Рейтинг@Mail.ru Сайт ВТБ В начало
 
  В номере

№ 1 (19) 2009

| Корпоративные СМИ ВТБ


Национальный масштаб

Национальный масштаб

Фактор успеха
Фактор успеха
Группа ВТБ запускает собственный факторинговый бизнес

КОМПАНИЯ ВТБ ФАКТОРИНГ, ОФИЦИАЛЬНО ЗАРЕГИСТРИРОВАННАЯ В ДЕКАБРЕ ПРОШЛОГО ГОДА, НАЧАЛА СВОЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ УЖЕ В НЫНЕШНЕМ ФЕВРАЛЕ. В МАРТЕ ЕЮ БЫЛ ЗАКЛЮЧЕН ПЕРВЫЙ ДОГОВОР НА ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ. СТОЛЬ БЫСТРЫЙ СТАРТ СТАЛ ВОЗМОЖЕН БЛАГОДАРЯ ПРИОБРЕТЕНИЮ ФАКТОРИНГОВОГО БИЗНЕСА БАНКА «ТРАСТ»: ПОМИМО ФИЛИАЛЬНОЙ СЕТИ, БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ И ИT-ТЕХНОЛОГИЙ В ГРУППУ ВТБ ПЕРЕШЛА КОМАНДА ПРОФЕССИОНАЛОВ, ВЛАДЕЮЩИХ СОВРЕМЕННЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ И ОТЛИЧНО ЗАРЕКОМЕНДОВАВШИХ СЕБЯ НА РЫНКЕ ФАКТОРИНГА. ЧТО ЖДЕТ КОМПАНИЮ В БУДУЩЕМ И ПОЧЕМУ ИМЕННО В ЭТО НЕЛЕГКОЕ ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ СФЕРЫ ВРЕМЯ ГРУППА ВТБ РЕШИЛА ЗАПУСТИТЬ НОВЫЙ ПРОЕКТ, РАССКАЗЫВАЕТ МИХАИЛ ЯКУНИН, ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ, НАЧАЛЬНИК УПРАВЛЕНИЯ ДОЧЕРНИХ ФИНАНСОВЫХ КОМПАНИЙ БАНКА ВТБ.

Михаил Леонидович, расскажите, пожалуйста, как в группе ВТБ приняли решение о развитии факторинга?
ВТБ давно планировал заняться факторинговым бизнесом и уже делал в этом направлении определенные шаги. В частности, предоставлял агентские услуги для одного из крупных игроков факторингового рынка. В банке также разрабатывалась необходимая нормативная база для самостоятельного ведения этого бизнеса, но реальных операций по предоставлению данных финансовых услуг ВТБ не проводил.
Сейчас, в непростых экономических условиях, услуга факторинга стала очень востребована как инструмент, позволяющий «расшивать» неплатежи между торговыми организациями. Спрос на услугу есть. Как и реальная возможность ее предоставления: при факторинге средства даются на срок до 90 дней, а в настоящий момент «короткие» деньги на рынке есть. Данный инструмент более привлекателен в сегодняшней ситуации в сравнении с другими продуктами, использующими долгосрочное финансирование. К тому же факторинг играет исключительно важную роль в деле оздоровления российской экономики. Решение о запуске факторинга руководство ВТБ приняло не только исходя из соображений диверсификации деятельности, но и в целях улучшения существующего состояния экономики в масштабах страны.

Как именно факторинг может способствовать оздоровлению всей экономики?
Факторинг — продукт оперативного реагирования. Поставщик отгрузил товар — и тут же получил деньги. Не нужно ждать, когда этот товар будет реализован, можно сразу вложить полученные средства в развитие. При факторинге скорость оборачиваемости денег вырастает многократно, за счет этого происходит эффект разгона экономики, что очень важно в нынешних условиях. Кроме того, факторинг отличается от прочих финансовых продуктов 100 процентным целевым использованием. Все полученные средства идут на финансирование поставок товара. В случае же, например с кредитом, полученное финансирование может быть направлено и на иные, отличные от заявленных, цели, и сегодня такие риски выходят на первый план. Предоставляя услуги факторинга в ситуации сохраняющейся неопределенности на рынке капитала, когда происходит ужесточение политики кредитования, мы можем смягчить негативные последствия экономической ситуации для российских компаний.

