Рейтинг@Mail.ru Сайт ВТБ В начало
 
  В номере

№ 1 (7) 2007

| Корпоративные СМИ ВТБ


Стратегия

Стратегия

Стремление укрупняться
Российские банки ждет «яркий» год

МИНУВШИЙ ГОД ВЫДАЛСЯ ДЛЯ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СООБЩЕСТВА В ЦЕЛОМ БЛАГОПОЛУЧНЫМ: СЕКТОР ОТЛИЧАЛСЯ БУРНЫМ РОСТОМ И ЗНАЧИТЕЛЬНО ПРЕВЫШАЛ ОБЩИЕ ТЕМПЫ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ. БАНКИРЫ С ОПТИМИЗМОМ ВСТРЕТИЛИ НОВЫЙ ГОД, НО ПРИ ЭТОМ ОНИ ПОНИМАЮТ: ДЛЯ ТОГО ЧТОБЫ ОСТАТЬСЯ НА ПЛАВУ, ИМ ПРИДЕТСЯ ПОТРУДИТЬСЯ.

За 2006 год, как сообщил министр финансов Алексей Кудрин, банковские активы повысились на 3,6 трлн руб. (что составляет 37%) — до 13,4 трлн руб. При этом увеличение объема ссуд населению превысило 50%, прирост кредитования реального сектора — 25%. «Банковская система России растет темпами, опережающими показатели других стран», — отметил Алексей Кудрин.

Вместе с тем в 2006 году количество действующих в РФ кредитных организаций сократилось за 10 месяцев 2006 года на 50 банков — до 1203 (это связано как с объединением некоторых игроков, так и с отзывом лицензий у нескольких кредитных организаций).

Событиями года стали приобретения ряда средних и крупных банков международными финансовыми институтами. Самые громкие сделки 2006-го — покупка Импэксбанка австрийским Raiffeisen International, Инвестсбербанка — венгерским OTP Bank, Оргрэсбанка — скандинавской финансовой группой Nordea и Городского ипотечного банка — американской финансовой корпорацией Morgan Stanley. Частично были проданы Росбанк (20% акций достались французскому Societe Generale), Промсвязьбанк (15,3% акций приобрел немецкий Kommerzbank) и Пробизнесбанк (34,5% купил пул иностранных инвесторов). В целом доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковского сектора выросла с 11,2% 1 января до 14,4% на 1 октября 2006 года. И, хотя нависшая было угроза экспансии филиалов иностранных кредитных организаций в Россию благополучно миновала, одним из важных событий года стало сохранение в результате переговоров между РФ и США относительно вступления в ВТО запрета на открытие иностранными банками филиалов.

По мнению Олега Юшенкова, партнера компании Ernst & Young, основными факторами, оказавшими влияние на банковский сектор в 2006 году, стали: продолжающееся укрепление рубля и рост конкуренции между кредитными организациями за клиентов, приведшие к общему падению процентной маржи банков; значительное увеличение заимствований российских финансовых институтов на международных рынках капитала; появление новых видов финансирования — таких, как секьюритизация кредитов, выданных населению; некоторое ухудшение общей ликвидности банков, связанное с удлинением банковских активов. Среди положительных тенденций прошедшего года эксперт называет повышенное внимание банков к улучшению системы управления кредитными и операционными рисками и, что немаловажно, общее улучшение прозрачности и корпоративного управления российских банков.

Не остался незамеченным для рынка и бурный рост кредитования населения. За 9 месяцев объем выданных населению таких кредитов вырос на 59% — до 1,8 трлн руб. «Розничное кредитование является одним из самых быстрорастущих направлений банковского бизнеса, так, доля кредитов физлицам выросла с начала года на 2% и составляет около 25% всех кредитов, выдаваемых банками», — говорит Ричард Хейнсворт, генеральный директор агентства «Рус-Рейтинг».

Вместе с тем бум кредитования дает банкирам повод понервничать: в 2005 году доля просроченной задолженности по кредитам физлицам возросла с 1,4% до 1,9%, а за первые восемь месяцев 2006 года — до 2,7%. А по неофициальным сведениям, доля просроченной задолженности по экспресс-кредитам достигает 20 — 25%, по потребкредитам — 10 — 15%.

Впрочем, как отмечает директор Центра макроэкономических исследований «БДО Юникон» Елена Матросова, «постепенное увеличение доли кредитов физлицам c использованием залога (кредитные карты, ипотека) привело к тому, что в последние месяцы увеличение доли просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов несколько замедлилось». Ну и, наконец, некоторой неожиданностью для экспертов стал существенный рост банковских вкладов. По данным Агентства по страхованию вкладов, сумма вкладов, размещаемых населением в российских кредитных организациях, увеличилась по итогам 2006 года на треть. При этом отчетливо стало заметно падение темпов прироста депозитов у российских «дочек» крупных иностранных банков.

