно устанавливает на них котировки, информацию о стоимости можно найти на официальном сайте ЦБ. Банки покупают монеты по этим ценам и продают покупателям уже дороже. Их стоимость колеблется от 10 000 до 100 000 руб. Например, ВТБ24 продает золотую монету «Георгий Победоносец» номиналом 50 руб. за 15 800 руб. В зависимости от партии цена снижается.

При этом банки выкупают монеты обратно, но по цене значительно ниже, поэтому планировать необходимо долгосрочную инвестицию. При продаже монет, в отличие от слитков из драгметаллов, не взимается НДС (18%). Платится только подоходный налог, причем лишь с разницы между выручкой от продажи и ценой, которую банк заплатил за монету первоначально. Вложения в монеты, как правило, не могут похвастаться ликвидностью. Но в целом такие инвестиции характеризуются надежностью. И при низкой прогнозируемости роста капитализации и вариативной рентабельности они становятся довольно привлекательными способами сохранения денег, особенно во времена общей финансовой нестабильности.


Инвестиции в монеты из драгоценных металлов скорее предполагают долгосрочное вложение средств, на 3–5 и более лет


Искусство ждать

В краткосрочной перспективе заработать на покупке и последующей продаже монеты не получится. Например, в мае 2013 года ЦБ установил цену на монету «Георгий Победоносец» номиналом 50 руб. в размере 12 200 руб. А в мае 2014 года она стоила 12 322 руб. Разница небольшая. Однако в мае 2009 года эта монета отпускалась Центробанком всего за 7801 руб. Рост за пять лет составил почти 60%. Заместитель начальника управления пассивных и комиссионных операций ВТБ24 Мария Саенко подчеркивает, что инвестиции в монеты из драгоценных металлов скорее предполагают долгосрочное вложение средств, на 3–5 и более лет. Просто надо научиться ждать. «В части суммы делать рекомендации сложно: это зависит от объема личных сбережений инвестора», – считает Мария Саенко.

 

СПРАВКА

Инвестиционная монета (или, как ее еще называют, тезаврационная) чеканится из драгоценного металла: серебра, золота, платины и палладия. Предназначена для частного инвестирования и создания людьми своего личного фонда сбережений. Купить монету можно в банке. Именно к инвестиционным, а не коллекционным и каким-либо другим, относятся определенные серии монет. В России выпускались «Сеятель», «Червонец», «Русский балет», «Знаки Зодиака», «Георгий Победоносец», «Зимние Олимпийские игры 2014» и т.д. Интересно, что история инвестиционных монет начинается не так давно, с 1967 года, когда в ЮАР выпустили золотой крюгерранд. Крюгерранды стали первыми золотыми монетами, продававшимися на рынке по цене золота, из которого они чеканились.


Считается, что доходность вложений в инвестиционные монеты близка к доходности обезличенных металлических счетов (ОМС), ведь стоимость монет привязана к рынку драгметаллов. Однако не все банки работают с физическим металлом, следует также учитывать, что операции со слитками облагаются налогом на добавленную стоимость.

Кроме того, при открытии обезличенного металлического счета в банке клиент формально вкладывает деньги в приобретение металла. В случае банк­ротства банка он может потерять свои средства или их часть, так как средства на обезличенных металлических счетах не подлежат страхованию в рамках государственной системы страхования вкладов. И если вы выбрали такой способ инвестирования, отнеситесь внимательно к выбору банка.

Инвестиционные монеты можно хранить в любом месте или почти в любом. Монеты требуют особых условий хранения, тем более что оно будет долгим. Впрочем, эти правила не так уж сложны. Следует быть внимательным при их покупке и приобретать монеты в хорошем состоянии.

Не раз случалось, что даже царапина, незамеченная при расчетах, становилась в дальнейшем поводом для отказа в выкупе монеты. Не говоря уже о том, что обращаться с ней в процессе хранения следует очень бережно. В Интернете несколько лет обсуждается тема появления на золотых инвестиционных монетах ржавчины, тусклых полос и бурых пятен. На золоте? Но ведь на золотых монетах не должны появляться дефекты! Золото лишь меняет оттенок со временем. Но факт появления пятен есть, и Центробанк отказывается принимать такие монеты без серьезного дисконта.

Откуда на монетах берутся дефекты, разобрался известный эксперт по вложениям в драгоценные металлы Майкл Мэлони. По его словам, в результате исследования оказалось, что «русские осуществляют плохой контроль качества». Чуть заржавевшие золотые монеты нисколько не теряют в своей ценности по сравнению с идеально чистыми монетами, они сделаны из золота, и проба соответствует заявленной. «Пятна и ржавчина на поверхности монет – результат некачественной чеканки, когда незначительные примеси попадают с поверхности штампа на поверхность монеты», – сказал Майкл Мэлони. Следует отметить, что в Интернете можно встретить предложения по чистке таких монет без потери качества за небольшие деньги.

Эксклюзивные монеты ВТБ24 – «Золотая рыбка» и «Подкова».
Цена 4800 руб.

Деньги как источник знаний

Куратор художественных выставок, консультант по формированию частных коллекций Елена Куприна-Ляхович отметила, что инвестирование в монеты – очень выгодное с финансовой точки зрения дело. «Думаю, что спорить с этим никто не станет. Однако российские коллекционеры – это люди, которым интересна не только материальная сторона вопроса. Коллекционирование монет – это, помимо всего прочего, интересное и познавательное увлечение. По сути, речь идет об огромном источнике знаний об исторических периодах, культурных ценностях различных государств и народов. Стоит только начать и не заметишь, как втянешься в этот уникальный процесс», – говорит эксперт.

