Рейтинг@Mail.ru Сайт ВТБ В начало
 
  В номере

№ 2 (8) 2007

| Корпоративные СМИ ВТБ


Опыт

Опыт

Управленец со стажем
Переломный момент на рынке управления активами

РАСТУЩЕЕ БЛАГОСОСТОЯНИЕ РОССИЯН ПОЗВОЛЯЕТ ФИНАНСОВЫМ ИНСТИТУТАМ НАДЕЯТЬСЯ, ЧТО КАКАЯ-ТО ЧАСТЬ ДЕНЕГ ПОПАДЕТ И В ИХ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ. В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ ПОМИМО БАНКОВ С РАЗЛИЧНЫМИ ПРЕДЛОЖЕНИЯМИ ВКЛАДОВ И БАНКОВСКИХ КАРТ БОЛЬШУЮ АКТИВНОСТЬ В ПРИВЛЕЧЕНИИ СРЕДСТВ НАСЕЛЕНИЯ ПРОЯВЛЯЮТ УПРАВЛЯЮЩИЕ КОМПАНИИ. ВТБ РЕШИЛ НЕ ОСТАВАТЬСЯ В СТОРОНЕ ОТ ПЕРСПЕКТИВНОГО РЫНКА КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ.

В сентябре 2006 года консорциум инвесторов во главе с ВТБ приобрел у «Русских фондов» управляющую компанию «Проспект — Монтес Аури» (созданную еще группой «Гута»), переименовав ее в «ВТБ Управление активами».

Сейчас эта управляющая компания находится в двойственном положении. С одной стороны, она является преемницей УК «Монтес Аури», организации с более чем десятилетним опытом работы. С другой стороны, на момент покупки компании ВТБ позиции УК «Монтес Аури» и ее доля на рынке были не слишком высокими. Поэтому говорить о том, что ВТБ, купив уже давно работающую структуру, стал одним из влиятельных игроков среди управляющих компаний, нельзя. Впрочем, ВТБ этот факт не смутил: группа решила планомерно выводить свою «дочку» в лидеры рынка.

Результаты управления

На данный момент в России работает около 200 управляющих компаний, стоимость чистых активов в их управлении превысила 400 млрд руб. Конечно, сосредоточенная сейчас в открытых и интервальных паевых инвестиционных фондах (ПИФах) сумма средств составляет не более половины процента ВВП страны, но перспективы рынка оцениваются специалистами достаточно высоко. По прогнозам экспертов, в следующие 2 — 3 года прирост активов в управлении может достичь от 50% до 70% в год.

«Сейчас доля «ВТБ Управление активами» составляет только десятые доли процента рынка паевых фондов, но через 3 — 4 года мы станем одними из лидеров», — утверждает генеральный директор УК Алексей Шкрапкин. На начало 2007 года совокупная стоимость чистых активов под управлением этой компании, включая не только активы ПИФов, но и другие средства в управлении, в том числе — в доверительном, составила 904,2 млн руб. Стоимость чистых активов ПИФов под управлением УК достигла 712,96 млн руб. Несмотря на смену собственников в 2006 году, компании удалось привлечь в ПИФы 489 млн руб. В число услуг, оказываемых УК сегодня, входит управление активами ПИФов, управление активами негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и страховых компаний, доверительное управление средствами частных инвесторов, а также управление пенсионными накоплениями граждан, переданными от Пенсионного фонда РФ. И уже в текущем году планируется создать 8 открытых и 4 закрытых паевых фонда.

Средняя доходность по четырем ПИФам компании в 2006 году составила 34%. При этом наиболее эффективным оказался индексный фонд — 66%, доходность фонда акций в минувшем году достигла 41%, фонда облигаций — 7%, фонда смешанных инвестиций — 19%. Что касается пенсионных накоплений граждан, доходность по ним составила 19%.

