Рейтинг@Mail.ru Сайт ВТБ В начало
 
  В номере

№ 1 (13) 2008

| Корпоративные СМИ ВТБ


Вектор

Ставки сделаны
«В России заемщик скорее продаст машину, но будет погашать ипотечный кредит»

В ОТЛИЧИЕ ОТ АМЕРИКАНСКИХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ, ПЕРЕЖИВАЮЩИХ СЕЙЧАС ТЯЖЕЛЫЙ ИПОТЕЧНЫЙ КРИЗИС, ЛИДЕРЫ РОССИЙСКОЙ ИПОТЕКИ, НАПРОТИВ, АКТИВНО РАЗВИВАЮТСЯ. ТАК, В 2007 ГОДУ ПОРТФЕЛЬ ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ ВТБ 24 УВЕЛИЧИЛСЯ БОЛЕЕ ЧЕМ В ЧЕТЫРЕ РАЗА, СОСТАВИВ СВЫШЕ $3,3 МЛРД, ЧТО ПРЕВЫСИЛО БИЗНЕС-ПЛАН РОЗНИЧНОЙ ДОЧКИ ВТБ НА 32%. В 2008 ГОДУ ВТБ 24 НАМЕРЕН НЕ ТОЛЬКО УСИЛИТЬ ЭТО НАПРАВЛЕНИЕ БИЗНЕСА, НО И РАСШИРИТЬ ЛИНЕЙКУ ПРЕДЛОЖЕНИЙ. О ВЛИЯНИИ ИПОТЕЧНОГО КРИЗИСА В США НА РОССИЙСКИЙ РЫНОК И ПЛАНАХ ПО РАЗВИТИЮ ИПОТЕКИ В НАШЕЙ СТРАНЕ РАССКАЗЫВАЕТ ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ, ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ВТБ 24 АНАТОЛИЙ ПЕЧАТНИКОВ.

Анатолий Юрьевич, как вы охарактеризуете 2007 год с точки зрения развития ипотечного бизнеса ВТБ 24?
Прошлый год оказался для нас удачным. Банк перевыполнил план на 55% по объему выданных и выкупленных кредитов и на 33% — по их количеству. Ипотечный портфель вырос более чем в четыре раза, превысив $3,3 млрд. Всего нами выдано и выкуплено у первичных кредиторов 30 000 ипотечных ссуд, объемом $2,8 млрд, из которых собственная выдача составила порядка 20 000 ипотечных кредитов на сумму, превышающую $2,3 млрд: ежемесячно банк предоставлял более 1800 кредитов на сумму не менее $200 млн, при этом объем собственной выдачи и покупок в декабре 2007 года превысил $480 млн.
Сегодня ипотека в общем розничном портфеле банка занимает самую большую часть — 38% (на начало 2007 года — 30%).
В рамках проекта миграции розничного бизнеса из ВТБ и «ВТБ Северо-Запад» за 2007 год в ВТБ 24 передан портфель ипотечных кредитов на $24,5 млн. В настоящий момент портфель, переданный нам банками группы, составляет 4% от общего ипотечного портфеля ВТБ 24. Если говорить о тенденциях развития бизнеса, стоит отметить увеличение доли региональных займов и существенный рост портфеля рублевых кредитов. В общем объеме ипотеки с 16% до 21% повысилась доля ссуд, предоставленных на покупку строящегося жилья.

В ВТБ 24 действует программа, по которой ипотечные кредиты выдаются без первоначального взноса, что считается достаточно рискованным делом. Не пришлось ли вам пересматривать свою политику в связи с кризисом на рынке ипотеки в США?
Действительно, у нас есть такой продукт, и мы не собираемся отказываться от него. Например, в Сочи мы реализуем программу, по которой банк выдает кредиты в размере 114% от стоимости покупаемого жилья.
Даже такие, не полностью обеспеченные залогом ипотечные кредиты мы считаем надежными, так как мы достаточно консервативно подходим к оценке кредитоспособности заемщика. Текущая статистика ВТБ 24 показывает, что уровень просрочки по кредитам, выданным без первоначального взноса и с условием взноса, — одинаков. Среди наших кредитов отсутствует такой высокорисковый сегмент, как sub-prime, который и стал причиной кризиса в Америке.

То есть стоимость залога влияет только на сумму кредита, а не на решение о его выдаче?
В нашем бизнесе первично все-таки «качество» самого клиента, а качество обеспечения вторично. Особенно в отношении продуктов, связанных с приобретением нового жилья, в котором заемщик собирается жить.
У россиян очень сильна мотивация на погашение кредита и получение жилья в собственность, что, вероятно, связано с национальными особенностями. К примеру, если мы сравним уровень подвижности населения России со степенью готовности к миграции жителей европейских государств, то увидим, что в нашей стране она довольно низкая. Европейцы активно передвигаются в пределах государства, поэтому предпочитают арендовать квартиры. Многие иностранцы не хотят обременять себя собственностью, поскольку это влечет за собой юридическую ответственность перед соседями и третьими лицами, а также налоговые обязательства.
А в России, напротив, все хотят иметь квартиру в собственности, соответственно, сильна мотивация на погашение кредита: заемщик скорее продаст машину или другие ценности, но будет возвращать долг банку по ипотечному кредиту.

