Рейтинг@Mail.ru Сайт ВТБ В начало
 
  В номере

№ 2 (31) 2011

| Корпоративные СМИ ВТБ


Корпоративный журнал "Энергия успеха № 2 (31) 2011" - Строго по курсу


Герберт Моос: «Мы готовы к покорению Эвереста»

Заместитель президента – председателя правления банка ВТБ Герберт Моос встретился с корреспондентом «Энергии успеха» в хорошем настроении. Согласно опубликованным данным МСФО, группа добилась рекордных показателей по итогам прошлого года. Выход отчетности совпал еще с одной важной вехой: минул год с момента утверждения новой стратегии, по которой живет и работает банк. Первый «перевал» позади, осталось две трети пути до желанной вершины... Текст Мария Бжезинская

ВТБ получил рекордную прибыль по итогам 2010 года. Означает ли это, что группа вышла на заданную траекторию развития?

В предыдущие годы финансовые итоги группы были несколько волатильны, а в этот раз мы сумели достичь запланированных результатов. Более того, мы даже перевыполнили свои обещания перед инвесторами, акционерами и клиентами: планировали 50 млрд руб. чистой прибыли, а сделали без малого 55 млрд. И мы хотим, чтобы инвесторы понимали: таким же предсказуемым будет каждый последующий год.

Какие именно результаты превзошли ваши ожидания?

Главный позитивный результат – рост прибыли нашего инвестиционного бизнеса. Вот уже второй год подряд он демонстрирует рекордные результаты, а по итогам 2010 года он заработал 25,5 млрд руб. Таким образом, инвестбизнес растет более чем на 50% в год. Приятно также, что мы подтвердили статус лидера российского рынка по инвестиционно-банковским услугам. В 2010 году ВТБ разместил 48 выпусков внутренних облигаций (18% рынка) и 22 выпуска еврооблигаций (15%-ная доля на рынке). ВТБ Капитал – абсолютный лидер в этих сегментах.

Порадовали темпы роста комиссионных доходов у нашего розничного банка ВТБ24. За год получается рост на 50%, что весьма значительно. Этот же показатель по Группе в целом увеличился на 25 млрд руб., или на 18% по сравнению с прошлым годом. В немалой степени это заслуга нашей розничной «дочки». По итогам 2010 года ВТБ24 заработал 23,4 млрд руб.

Каков потенциал корпоративного подразделения?

Мы планируем, что корпоративный бизнес будет расти вместе с рынком. Сейчас доля ВТБ в этом сегменте – около 12%, и этого вполне достаточно. По нашим оценкам, в 2011 году корпоративный портфель увеличится на 15%. При этом нет задачи идти на опережение – бизнес абсолютно в зоне комфорта. Наша цель – расти эффективнее, чем рынок, заработать больше денег и дать более высокий возврат на капитал.

Вместе с тем продолжается реформирование этого сегмента. Основа уже положена – в прошлом году мы объявили о создании корпоративно-инвестиционного блока, что, несомненно, еще даст ощутимые результаты.

Чудес не бывает

Как планируется работать с проблемной задолженностью?

В кризис мы (во многом вынужденно) аккумулировали довольно большой пакет «плохих кредитов». В какой-то момент пришлось признать, что улучшение этого показателя – задача не одного-двух кварталов, и даже не года. Ее придется решать в течение ближайших трех-пяти лет. В отношении просроченной задолженности важен индивидуальный подход, поэтому мы создали специальное подразделение – Долговой центр. Он уже активно и весьма эффективно работает.

Ожидается ли снижение процентной маржи по итогам текущего года?

Доля ВТБ24 в доходах группы
составила 25%, 
а в прошлом году – 20%

Согласно данным последней отчетности, этот показатель находится на уровне 5,1%, но по итогам года я ожидаю, что маржа будет чуть ниже 5% – 4,8–4,9%. В принципе, маржа свыше 5% – довольно высокий показатель. Посмотрите на китайские банки – для них 1% – норма, а 2% – и вовсе рекорд. В западных банках разговор вообще идет не о процентах, а о базисных пунктах. Многие иностранные инвесторы воспринимают наши 5% как экономическое чудо. Исходя из рыночной ситуации маржа постепенно будет падать у всего рынка. Это абсолютно закономерный процесс.

А чем было обусловлено такое «экономическое чудо»?

До сих пор этот показатель был столь высок из-за инфляции и больших дефолтов. Дефолты сейчас снижаются, а вот инфляцию по-прежнему сложно контролировать. На Западе она практически нулевая, а в российских условиях, когда темпы роста цен порой измеряются двузначными цифрами, даже 5%-ной маржи может оказаться недостаточно.