При этом очевидно, что коллекционер, так же как долгосрочный инвестор, в любом случае останется в плюсе. «Пожалуй, это самые надежные инвестиции. Многие мои друзья сегодня активно вкладывают в монеты», – сказала Елена Куприна-Ляхович. Это утверждение считают верным и в ВТБ24: в периоды финансовой нестабильности монеты пользуются устойчивым спросом, а наиболее частым приобретением клиентов становятся те экземпляры, которые стоят от 4000 до 6000 руб.

Заместитель начальника управления пассивных и комиссионных операций ВТБ24 Мария Саенко рассказала, что спрос можно разделить на две части: для инвестиций и в качестве подарка. В первом случае наиболее популярны инвестиционные монеты из золота. В подарок же в основном покупают серебряные иностранные монеты в ценовой категории около 5000 руб. «Большим спросом пользуются монеты следующих тематик: ко дню рождения, талисманы удачи и памятные места», – сказала Мария Саенко.

Нумизматов интересуют абсолютно все монеты, выпускаемые Центральным банком. Более состоятельных коллекционеров привлекают золотые монеты, выпущенные ограниченным тиражом. «Например, золотые килограммовые монеты, тиражом от 25 до 100 штук (средняя цена золотой монеты весом 1 кг – 2 500 000 руб.)», – пояснила Мария Саенко.

Инвесторы же чаще всего вкладывают деньги в золотые инвестиционные монеты «Георгий Победоносец», которые не имеют нумизматической ценности, а их главное преимущество – цена, наиболее приближенная к ценам на металл. Как правило, ВТБ24 работает с достаточно стабильным спросом на монеты всех категорий, пик продаж традиционно приходится на конец года.

Заведующий отделом нумизматики аукционного дома «Гелос» Павел Соловьев советует вкладывать средства в недорогие золотые монеты. Их цена составляет примерно от 10 000 до 100 000 руб. «Чтобы инвестиция была выгодной, нужно искать такие места покупки, где реальная и нумизматическая стоимости совпадают или хотя бы близки. В этом случае можно обратиться к аукционам, где цена за монету приближена к ее рыночной стоимости. Если вы планируете долгосрочную инвестицию (на 7–10 лет), то можно обратиться в банк. За этот период цена на металл (особенно золото) гарантированно подрастет, и наценка банка для вас окупится», – говорит Павел Соловьев.

При этом не только золотые, но и серебряные монеты в долгосрочной перспективе показывают тенденции к росту. «Палладий и платина – более специфические металлы, они могут как дорожать, так и дешеветь, поэтому в качестве надежных инвестиций советую именно золотые и серебряные монеты», – отмечает Павел Соловьев.

Нумизматов интересуют абсолютно все монеты, выпускаемые Центральным банком. Более состоятельных коллекционеров привлекают золотые монеты, выпущенные ограниченным тиражом


Монета на память

В отношении памятных монет, представляющих собой нумизматическую (коллекционную) ценность, несколько иная ситуация: данный рынок в целях серьезного получения дохода весьма специфичен и требует определенных познаний в этой области, что делает его доступным для ограниченного круга специалистов.

Если говорить о дорогостоящих монетах (от 1 млн руб.), то вкладывать в них средства можно, только если есть твердая уверенность в их подлинности. К тому же крупные инвестиции следует делать в монеты, находящиеся в идеальном состоянии. «Могу сказать лишь, что если вы не специалист и у вас нет знакомого эксперта, который может помочь, то вкладывать большие средства в монеты все-таки не стоит, потому что риск есть. Правда, нумизматический бум уже прошел и спрос на монеты гораздо ниже, чем лет семь назад, поэтому найти покупателя немного сложнее», – заключает заведующий отделом нумизматики аукционного дома «Гелос» Павел Соловьев.

12 апреля 2008 года в Москве на аукционе «Коллекционные русские монеты и медали» медный червонец «Сеятель» ушел с молотка за рекордные 5 млн руб. (при стартовой цене 1 млн)

Коллекционными могут быть и инвестиционные монеты. Яркий пример – десятирублевая золотая монета «Сеятель», впервые выпущенная Петроградским монетным двором в 1922 году. По весу и размерам она соответствовала дореволюционной монете номиналом 10 руб., автор эскиза – художник и скульптор Васютинский. Тот самый, который придумал и нарисовал ордена Ленина, первый значок ГТО, а до революции 1917 года – памятный рубль 1913 года в память 300-летия дома Романовых и последний серебряный рубль Российской империи 1916 года.

СCCР использовал золотой «Сеятель» в основном для внешнеторговых расчетов, внутри страны он почти не ходил. Но в 20-х годах XX века страны Запада стали неохотно принимать золотые монеты с советской символикой – а на «Сеятеле» был изображен герб РСФСР. Тогда советское правительство направило золото, из которого должны были чеканить «Сеятеля», на чеканку дореволюционных монет по сохранившимися на Петроградском монетном дворе образцам, так как на золото Российской империи санкции европейцев не распространялись.

В 1924 году герб РСФСР на «Сеятеле» заменили на герб СССР, но было отчеканено лишь несколько пробных монет. Они приобрели исключительную редкость в глазах нумизматов. 12 апреля 2008 года в Москве на аукционе «Коллекционные русские монеты и медали» медный червонец «Сеятель» ушел с молотка за рекордные 5 млн руб. (при стартовой цене 1 млн).

И все-таки настолько серьезная отдача от монеты – скорее исключение. Специалисты считают такой вид инвестирования одним из самых надежных, но далеко не самых прибыльных инструментов. Купить и перепродать дороже – это не про монеты. Они, словно хорошее вино, ценят тишину, терпение и выдержку. Ну и в любом случае это просто красиво.

© 2014 ВТБ

Издается с 2006 года.

Распространение - во всех регионах, где представлен ВТБ.

Корпоративные СМИ ВТБ

Поиск