Выходит, что в ближайшее время России ипотечный кризис не грозит?
Как практики, мы в настоящее время не видим проблем, другое дело, что они могут возникнуть в будущем. Причиной способна стать не только некачественная работа некоторых банков, но и макроэкономические трудности — например, спад экономики, снижение реальных доходов населения, повышение уровня безработицы. Если таковые появятся, возникновение дефолтов по кредитам с негативными последствиями для всего сектора достаточно реально.
Вероятны также проблемы на локальных рынках. Сейчас ипотека активно распространяется в малых городах с численностью населения до 100 000 человек. А там вполне возможны локальные катаклизмы — на уровне одного города. Представьте себе ситуацию, когда банкротится крупное градообразующее предприятие. Исчезают рабочие места, люди уезжают в более перспективные города, цены на недвижимость падают, соответственно, кредиты, выданные жителям этого города, оказываются под угрозой дефолта. Могут возникнуть трудности, вызванные экологическими сбоями. Падение стоимости жилья при экологических катастрофах неизбежно. Впрочем, локальные сложности вряд ли затронут рынок недвижимости всей страны.

Многие эксперты предсказывают перераспределение сил на российском рынке ипотеки: усиление позиций ряда банков за счет ухода других игроков. Вы согласны с этим?
Такая тенденция существует. Например, ВТБ 24 за второй квартал 2007 года увеличил свою долю на рынке на 1,15%, за третий — на 1,27%, в то время как Москоммерцбанк занимает лишь 1% рынка. В целом же доля ВТБ 24 сегодня составляет 9,79%, Сбербанка — около 35%. Следует отметить, что ипотечный бизнес — самый динамично развивающийся сектор банковского ритейла. Теперь все говорят о кризисе ликвидности в России. Однако по статистике Центробанка РФ, за третий квартал рынок ипотечного кредитования вырос на 24%, за второй — на 22%, за первый — на 18%. То есть картина абсолютно иная: рынок в третьем квартале (уже в условиях кризиса) развивался быстрее, нежели раньше.

Вы считаете, что глобального перераспределения сил не произойдет?
Нет. Мелкие банки действительно ушли с этого рынка или были вынуждены продать свои портфели другим операторам в связи с нехваткой ресурсов, но качественно на распределение долей это не повлияло. Хотя крупные банки отвоевывают все большую часть бизнеса. Все, кроме Сбербанка, его доля на рынке падает.

Приходилось ли ВТБ 24 покупать ипотечные портфели у других банков?
За 2007 год мы купили портфелей на $465 млн, то есть 9474 кредита, превысив план на 55% по объему и на 36% по количеству займов. В 2008-м объем покупок ВТБ 24 составит более $900 млн.

У каких банков ВТБ 24 приобрел ипотечные портфели?
Мы покупаем ипотечные кредиты более чем у 60 финансовых организаций страны. В ВТБ 24 данный бизнес развивается по двум направлениям. Первое — банк покупает уже сформированные кредитные портфели. Этот процесс активизировался в конце лета — начале осени, поскольку оптовые покупатели, присутствующие на ипотечном рынке, сократили объем своих сделок из-за трудностей с фондированием. Появился неудовлетворенный спрос со стороны средних и мелких банков, и мы его закрыли, выкупив сверх плана $200 млн кредитов.
Второе направление — развитие сети банков-брокеров. Мы передаем им наши технологии, кредитные продукты, которые они реализуют по нашим стандартам и сразу перепродают ВТБ 24. То есть банки выступают нашими агентами, получая за свою работу плату. При этом для потребителя кредит не дорожает. Но и мы не несем затрат: привлечением клиента, анализом заемщика, проведением сделки занимается банк-партнер, а мы покупаем у него готовый продукт. За счет сети партнеров, не увеличивая число собственного персонала и количество офисов, мы получаем тот объем бизнеса, к которому стремимся. Это направление развивается главным образом в регионах, где у местных банков свои сети и клиентская база. В Москве мы пока справляемся сами.

А погашение кредитов заемщиками осуществляется через те же банки-агенты?
Нет, кредиты уже наши, мы их выкупили. Офисы ВТБ 24 есть практически в каждом городе. Поэтому с обслуживанием сложностей не возникает. У нас работает система дистанционного обслуживания, позволяющая погашать кредиты. Кроме того, можно переводить деньги через «Почту России», осуществлять перевод из других кредитных организаций или вносить средства через банкоматы ВТБ 24, снабженные функцией приема наличных.