Алексей Шкрапкин,
генеральный директор «ВТБ Управление активами»
«Сейчас доля «ВТБ Управление активами» составляет только десятые доли процента рынка паевых фондов, но через 3 — 4 года мы станем одними из лидеров»

Амбициозные проекты

Главное для компании на данный момент — создание профессиональной команды и настройка инфраструктуры. Одновременно идет работа и по расширению продуктового ряда УК. «Пока «ВТБ Управление активами» сложно предложить какие-то принципиально новые для рынка продукты. В первую очередь нам необходимо построить компанию заново и определить ее стратегию работы, — считает Алексей Шкрапкин. — В своей деятельности мы планируем управлять активами, причем и людей «с улицы», через систему ПИФов как форму организации сбережений, и средствами частных клиентов с высоким уровнем достатка. Мы также намерены выходить на работу с институциональными клиентами — пенсионными фондами, страховыми компаниями, будем предлагать наши услуги различным некоммерческим организациям и фондам».

«ВТБ Управление активами» имеет достаточно амбициозные планы по своему развитию, присущие, впрочем, всем структурам группы ВТБ, — к 2009 году войти в число крупнейших управляющих компаний России и занять долю рынка не менее 10%, что при условиях прогнозируемого экспертами роста рынка должно соответствовать сумме активов под управлением порядка $10 млрд. Достигать таких показателей планируется поэтапно. В течение ближайших двух лет «ВТБ Управление активами» намеревается войти в десятку лидеров и, по мнению Алексея Шкрапкина, «стать компанией с очевидными конкурентными преимуществами».

В настоящее время рынок управления активами в России находится еще в начале своего развития (впрочем, достаточно бурного), на нем уже сформировался костяк сильных лидеров. Уже сейчас существует множество возможностей доходного вложения денег, при этом огромный массив сбережений населения все еще никуда не инвестируется, лежит мертвым грузом у россиян.

Поэтому для того, чтобы достичь поставленных целей, компания не собирается изобретать велосипед, предпочитая применять уже существующий успешный опыт. «Никаких суперсхем мы использовать не будем. Все, что нужно сделать — это доказать населению, что держать деньги можно не только дома или в банках, но и напрямую инвестируя их в российскую экономику», — говорит Алексей Шкрапкин. А уже после этого консультанты начнут объяснять потенциальным частным инвесторам, куда правильно вкладывать средства, для чего вообще нужно инвестировать деньги и какой при этом может быть риск.

Козыри нового бизнеса

По словам Алексея Шкрапкина, средства, которые инвестируются материнской компанией в «ВТБ Управление активами», пойдут в первую очередь на развитие технологий, а также на обучение сотрудников компании и банков группы. «Управление активами — это прежде всего люди. Успех компании зависит от коллектива, и главное сейчас — создать профессиональную команду», — убежден гендиректор УК. Возможно, в первый год инвестиции в человеческий ресурс и не принесут желаемых дивидендов, но через 2 — 3 года окупятся точно, считает Алексей Шкрапкин. Сейчас в «ВТБ Управление активами» работает около 25 человек, однако уже до конца года в связи с интенсивным развитием компании число сотрудников значительно увеличится.

Кроме базовых специалистов штат компании и банков группы будет расширяться за счет консультантов, непосредственно работающих с клиентами. В УК рассчитывают, что в скором времени почти в каждом отделении ВТБ и ВТБ 24 появится профессиональный консультант, разбирающийся в вопросах создания оптимального портфеля ПИФов и других финансовых инструментов, включая и депозиты банков группы.

Вторая цель новой управляющей компании — расширение географии бизнеса. Задача УК — продажа продуктов компании не только в Москве и Московском регионе, но и в городах с наибольшим доходом на душу населения. Традиционно столица является основным источником роста компаний. Не стала исключением и управляющая компания ВТБ, эксперты которой предполагают, что Москва может приносить до 90% доходов. И это понятно: кроме того что население столицы получает значительно большие доходы по сравнению с регионами, оно также и лучше образовано, знает, что такое ПИФы, и, главное, готово в них инвестировать свои средства. Регионы же привлекательны тем, что в провинции не работает практически никто из конкурентов. По оценкам аналитиков, до 80% всех управляющих компаний России сосредоточены в Москве и Санкт-Петербурге. Поэтому если грамотно взяться за организацию бизнеса, то потенциал роста может оказаться очень неплохим. Компания намерена значительно активизировать продажи своих продуктов как в регионах, учитывая экспансивные планы ВТБ, так и в традиционных финансовых центрах — Москве и Санкт-Петербурге. Планируемое соотношение объема привлекаемых от населения средств может или должно составить до 40% в регионах и 60% в обеих столицах.

