Рейтинг@Mail.ru Сайт ВТБ В начало
 
  В номере

№ 5 (23) 2009

| Корпоративные СМИ ВТБ


Стратегия

Стратегия

Уроки кризиса
Банки ищут новые подходы к корпоративным клиентам

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА ДЕМОНСТРИРУЕТ ПЕРВЫЕ ПРИЗНАКИ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПОСЛЕ КРИЗИСА: МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЯВЛЯЮТ ХОТЬ И НЕЗНАЧИТЕЛЬНУЮ, НО ВСЕ ЖЕ ПОЗИТИВНУЮ ДИНАМИКУ. ПОНЕМНОГУ НАЧАЛ ВОССТАНАВЛИВАТЬСЯ И БАНКОВСКИЙ СЕКТОР. ОДНАКО, ДЛЯ ТОГО ЧТОБЫ СООТВЕТСТВОВАТЬ ТЕКУЩИМ ЭКОНОМИЧЕСКИМ РЕАЛИЯМ, БАНКАМ ПРИШЛОСЬ РАДИКАЛЬНО ИЗМЕНИТЬ ОТНОШЕНИЕ К СВОЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

В последние несколько лет российский банковский рынок переживал период бурного роста. В условиях ажиотажного спроса на кредитные продукты со стороны бизнеса и населения банки агрессивно увеличивали объемы сделок, стремясь как можно быстрее нарастить долю рынка. Но текущие объективные экономические процессы в России и в мире потребовали от банков изменить приоритеты. Теперь на первое место выходит качество кредитных портфелей, а также эффективность банковского бизнеса в целом.

Реакция положительная

Влияние кризиса на игроков российского банковского рынка, как и на их зарубежных коллег, оказалось огромным. Недостаток ликвидности лишил российские кредитные институты доступа к дешевым и длинным финансовым ресурсам западных банков, были ограничены и возможности национальных игроков фондирования на внутреннем рынке.

Но самой серьезной проблемой, с которой столкнулись банки в результате кризиса, стал рост объемов «плохих» долгов. Его спровоцировал экономический спад, в результате многие заемщики начали испытывать финансовые трудности и потеряли возможность обслуживать взятые ранее кредиты. По данным ЦБ РФ, в сентябре 2008 года общий объем просроченных кредитов составлял порядка 1,5% общего кредитного портфеля участников российского банковского рынка, а к сентябрю 2009 года этот показатель достиг 4,8%.

Для того чтобы покрывать будущие обязательства, банки были вынуждены наращивать отчисления в резервы. Эти средства отчислялись из прибыли, что сказывалось на результатах работы кредитных институтов.

Впрочем, эта ситуация скоро изменится. По мнению первого зампреда ЦБ России Алексея Улюкаева, банки начнут восстанавливать потерянную прибыль в 2010 году. Сами банкиры настроены еще более оптимистично. Для Сбербанка станет прибыльным уже 2009 год, а в 2010 году этот показатель будет «гораздо выше», прогнозирует председатель правления банка Герман Греф. По словам президента – председателя правления ВТБ Андрея Костина, переломным для банка оказался III квартал 2009 года. «Ситуация стала улучшаться вместе с ростом экономики. Это позволило банку выйти из убыточной полосы в полосу прибыльную. Мы считаем, что такие позитивные результаты могут сохраниться до конца этого года», – заявил он на встрече с российским президентом Дмитрием Медведевым в октябре.

Столь радужные прогнозы вполне обоснованны. Банки оперативно отреагировали на изменение текущих условий, еще в начале кризисного периода радикально пересмотрев принципы своей работы как с корпоративными, так и с розничными клиентами. В целом эти изменения можно свести к нескольким основным пунктам. Во-первых, банки стали уделять гораздо больше внимания качеству кредитных портфелей, стараясь минимизировать свои риски. Во-вторых, кредитные институты скорректировали продуктовые линейки по всем направлениям своей деятельности. Наконец, в текущих экономических условиях большинство кредитных институтов начали активно работать над оптимизацией бизнес-процессов и повышением эффективности своей деятельности. Кроме того, необходимо отметить работу с проблемной задолженностью, которую проводят банки. Крупнейшие фининституты страны создают собственные структуры по управлению «плохими» долгами. Так, работой с проблемными активами Сбербанка занимается «Сбербанк Капитал», Внешэкономбанка – «ВЭБ Инвест», ВТБ – «ВТБ Долговой центр».

Борьба за качество

Столкнувшись с резким ростом просрочки, а также удорожанием фондирования, банки стали более консервативными и резко снизили аппетит к рискам. Большинство крупнейших игроков поставили своей целью не достижение определенного объема по кредитным портфелям, а гарантию возврата выданных средств. Поэтому одним из ключевых изменений стало ужесточение требований к заемщикам.