Почему ВТБ решил приобрести активы действующего на рынке игрока, а не создавать бизнес с нуля?
Рассматривались различные варианты развития этого бизнеса, в том числе и за счет привлечения банков-партнеров. Но в итоге было решено предоставлять факторинговые услуги на базе собственной дочерней компании. Соответственно встал вопрос: создавать эту компанию с нуля или же покупать существующего на рынке игрока. С целью сокращения времени на запуск бизнеса пошли по пути покупки активов готовой компании.

Неужели используемые при факторинге технологии настолько сложны?
На запуск бизнеса с нуля у нас бы ушло от девяти месяцев до года, покупка готовой компании обеспечивает выход на рынок в течение двух-трех месяцев. Конечно, это будет запуск бизнеса «с колес», но часть поправок, являющихся критическими и связанных с изменением экономических условий, мы внесли в бизнес-процессы сразу, остальное при необходимости поправим непосредственно в процессе работы.

Почему при выборе объекта для покупки остановились именно на МФК «ТРАСТ»?
Наш принцип отбора базировался на двух критериях. Первый — это должен быть крупный игрок, владеющий технологиями и желающий продать компанию. Второй — цена сделки. С банком «ТРАСТ» мы нашли понимание по всем вопросам, причем игрок был достаточно сильный (по данным агентства «Эксперт РА», по итогам первого полугодия 2008 года МФК «ТРАСТ» занимала 5-е место по портфелю уступленных прав требований (6 млрд руб.) и 4 е место по числу обслуживаемых компаний (734). — Прим. ред.). По условиям сделки нами фактически приобретались операционные активы, то есть технологии, клиентская база, история взаимоотношений с клиентами. При этом для нас не имело смысла осуществлять покупку факторингового портфеля, так как за то время, пока велись переговоры о заключении сделки, он был в значительной мере погашен (средняя скорость оборачиваемости факторингового портфеля, по данным «Эксперт РА», составляет приблизительно 80 дней).

Какие услуги будет предоставлять ВТБ Факторинг?
Компания собирается начать с простого продукта — классического открытого факторинга с регрессом. Данный продукт включает комплекс услуг, включающий финансирование, управление и сбор дебиторской задолженности, страхование рисков несвоевременного платежа, валютных рисков и рисков ликвидности. Таким образом, компания-клиент фактора оперативно получает столь важное, особенно в условиях дефицита ликвидности, финансирование, а также ряд других услуг, и впоследствии имеет возможность использовать полученные ресурсы для расширения своего бизнеса.
Что касается дальнейшего развития продуктовой линейки, то по мере становления бизнеса факторинговой компании и стабилизации ситуации в экономике мы планируем предоставлять и другие продукты — факторинг без регресса, закрытый факторинг, услуги международного факторинга, реверсивный факторинг. Со временем мы сформируем продуктовую линейку, включающую весь набор факторинговых услуг.

«Персонал компании, которую приобрел ВТБ, практически полностью перешел в нашу структуру»Клиент ВТБ Факторинг — кто он? Компании какой величины интересны в первую очередь?
В 2009 году целевыми клиентами ВТБ Факторинг станут предприятия среднего и крупного бизнеса с годовым оборотом более 100 млн руб. в год. На первоначальном этапе мы сфокусируемся на клиентах группы ВТБ, на компаниях, с которыми давно работаем и которых хорошо знаем. В то же время начнем предоставлять услуги и клиентам с открытого рынка. В последующем мы охватим все категории клиентов — в частности, предложим свои услуги предприятиям малого бизнеса, для которых факторинг является одним из наиболее удачных финансовых решений.

Какие требования ВТБ Факторинг будет предъявлять к клиентам?
Главное условие: клиент должен работать на рынке b2b, осуществляя поставку товара с отсрочкой платежа. Это могут быть как производители, так и оптовые поставщики. При этом финансовое положение компании-клиента и его контрагентов (покупателей) должно быть стабильным.
Мы работаем не только с клиентом, но и с его дебиторской задолженностью, которую приобретаем. Соответственно, к дебиторам выдвигаются определенные требования. Это хорошая платежная дисциплина дебитора в отношении его поставщика, наличие устойчивых связей между ними, сотрудничество продолжительностью не менее года. Также желательно, чтобы клиент поставлял товары быстрой оборачиваемости. Как правило, это товары народного потребления — продукты питания, промышленные товары и т. д. Факторабельные отрасли, интересные нам, действуют по принципу: «продал и забыл». У таких поставщиков не может быть большого объема возврата товара, редко возникают претензии со стороны покупателя, легко закрываются акты выполненных работ, и маловероятны ситуации, когда товар залеживается на складе.