Кроме того, на Западе все заемщики известны, о каждом написана кредитная история. Россия же работает по законам развивающегося рынка. Приходит человек и хочет занять деньги под новый проект, а у тебя нет никакой истории проекта или этого человека. И сложно оценить реальные ресурсы. Вопрос также в том, какие банки смогут удержаться от сильного падения. В прошлом году мы видели примеры нескольких банков, у которых маржа падала на 100 базисных пунктов буквально за один квартал. Это очень негативный сигнал для инвесторов. Он означает, что удерживать прибыльность банка крайне трудно. У ВТБ другая ситуация. Мы говорим: да, маржа будет снижаться, но постепенно.

Промежуточные итоги

Завершился первый год реализации Стратегии-2013. Можно ли подвести промежуточные итоги?

Как я уже отметил, в 2010 году Группа получила рекордную за свою историю прибыль – 55 млрд руб., показав Roe свыше 10%. Это важный первый шаг, но группа может и должна демонстрировать более высокие показатели – 15% и выше. Для этого потребуются значительные структурные изменения. В первую очередь, в корпоративном бизнесе.

ВТБ идёт по пути создания транзакционного банка. На построение подобных структур требуется не менее пяти лет инвестиций. Но разводить «долгострой» мы не планируем

Сегодня хотелось бы отметить одну из важнейших инициатив в этой сфере – создание транзакционного банка. Процесс требует существенных инвестиций, и было понятно, что в 2010 году мы не увидим значительных результатов. На построение подобных структур требуется не менее пяти лет инвестиций. Но разводить «долгострой» не хочется, поэтому мы приняли ряд мер на опережение: переформировали команду, пригласив специалистов по транз­акционному банкингу, определили новую линейку продуктов. Сейчас создаем операционную инфраструктуру. Сложность этого процесса меня не пугает: за транзакционным банкингом – будущее российского финансового бизнеса. Период значительного роста кредитных портфелей прошел. На рынке уже есть большие корпорации с колоссальными денежными потоками, которые нужно оптимизировать.

Одна из ключевых задач, прописанных в Стратегии, – увеличение стоимости акций банка. Удастся ли прийти к 15 коп.?

Когда мы принимали стратегию, цена за акцию была примерно 7,7 коп. Таким образом, за три года по плану предстоит фактически удвоить эту цифру. За год стоимость акций ВТБ выросла примерно на 30–40%. И я удовлетворен таким прогрессом.

Вместе с тем важно понимать: цена на акции устанавливается инвесторами на открытом рынке и на нее влияет множество факторов: доля проблемных кредитов, контроль расходов, качество процентной маржи и комиссионных доходов.

Наша главная цель – показать стабильный рост прибыли и рентабельности группы, и, соответственно, увеличение капитализации банка.

Почему потребовалось создание комитета Наблюдательного совета ВТБ по стратегии и корпоративному управлению?

Создание комитета – часть процесса развития нашего Набсовета. У акционеров должен быть орган, который не просто оценивает финансовые показатели ВТБ, но и определяет, куда и как должен двигаться банк. Это нормальный процесс эволюции. К примеру, сейчас мы достигли неплохих результатов. А что потом? В большинстве крупнейших мировых корпораций действует такой комитет наравне с комитетами по аудиту, вознаграждениям и так далее. Мы внедряем лучшие мировые практики.

Комитет будет на каждом этапе отслеживать, как реализуется Стратегия?

Абсолютно верно. Так, на первом заседании совета я презентовал новую дивидендную политику. Раз мы достигли обещанных показателей прибыли, нужно решать, как ею распорядиться.

Как предполагаете выплачивать дивиденды?

Новизна подхода заключается в том, что впервые мы будем давать инвесторам не просто годовую ставку от наших результатов по российским стандартам отчетности (РСБУ), а предсказуемый поток дивидендов

Новизна подхода заключается в том, что впервые мы будем давать инвесторам не просто годовую ставку от наших результатов по российским стандартам отчетности (РСБУ), а предсказуемый поток дивидендов. Каким образом мы будем это делать? Для начала поясню, что согласно российскому законодательству компания выплачивает дивиденды от прибыли по РСБУ. Сложность для ВТБ, как и для других групповых объединений, состоит в том, что субъект РСБУ – одно конкретное юридическое лицо, а не вся группа. То есть результаты ВТБ по РСБУ учитывают показатели банка, но туда не входят показатели ни ВТБ24, ни компании ВТБ Капитал, ни «дочек» за рубежом. С другой стороны, инвесторов в первую очередь интересуют цифры из отчетности по международным стандартам, совокупные финансовые достижения группы. Именно поэтому мы приняли решение направлять на выплату дивидендов процент от прибыли по МСФО. В течение следующих 3-х лет он будет варьировать в диапазоне от 10 до 20%. К слову, в этом же направлении работает правительство. Есть планы в долгосрочной перспективе гармонизировать российские стандарты с международными.