Еще в прошлом году кредитные условия пересмотрели практически все крупные банки: Сбербанк, ВТБ, Альфа Банк, Газпромбанк, МДМ Банк и другие. Подробности банки не раскрывали, однако известно, что в первую очередь изменились процентные ставки, увеличившись на несколько пунктов. По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по кредитам предприятиям в середине 2007 года составляла чуть выше 9% годовых. На пике кризиса стоимость кредитов на рынке достигала 20-25% годовых, а в октябре 2009 года ставка составляла порядка 14-16% годовых. Подорожали и многие другие продукты и услуги, например выросли комиссии за обслуживание депозитов.

Еще одно важное изменение коснулось сроков кредитования. Банки теперь стараются выдавать краткосрочные кредиты (на срок до года, максимум – до трех лет), практически полностью отказавшись от долгосрочного инвестиционного кредитования.

Банки, продолжающие активно работать на рынке кредитования, стали более тщательно оценивать платежеспособность клиентов. Те, кто ранее использовал скоринговые модели оценки заемщика (например, при кредитовании компаний малого и среднего бизнеса), отказались от этой практики, начав работать с каждым заемщиком индивидуально.

Для того чтобы отсечь потенциально ненадежных заемщиков (по данным ЦБ, хуже всего ситуация с задолженностью по кредитам обстоит у компаний, работающих в следующих отраслях: торговля, добыча энергоресурсов, автопром, авиатранспорт, а также строительная), банки стали более внимательно анализировать предыдущий опыт работы каждой компании, а также оценивать перспективы ее дальнейшей деятельности. Для нестабильных клиентов в результате часто вводятся заградительные меры, например существенно повышаются ставки или ужесточаются условия кредитования. Многие банки вообще начали неохотно кредитовать представителей «проблемных» отраслей, сконцентрировавшись на работе с предприятиями, получающими поддержку государства.

Значительно ужесточились требования и к залоговому имуществу, например банки увеличили дисконты при оценке залогов. Кроме того, кредитные институты стараются ограничивать удельный вес товарного оборота в общей залоговой массе в качестве основного обеспечения по кредиту.

Активнее банки стали работать не только с новыми, но и с уже выданными кредитами. Если у должника имеются финансовые проблемы у банка, по сути, есть всего два пути: обратиться в суд, чтобы признать компанию банкротом, либо попытаться договориться о реструктуризации кредита. В первом случае банк сможет рассчитывать лишь на обесценившиеся в кризис активы заемщика. Поэтому чаще кредитные институты выбирают второй путь и идут на компромисс, например меняют условия кредитного договора, предоставляют рассрочку и даже перекредитовывают должников. По данным ЦБ, на 1 сентября 2009 года российские банки реструктурировали около 26% от совокупного кредитного портфеля.

Целевая ревизия

Изменилась и продуктовая линейка банков: из-за недостатка ликвидности кредитные институты сконцентрировались в основном на коротких продуктах, позволяющих получить высокий доход. В целом же, как отмечают банкиры, спрос на основные банковские услуги, такие как услуги инкассации, овердрафты, эквайринг, практически не сократился. В то же время на рынке корпоративного кредитования, наоборот, произошло существенное сжатие: предприятия, столкнувшиеся с падением спроса и высокой долговой нагрузкой, а также удорожанием кредитов и ужесточением условий кредитования в целом, не спешат наращивать объемы новых займов.

Наконец, банки активно работали над повышением эффективности своей деятельности: внедряли альтернативные каналы продаж (например, электронные каналы), сокращали издержки. С наступлением кризиса большинство банков отложили на будущее и планы по расширению региональных сетей, уделяя при этом больше внимания качеству работы уже существующих филиалов и закрывая неэффективные подразделения. Так, с 1 октября 2008 года по 1 октября 2009 года число банковских филиалов, по данным ЦБ России, сократилось на 7,1%. Для сравнения: число самих кредитных институтов в стране за этот период уменьшилось всего на 4,8%.

Своевременное изменение стратегий – это важный, но не единственный фактор, позволивший российским банкам пережить кризисный период с минимальными потерями. Огромную роль сыграла также государственная поддержка, направленная, в том числе, и на восстановление кредитования реального сектора экономики, – ведь именно новые кредиты должны помочь экономике расти.

Государственные стимулы

Антикризисные меры Центробанка в целом дали положительный результат, отмечает первый зампред ЦБ России Алексей Улюкаев. «С моей точки зрения, к маю 2009 года мы прошли низшую точку кризиса. Двигаясь параллельно с мировой финансовой системой, мы вступили в фазу восстановления», – говорит он. В некоторых случаях политика регулятора по поддержке банковского сектора была даже слишком либеральной. «На мой взгляд, можно было более жестко подойти к сокращению числа банков на российском рынке», – считает старший вице-президент ВТБ Екатерина Петелина. По данным ЦБ, в период с 1 октября 2008 года до 1 октября 2009 года число банков в России сократилось всего на 52. Это менее чем 5% рынка. «Мы все понимаем, что банков слишком много, что на кредитные организации, не входящие в топ-50 банков, приходится только 19,4% активов системы. К тому же эти банки очень непрозрачные. Если бы банковская система их лишилась, она бы только выиграла – и с точки зрения эффективности, и с точки зрения прозрачности и регулирования», – отмечает Екатерина Петелина.