Какие отрасли лежат вне сферы ваших интересов?
Прежде всего, предприятия нефакторабельных отраслей. Например, строительство и тяжелое машиностроение, где крутятся «длинные» деньги, и предоставляемые отсрочки платежа не вписываются в модель факторингового бизнеса. Мы не заинтересованы и в предприятиях сферы торговли драгоценными металлами или камнями, так как в этой отрасли действует очень ограниченное количество игроков с устойчивыми связями и сложившимися отношениями, и отсрочка платежа не применяется. К нефакторабельным относятся также услуги по разработке программного обеспечения, операции с недвижимостью. Кроме того, в компании определен ряд неприемлемых для сотрудничества отраслей, таких как игорный бизнес.

Каковы планы ВТБ Факторинг по развитию региональной сети?
Необходимо отметить, что региональная сеть — это один из основных активов, который мы приобрели. Сегодня Москва, по данным «Эксперт РА», занимает 50% рынка по объему предоставленных факторинговых услуг. Очевидно, что региональные компании гораздо больше столичных нуждаются в услугах факторинга.
В настоящий момент представительства ВТБ Факторинг работают в 34 городах России, включая Москву. Региональная сеть сохранится практически в том же виде, хотя мы и планируем ее оптимизацию: будут открываться новые точки в тех районах, где присутствует группа ВТБ, и закрываться подразделения там, где мы не видим потенциала развития бизнеса.
Нужно понимать, что факторинговая точка — небольшое по численности подразделение, где работают 2-3 человека. Поэтому перераспределение региональных офисов в рамках сети не вызовет серьезных изменений в численности наших сотрудников.

Что представляет собой кадровый состав компании сегодня?
Персонал компании, которую мы приобрели, практически полностью перешел в нашу структуру. Кроме того, нами были дополнительно привлечены ведущие топ-менеджеры факторинговой отрасли. В настоящий момент в компании работают более 100 человек. Предполагается, что к концу года количество сотрудников возрастет до 200 человек. Динамика набора новых сотрудников полностью зависит от темпов развития бизнеса. Что касается управленческой команды, то это серьезные специалисты в своей сфере, которые успели хорошо себя зарекомендовать.

Какие дополнительные преимущества, помимо доступа к фондированию, получает компания благодаря тому, что входит в состав группы ВТБ?
Прежде всего ВТБ Факторинг имеет доступ к обширной клиентской базе группы. Положительный имидж и высокое качество бренда ВТБ также облегчат работу наших продавцов. К тому же мы планируем активно взаимодействовать с подразделениями риск-менеджмента группы — как с точки зрения использования подходов в управлении рисками, так и в плане обмена информацией. Наконец, группа ВТБ включает в себя ряд банков, находящихся за пределами России, что позволит уменьшить риски при предоставлении услуг международного факторинга.

Сегодня многие игроки самых разных отраслей страдают от кризиса неплатежей. Будет ли это учитываться при построении системы риск-менеджмента внутри ВТБ Факторинг?
Действительно, вопрос управления рисками сейчас весьма актуален. Факторинговым компаниям приходится тщательнее подходить к вопросу сотрудничества с новыми клиентами. ВТБ Факторинг, со своей стороны, проводит детальный анализ компаний-клиентов и их дебиторов с точки зрения их финансовой устойчивости. В этой работе компания использует накопленный опыт, методы и стандарты, применяемые ВТБ. Особое внимание уделяется оценке риска мошенничества со стороны клиентов и дебиторов на всех этапах сделки.