«У нас есть несколько козырей, которые мы должны использовать — это имя, репутация и сеть», — отмечает Алексей Шкрапкин. Действительно, несмотря на свои пока не слишком убедительные позиции среди российских управляющих компаний, у «ВТБ Управление активами» есть очень мощное преимущество — компания входит в одну из крупнейших финансовых групп России и Восточной Европы — группу ВТБ. «В рамках сотрудничества с банками группы УК сможет предложить линейку современных продуктов, востребованных как населением, так и юридическими лицами, и еще не предоставляемыми банками группы — таких как коллективные инвестиции, управление средствами корпоративных инвесторов, НПФ и страховых компаний», — поясняет Алексей Шкрапкин.

Выявление потребностей

Как известно, чем шире выбор продуктов, способных заинтересовать потенциального клиента, тем больше шансов привлечь этого клиента. Например, если гражданин не хочет открывать депозит, управляющая компания тут же, в отделении банка, сможет предложить ему более доходный, но и более рискованный вариант вложений — ПИФ. А общий продукт банка и УК поможет не только удовлетворить желание человека сохранить свои средства, размещая их в надежные инструменты банка, но и получить более высокую доходность путем инвестирования в высокодоходные продукты управляющей компании. Потенциальными клиентами «ВТБ Управление активами» являются именно те люди, которые пока не задумывались о том, что ПИФы реально могут удовлетворить их потребность в сбережениях, считают в компании.

Другим плюсом для «ВТБ Управление активами» служит то, что компания может позволить себе не вкладываться в создание собственной офисной сети — ведь сеть подразделений банков группы ВТБ покрывает все регионы страны. К тому же бренд ВТБ давно известен и в России, и за ее пределами, поэтому прямое отношение управляющей компании к сильному банку только увеличит доверие к ней населения.

Стабильный рынок

Алексей Шкрапкин уверен, что сейчас наступил тот переломный момент, когда россияне начинают понимать, что средства можно накапливать и с помощью ПИФов. По мнению экспертов, в ближайшие 2 — 3 года темпы роста рынка будут значительными — некоторые прогнозируют уровень до 50%, хотя после столь бурного периода развития темпы могут снижаться, и реальным приростом рынка станет цифра в 25 — 30% в год. Тем не менее можно констатировать, что рынок сохранит существенный рост, в любом случае привлекательный для участников финансового рынка и частных инвесторов. Такую же динамику будет показывать и доходность продуктов. «То, что происходило на российском рынке в последние 5 лет — это уникальная благоприятная ситуация для экономики страны, но в дальнейшем она может и не повториться», — подчеркивает Алексей Шкрапкин. По его мнению, возможна и 100-процентная доходность инвестфондов. Однако уже сейчас надо начинать объяснять населению, что время, когда легко можно получить 60 — 70% увеличения вложений, проходит. И постепенно ставки на российском рынке будут приближаться к умеренным 10 — 20% годовых. «Конечно, с одной стороны, паевые фонды — это эффективный инструмент для того, чтобы сберегать, накапливать и инвестировать средства. Но с другой — ПИФы уже никогда не станут приносить какую-то немыслимую по цифрам доходность», — говорит гендиректор управляющей компании. Таким образом, будущих инвесторов необходимо подготовить к тому, что ситуация на отечественном рынке управления активами будет более стабильная, соответственно, доходность станет умереннее.

Наконец, управляющие компании должны понимать, что нужно объяснить населению, как правильно распоряжаться своими деньгами — сколько вкладывать в акции, сколько в облигации, сколько откладывать на депозит, в какой валюте держать деньги. Это нелегкий и трудоемкий путь, но только так можно завоевать доверие россиян.

ТЕКСТ ОЛЬГА ОРЛОВСКАЯ


 

Добавить комментарий

Имя: *
Фамилия: *
E-mail: *
Текст: *
Введите код: *
 


21 октября 2016

ВТБ снижает ставки по ипотечным кредитам

20 октября 2016

ВТБ снижает ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса в рамках программы Корпорации МСП