В целом одной из самых эффективных мер, по мнению банкира, стала господдержка. «ВТБ, например, получил субординированный кредит в 200 млрд рублей, а также 180 млрд рублей в капитал первого уровня. Это огромный ресурс, позволивший нам не только не допустить снижение капитала банка в условиях ухудшения качества кредитного портфеля и формирования значительных резервов, но и развивать кредитование. Увеличение капитала также стало важным сигналом для инвесторов о том, что основной акционер готов поддержать банк в условиях экономической рецессии», – говорит Екатерина Петелина.

Крайне важными оказались и шаги, предпринятые властями для сохранения доверия граждан к банковской системе. Так, осенью 2008 года был принят закон о санации (другими словами, оздоровлении) российских банков, пострадавших от кризиса.

В соответствии с этим документом проблемные банки предполагалось «лечить», и основными способами такого «оздоровления» стали рекапитализация за счет средств государства, а также передача обязательств и активов пострадавшего банка в другой, финансово устойчивый банк. Всего к сентябрю 2009 года на санации находилось 18 банков. «Деньги, потраченные на санацию «Глобэкса», «КИТ финанса» и других банков, помогли избежать массового оттока депозитов населения из банков, как это было, например, на Украине. Более того, депозиты населения за 9 месяцев 2009 года даже увеличились на 13,5%, и это очень хороший показатель для кризисного времени. Это означает, что население банкам верит», – считает Екатерина Петелина.

Еще одной эффективной мерой стало успешное преодоление кризиса ликвидности путем введения Центробанком различных механизмов финансирования: РЕПО, беззалогового кредитования и других. «Эти механизмы удалось запустить далеко не сразу. Например, система беззалогового кредитования сначала работала очень медленно, но потом требования ЦБ были смягчены. В результате эти меры позволили банковскому сектору решить проблемы с ликвидностью максимально быстро», – отмечает Екатерина Петелина.

Огромный стимул для восстановления кредитования, сообщает Екатерина Петелина, дала мера по снижению ставки рефинансирования. В конце ноября ЦБ РФ в девятый раз за год принял решение снизить значение ставки, и в результате она достигла исторического минимума в 9% годовых. Основными предпосылками для очередного снижения послужили замедление инфляции, наблюдаемый в последнее время существенный приток капитала и необходимость восстановления банковского кредитования, отмечают в ЦБ. Ведь чем ниже ставка рефинансирования, тем банкам выгоднее кредитовать предприятия.

Системная активность

Главным результатом предпринятых мер стало значительное улучшение ситуации на российском банковском рынке, а также активизация кредитования банками компаний реального сектора.

По мнению представителей ЦБ, осенью 2009 года ситуация в российском банковском секторе стабилизировалась. Угрозы системного сбоя в системе нет, признал в конце октября первый зампред ЦБ России Геннадий Меликьян. По его подсчетам, число проблемных банков в России (то есть банков, которые могут потерять финансовую устойчивость и обанкротиться) на тот момент составляло менее 30, в то время как в пик кризиса таких организаций было более 50. Отметил представитель ЦБ и положительные тенденции в ряде направлений банковского бизнеса. Так, российский облигационный рынок, по его оценкам, в последние несколько месяцев прирастает в месяц на 5-6%. А объем кредитов, выданных банками предприятиям, к 1 сентября достиг 12,8 трлн руб., что на 2,4% выше соответствующего показателя на начало года.

Правда, восстанавливаться кредитование реального сектора начало, по сути, лишь в августе. До этого небольшой прирост объемов кредитов показывали лишь государственные банки (по данным ЦБ, за первые пять месяцев 2009 года госбанки в среднем наращивали кредитный портфель на 1,3% в месяц). Но остальные банки в этот период кредитование сокращали, поэтому в целом кредитное сжатие сохранялось: по данным ЦБ России, в июле кредитные портфели российских банков в корпоративном кредитовании сократились на 0,2%, в июне – на 1,1%, в мае – на 1,9%.

Этот тренд изменился в августе, когда экономика начала демонстрировать признаки восстановления: прирост корпоративных кредитов составил 0,7%, или 100 млрд руб. Впрочем, основная доля этого кредитования снова пришлась на государственные банки. Например, в августе ВТБ выдал кредитов на 210 млрд руб., Газпромбанк – на 164,5 млрд руб., а Россельхозбанк – на 61 млрд руб.