Каковы планы компании по наращиванию бизнеса?
Пока у нас еще нет сформированного клиентского портфеля. Однако текущий спрос на услуги факторинга весьма значителен, клиенты активно обращаются в ВТБ — причем не только в Москве, но и в регионах. Для группы ВТБ факторинг является одним из стратегических видов бизнеса. С помощью этого направления будет расширена продуктовая линейка для корпоративных клиентов, увеличен объем предоставляемых услуг, повысится оборот по расчетным счетам. Как следствие, вырастет доходность группы ВТБ в целом.

Какой объем рынка вы намерены занять?
У нас есть все шансы в течение достаточно короткого времени занять лидирующие позиции в факторинговом бизнесе России. Полагаю, нам удастся войти в российский Топ-5 по объему бизнеса к концу нынешнего года, а в следующем — занять ведущие позиции.
В I полугодии 2007 года, по данным «Эксперт РА», факторинг занимал не более 10% рынка товарных кредитов. Это дает нам основание прогнозировать дальнейший рост спроса на услуги факторинга, особенно в компаниях с ограниченным доступом к банковским кредитам. Ситуация нам благоприятствует: факторинг сам себя продает, предлагать его уже не нужно. К этому инструменту проявляют интерес даже те клиенты, которые до кризиса им не пользовались.

ТЕКСТ СВЕТЛАНА ФЕДОСЕЕВА

Что такое факторинг

Термин «факторинг» происходит от латинского facre — «действовать», «совершать» (англ. factoring). Факторинг — одна из древнейших форм торгового кредитования. По свидетельству исследователей, его отдельные черты можно найти еще в истории Древнего Вавилона эпохи царя Хаммурапи (4 000 лет до н.э.).
Современный факторинг представляет собой комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Согласно конвенции УНИДРУА (Международный институт унификации частного права) «О международном факторинге», факторинговая услуга должна содержать не менее двух из четырех следующих операций: финансирование поставщика, ведение учета по правам требования, инкассацию дебиторской задолженности и защиту от неплатежеспособности дебитора.


Глоссарий факторинга

ФАКТОР
Факторинговая компания или банк, предоставляющие услуги факторинга

ФАКТОРИНГ С РЕГРЕССОМ
Фактор имеет право предъявить к поставщику (пользователю факторинга) регрессные требования с целью покрытия своих убытков из-за неплатежеспособности дебитора

ФАКТОРИНГ БЕЗ РЕГРЕССА
Все риски, связанные с неплатежеспособностью дебитора, берет на себя фактор

ФАКТОРИНГ ОТКРЫТЫЙ
Фактор информирует дебитора (покупателя) о факте переуступки и сообщает реквизиты для осуществления платежей

ФАКТОРИНГ ЗАКРЫТЫЙ
Информирование, как в открытом факторинге, не осуществляется


Факторинг в России

Для нашей страны эта отрасль пока достаточно молода. Факторинг в РФ активно развивается лишь десять лет, но за это время достиг значительных успехов. Особенно активными выдались три года с 2005 по 2007: рынок факторинга рос со скоростью не менее 80% в год. По итогам 2007 года оборот рынка факторинга составил 516 млрд руб., в 2008 году темпы снизились из-за влияния мирового финансового кризиса. По экспертным оценкам, объем рынка за 2008 год превысил 600 млрд руб. Количество игроков в секторе ограничено — не более 35. Активному росту количества факторов препятствуют высокие барьеры вхождения на этот рынок: необходимость инвестиций в дорогостоящее программное обеспечение, дефицит профессионалов, отсутствие гарантированного финансового ресурса.
Степень развития факторинга в стране принято измерять коэффициентом проникновения (penetration), рассчитываемым как отношение оборота уступленных прав требования к ВВП. В России коэффициент проникновения в 2007 году составлял около 2%, тогда как, например в Великобритании, он достигал 13%, а в Италии 9%.
Отечественный уровень проникновения факторинга на рынок остается очень низким по сравнению с европейскими странами, что свидетельствует о высоком потенциале развития этого рынка в РФ. 


Ориентировка на клиента

Целевой сегмент клиентов ВТБ Факторинг — предприятия среднего и крупного бизнеса с годовым оборотом более 100 млн руб. в год.