Положительная коррекция

Насколько гибкой и жизнеспособной оказалась стратегия, пришлось ли вносить коррективы?

В отношении корпоративного бизнеса мы ее практически не корректировали, потому что его реформирование только началось. Нельзя менять курс корабля, когда ты еще не понял, к чему привело предыдущее изменение. А в части розницы и инвестбизнеса мы собираемся внести уточнения – скорее всего, повысим планку. Дело в том, что в момент подготовки Стратегии мы не учитывали сделки по «Транскредитбанку» (ТКБ). Сейчас уже очевидно: это позитивно повлияет на деятельность группы.

В каком состоянии находится процесс интеграции этого банка в структуру ВТБ?

Отчетность «Транскредитбанка» уже консолидирована. ВТБ по-прежнему владеет 43,2% банка, однако к 31 декабря 2010 года ОАО «РЖД» передало нам все права на распоряжение своей долей в ТКБ. Прибыль банка осталась его основному акционеру, а все остальные показатели уже увеличили баланс группы ВТБ. Так, наш кредитный портфель вырос на 20%. По итогам этого года ожидается значительный рост доходов по ТКБ. Прогнозируется, что его чистая прибыль составит 8 млрд руб. В первой половине 2011 года ВТБ намерен увеличить свою долю примерно до 75%. А 100%-ным собственником рассчитываем стать до конца 2013 года.

Есть ли планы оставаться заметным игроком на рынке M&A?

В ближайшей перспективе – нет, но аппетит к приобретениям, конечно, сохраняется. Он связан с тем, что в России происходит консолидация банковской системы, и мы не намерены оставаться в стороне. К тому же у ВТБ есть четкие задачи по повышению эффективности бизнеса. И один из способов – покупка качественных активов. Напомню: за последние шесть лет банк ВТБ купил 10 банков. Все они успешно интегрированы в группу и приносят прибыль.

Будут ли корректироваться финансовые планы на текущий год?

Герберт Моос ВТБ

В 2011 году мы обещаем уже 88 млрд руб. чистой прибыли – рост на 60%. С моей точки зрения, ВТБ реально может и намного больше. 55 млрд руб. чистой прибыли – это около 10% возврата на капитал. Наша же цель – 15–20% по всей группе, а значит, есть пространство для маневра, и 88 млрд руб. – вполне достижимая цифра.

В то же время увеличить прибыль на 60% – очень непростая задача. Конечно, был риск, что сотрудники скажут: «Плюс 60% за один год – слишком, не стоит и начинать». Но мы не зря всегда нанимаем лучших из лучших. И дело не только в мотивации, но и в умении грамотно организовать процесс.

Если неподготовленного человека заставить взбираться на Эверест без экипировки, он либо благоразумно откажется, либо полезет и погибнет.

Но у нашей команды есть знания, оборудование, подготовка – так что победа будет за нами.

Конечно, всегда остаются бизнес-риски, форс-мажорные обстоятельства, нестабильный Ближний Восток… Тем не менее наша команда уже включилась в работу и готова к покорению финансовых высот.

Чистая работа

Основные результаты ВТБ по МСФО в 2010 году
Чистая прибыль: 54,8 млрд руб. | рекорд
Чистая процентная маржа: 5,1% (рост от 4,6%)  
Расходы на создание резервов: 1,8% (5,7% – в 2009 году)  
Чистый комиссионный доход: 25 млрд руб. (рост на 18%)  
Объем кредитного портфеля до вычета резервов: 3,1 трлн руб. (рост на 20%) | рекорд
Объем средств клиентов: 2,2 трлн руб. (рост на 41%)  
Отношение совокупного кредитного портфеля к объему средств клиентов: 125% (147,2% – в прошлом году) | рекорд
Коэффициент достаточности капитала: 17%  


21 октября 2016

ВТБ снижает ставки по ипотечным кредитам

20 октября 2016

ВТБ снижает ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса в рамках программы Корпорации МСП