В ожидании роста

Однако пока темпы роста кредитования реального сектора все еще на порядок отстают от докризисных. «Главное, что сдерживает рост кредитного портфеля, – это высокие риски и неопределенности, имеющиеся еще в мировой экономике, да и в нашей, – мы это понимаем. Банки предпочитают держать свои активы в наиболее ликвидных инструментах, а не вкладывать их в длинные кредиты. Поэтому, конечно же, необходимы новые шаги по стимулированию кредитной активности банков. Мы видим, что определенное движение происходит, но все-таки слишком медленно», – заявил в октябре этого года премьер-министр Владимир Путин на совещании по экономическим вопросам. При этом он отметил, что средняя ставка по рублевым кредитам предприятиям снизилась до 15,1% годовых в августе с 17,4% в январе, но это «все равно слишком много».

Банкиры снижать ставки готовы, однако подчеркивают, что стоимость кредитов зависит от макроэкономических показателей, в частности от уровня инфляции в стране. «Банки, как и другие рыночные публичные компании, строят свою деятельность исходя из целей повышения акционерной стоимости и возврата на капитал, – объясняет Екатерина Петелина. – Мы, безусловно, заинтересованы в снижении ставок кредитования, потому что ставка в 25% и даже более годовых, как это было на рынке на пике кризиса, – это ненормально. Очень мало заемщиков могут справиться с такими условиями. Опять же банки в этом случае вгоняют предприятия в порочный круг: из-за проблем с их бизнесом и высоких рисков мы повышаем ставки, а из-за того, что мы их повышаем, у предприятий становится больше проблем с бизнесом и выше риски».

Но стоимость кредита определяется как стоимость средств, экономическая маржа банка и цена риска. «Клиентам с низким риском при снижении стоимости фондирования мы готовы и рады давать низкие ставки, потому что тем самым мы стимулируем предприятия на работу с нами, стимулируем их к развитию бизнеса и сами растем вместе с ними, – говорит Екатерина Петелина. – Но снижать ставки в отрыве от таких параметров, как инфляция, ставка рефинансирования и т.д., очень опасно. Ставка должна покрывать наш риск и наши затраты».

Между тем ожидания ЦБ в отношении инфляции позитивны. Рост цен в 2009 году может составить меньше прогнозируемого Минэкономразвития уровня в 11,6-12%, не исключает Алексей Улюкаев. Инфляция по итогам года может быть меньше 11%, а в 2010 году – ниже запланированных правительством 9-10%, подтверждает министр финансов Алексей Кудрин. Следовательно, для дальнейшего снижения ставок по кредитам, а значит, и роста корпоративного и розничного кредитования есть все предпосылки.

До конца года, по мнению Алексея Улюкаева, объем кредитования реального сектора экономики и физлиц российскими банками увеличится на несколько процентных пунктов, а в 2010 году рост составит 12-15%. Оптимистично настроены и аналитики ВТБ Капитал. По их мнению, рост кредитования экономики продолжится в IV квартале 2009 года, а в следующем году объемы кредитования увеличатся на 16,5% с последующим ускорением в среднем до 18% в год по итогам 2009-2012 годов.

ТЕКСТ НАТАЛЬЯ ГАЙДАШ

Чистые лидеры

Крупнейшие банки по чистым активам*

Банк Чистые активы,
на 01.07.2009, млрд руб.
Чистые активы,
на 01.07.2008, млрд руб.
Изменение за год,
%
1 Сбербанк 5 565,670 6 805,830 22,28
2 ВТБ 1 719,290 2 801,860 62,97
3 Газпромбанк 870,568 1 745,680 100,52
4 Россельхозбанк 624,770 906,866 45,15
5 Банк Москвы 574,083 793,642 38,25
6 Альфа Банк 587,152 669,019 13,94
7 ВТБ24 420,087 644,165 53,34
8 Райффайзенбанк 460,303 531,879 15,55
9 Юникредит Банк 413,157 505,895 22,45
10 Росбанк 421,359 496,442 17,82

* В I полугодии 2009 года.
Источник: «РБК.Рейтинг», banks-rate.ru

Ударная пятилетка

Динамика основных показателей российского банковского сектора

  2007 2008 2009* 2010* 2011* 2012*
Активы, млрд руб. 20,125 28,022 28,238 32,357 37,527 44,364
Объем выданных кредитов, млрд руб. 12,287 16,527 16,701 19,461 23,106 27,728
Депозиты, млрд руб. 11,912 14,403 15,733 18,758 21,873 25,879

* Прогноз.
Источник: ЦБ России, ВТБ Капитал



21 октября 2016

ВТБ снижает ставки по ипотечным кредитам

20 октября 2016

ВТБ снижает ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса в рамках программы Корпорации МСП