Клиенты
  • Отрасли производства и продажи продуктов питания и товаров первой необходимости
  • Отрасли, близкие к конечным потребителям и диверсифицированным денежным потокам
Дебиторы
  • Федеральные розничные сети или крупные компании
  • Компании, близкие к розничным клиентам и имеющие диверсифицированный денежный поток


Людмила Климанова,
директор дирекции маркетинга и PR, ВТБ Факторинг

«Факторинг — инструмент роста и развития бизнеса»

Чем, с точки зрения клиента, факторинг выгодно отличается от кредита?
Факторинг — редкий вид финансирования, который позволяет предприятию развиваться без ограничений. Объем факторингового финансирования растет вместе с бизнесом клиента. Чем больше предприятие может продать, тем выше будут установлены лимиты. При этом факторинг включает не только финансирование — это комплекс услуг, в то время как кредит никаких дополнительных услуг не содержит.
Факторинг отличается и подходом к рискам. Когда запрашивается кредит, оценка клиента строится на основе его прошлой кредитной истории. При факторинге вас оценивают с точки зрения будущих возможностей. Например, не исключены варианты, когда объем поставок и, соответственно, финансирования превысит выручку компании за весь прошлый год. Подчеркну, что в отличие от кредитования при факторинге не требуется залогового обеспечения.

Как изменился российский рынок факторинга за последнее время и что его ждет в будущем?
В этом году рынок сжался, многие факторы сократили свои портфели практически до нуля. Исчез крупный игрок, который занимал 20% рынка (в конце 2008 года компания «Еврокоммерц» не смогла рассчитаться с кредиторами. — Прим. ред.), в ближайшее время его нишу в таком же объеме никто не займет. Так что пока трудно делать прогнозы. Однако есть вероятность, что в целом рынку удастся сохранить оборот прошлого года.

Из чего складывается стоимость факторинговых услуг?
Согласно мировой практике стоимость факторинга складывается из двух составляющих: стоимости финансирования и комиссии за управление дебиторской задолженностью. Нужно понимать, что факторинг включает целый набор услуг. С компании снимается ряд проблем и затрат, связанных с урегулированием взаимоотношений с дебиторами, своевременным получением платежей. Ей не требуется наличия целого штата сотрудников, занимающихся сбором дебиторской задолженности. Эту заботу берет на себя наша компания. Мы помогаем снизить не только риски, но и затраты. Кроме того, мы предоставляем понятный и удобный для клиентов интерфейс, который позволяет им отслеживать состояние дебиторской задолженности в реальном времени по каждой поставке.

Чем услуги ВТБ Факторинг будут отличаться от услуг других игроков рынка?
В качестве компании, которая входит в ведущую финансовую группу, мы постараемся внедрить в России факторинг, соответствующий мировым стандартам. Мы предлагаем цивилизованный инструмент, направленный на решение насущных проблем клиента. Как у большинства ведущих факторинговых компаний мира, наша экспертиза основана в первую очередь на оценке бизнеса дебиторов клиента. Для этого мы вникаем в особенности ведения бизнеса каждого из участников сделки. Мы направляем все свои усилия на то, чтобы бизнес клиента стал прозрачнее и начал быстрее развиваться.
В свое время в Европе факторинг называли «кредитором последней надежды». Нам в этом смысле повезло больше. В России факторинг имеет имидж современного модного финансового инструмента для прогрессивных компаний. Ведь факторинг — инструмент роста и развития бизнеса. В каком-то смысле это продукт, который позволяет смотреть в будущее, а не оглядываться назад: чем активнее ты развиваешься, тем больше у тебя объемы финансирования и тем быстрее развивается твой бизнес в дальнейшем.



Классика жанра
Предложение ВТБ Факторинг по услуге «Факторинг-Классик»


Показатель Условие
Годовой оборот клиента От 100 млн руб.
Лимит сделки > 5 млн руб.
Срок работы клиента на рынке >= 3 года
Количество дебиторов, передаваемых на обслуживание >=2
Размер первого платежа
Регрессный/безрегрессный Регрессный
Открытый/закрытый Открытый
Отсрочка платежа по контракту
Льготный период











 

Добавить комментарий

Имя: *
Фамилия: *
E-mail: *
Текст: *
Введите код: *
 


21 октября 2016

ВТБ снижает ставки по ипотечным кредитам

20 октября 2016

ВТБ снижает ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса в рамках программы Корпорации МСП