Какие еще модели используются ВТБ 24 для покупки ипотечных портфелей?
Наш материнский банк ВТБ совместно с международными партнерами учредил кондуит для секьюритизации ипотечных портфелей российских кредитных организаций. Это своеобразная альтернатива для игроков рынка: небольшой региональный банк может продать портфель или инициировать сделку по его секьюритизации. У ВТБ уже разработана схема такой операции, подготовлена типовая документация, создана вся инфраструктура, включая SPV, то есть имеется готовый конструктор. И для мелкого регионального учреждения выпуск бумаг под залог ипотечных активов получается не столь накладным, как если бы он занимался этим самостоятельно. А ВТБ 24 по таким сделкам выступает резервным обслуживающим финансовым учреждением: если в случае дефолта банк не сможет обслуживать свой кредитный портфель, мы перехватим этот процесс и начнем управлять денежными потоками физических лиц, направляемыми в погашение ипотечных кредитов. В рамках пилотного проекта в сентябре 2007 года мы приняли участие в секьюритизации ипотечного портфеля Европейского трастового банка и подписали договор на резервное обслуживание.

ВТБ 24 — лидер на рынке крупных сделок по ипотеке. Как развивается этот сегмент вашего бизнеса?
В настоящий момент в нашем портфеле 160 крупных кредитов с суммой кредита более $1 млн, средний размер которых около $3 млн, то есть ипотечный портфель VIP-клиентов ВТБ 24 составляет около $500 млн.
Причем в данный сегмент входят не только московские клиенты и заемщики из Санкт-Петербурга, но и представители других регионов.
Мы специализируемся на этом направлении и намерены придать ему новый импульс. ВТБ 24 планирует формирование отдельной сети дополнительных офисов по работе с крупными вкладчиками и заемщиками, где будет реализована и VIP-ипотека. Это станет новым форматом бизнеса, возможно, под новым суббрендом. Первый VIP-офис откроется в Москве на Зубовском бульваре, всего в России их будет около десяти.
ВТБ 24 намерен не только усилить данное направление бизнеса, но и расширить линейку предложений. Ссуды станут выдаваться как на покупку жилья, так и на приобретение яхт, вертолетов и прочих дорогих потребительских товаров. Эти продукты близки к ипотеке и по стоимости, и по структуре кредитных сделок, поскольку в таких случаях также требуется регистрация предметов залога. Подобные услуги уже предлагаются на рынке, но пока это разовые сделки.

Какая категория россиян относится к VIP-клиентам ВТБ 24?
Это вкладчики или заемщики с суммой более $500 000. Доходы такого клиента должны составлять не менее $20 000 в месяц.

Выдаете ли вы кредиты на покупку элитной загородной недвижимости?
Спрос со стороны состоятельных клиентов в основном и сосредоточен в данном сегменте недвижимости. ВТБ 24 кредитует покупку дорогих домов, особняков не только на вторичном, но и на первичном рынке жилья.

Согласно индексу цен на недвижимость, рассчитываемому одной из брокерских компаний, кредитные ставки на жилье осенью 2007 года выросли. Причем как в рублях, так и в валюте. Как вы это прокомментируете?
Я не знаю, как формируются индексы этой компании, но если рассматривать ситуацию, сложившуюся минувшей осенью, то вы увидите, что ставки были подняты Москоммерцбанком, Юниаструмбанком и УРСА-банком. В настоящий момент они практически ушли с рынка ипотеки. Поэтому учитывать декларируемые ими ставки в расчете индекса было бы неверно. Нужно взвешивать объявленные игроком ставки и объем его бизнеса в масштабах банковской системы. Основные игроки — Сбербанк, ВТБ 24 и АИЖК, которым принадлежит 70% рынка, — ставок не меняли. Более того, иностранные банки, такие как «Дельтакредит», Банк Сосьете Женераль Восток, Международный Московский банк, Райффайзенбанк, тоже не меняли своих валютных ставок, а они контролируют еще 11% рынка. Следовательно, если принимать во внимание крупных игроков в рублевом и валютном сегментах, которым принадлежит 80% ипотечного рынка, видно, что никаких изменений по ставкам не произошло.

Планирует ли ВТБ секьюритизацию собственных ипотечных портфелей?
От запланированной еще в прошлом году секьюритизации мы отказались. Размещение планировалось на ноябрь 2007-го, но летом решение было отменено. Можно сказать, что мы предугадали проблемы рынка. В 2008 году мы собираемся провести две сделки в валюте и в рублях. К середине 2008 года ипотечный портфель ВТБ 24 составит более $5 млрд, и тогда появится возможность провести секьюритизацию в объеме $1,5 — 2 млрд. Думаю, ситуация на международных финансовых рынках к этому моменту уже стабилизируется.

ТЕКСТ СВЕТЛАНА ФЕДОСЕЕВА


 

Добавить комментарий

Имя: *
Фамилия: *
E-mail: *
Текст: *
Введите код: *
 


21 октября 2016

ВТБ снижает ставки по ипотечным кредитам

20 октября 2016

ВТБ снижает ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса в рамках программы Корпорации МСП