Что год готовит?

С начала этого года вступило в силу требование к минимальному размеру собственных средств для действующих и вновь создаваемых банков, в рублевом эквиваленте эта планка составляет 5 млн евро. При этом банк, имеющий на момент вступления требования в силу капитал ниже указанной суммы, может продолжать деятельность при условии, что размер его капитала не будет снижаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 1 января 2007 года. Установленная планка к капиталу должна только активизировать процесс консолидации банковского сектора.

Поэтому в нынешнем году стоит ожидать ряда крупных покупок — процесс, начатый в 2006-м в области банковских приобретений, в этом году только ускорит ход. Чему поспособствует принятый в конце прошлого года Закон об уравнении в правах резидентов и нерезидентов при приобретении акций отечественных банков.

Также следует ждать более интенсивной экспансии иностранных игроков на российский рынок. По прогнозам ЦБ, в следующем году доля иностранного капитала в национальной банковской системе превысит 20% (по сравнению с сегодняшними 15%).

Существует немало банков из числа лидеров национальных рынков, которые еще не заявили о себе в России. Среди них — японские, канадские, западноевропейские финансовые институты. В этом году многие из них попытаются обеспечить себе доступ на российский рынок: кто-то постарается открыть здесь представительство или «дочку» с нуля, но большинство все же предпочтут купить местного игрока. Уже сегодня западные инвесторы готовы платить за российские банки по 3 — 4 размера капитала.

Продолжится и процесс приобретения крупными отечественными банками своих более мелких собратьев с развитой сетью продаж и крепкими позициями в конкретном регионе или определенном банковском продукте. «В банковскую систему придет еще больше инвесторов, будет больше слияний и поглощений, будет наблюдаться рост активов банков», — прогнозирует Ричард Хейнсворт, генеральный директор «Рус-Рейтинга». Не подлежит сомнению и строгость банковского надзора: возможно, в этом году появятся новые нормативы и требования.

Публичные размещения

В связи с бурным ростом банковского сектора, наблюдавшегося последние несколько лет, многие кредитные организации стали остро испытывать нехватку собственного капитала для развития бизнеса. В этой связи многие банки сейчас рассматривают различные пути увеличения капитала, включая IPO. В прошлом году порядка десяти крупных финансовых институтов из топ-30 объявили о желании провести первичное публичное размещение акций. Однако большая часть банков наметила сроки на 2008 — 2009 годы — ведь выход на биржу подразумевает очень серьезные требования к прозрачности, структуре управления, отчетности и т.д.

По мнению экспертов, в 2007 году можно ожидать не более четырех IPO национальных кредитных организаций. Причем два эмитента известны — государственные Сбербанк и ВТБ. При этом размещение их акций будет, скорее всего, носить характер «народного IPO», то есть часть эмиссии разместится среди институциональных и портфельных инвесторов — пенсионных и страховых фондов, инвесткомпаний и т.д., а другая часть — среди инвесторов — частных лиц, то есть рядовых россиян. Точку в возможных спекуляциях на эту тему поставил президент, заявивший накануне упомянутого заседания правительства, что акции крупнейших российских финансовых структур, ВТБ и Сбербанка, должны стать доступными для граждан.

Флагман — розница

По мнению ведущих специалистов по банковской рознице, следующий год станет годом ритейла — бурный рост розничного бизнеса в банках продолжится. Наиболее привлекательным направлением станет ипотека, которая будет развиваться активнее других видов кредитования: сейчас порядка 80 — 85% жителей крупных городов не удовлетворены своими жилищными условиями, высокие цены на недвижимость привели к тому, что людей, которые могут купить жилье без кредита, становится все меньше. Помимо ипотеки эксперты прогнозируют динамичное развитие рынка автокредитов и кредитных карт: револьверный характер кредитования, наличие беспроцентного льготного периода и универсальность кредитных карт дают им определенное преимущество перед кредитами, выдающимися на территории торговых точек, или потребительскими кредитами. Кроме того, в текущем году продолжится развитие инфраструктуры — по стране будет установлено больше точек приема банковских карт, что сделает кредитные карточки еще более популярным продуктом. Заемщикам также стоит ожидать снижения реальной стоимости автокредитов и ипотеки, помимо этого начнут расти сроки и увеличиваться суммы всех видов кредитов.

В то же время аналитики ожидают, что дальнейший рост объема розничных кредитов будет связан с ростом рисков — проблема невозврата кредитов, выданных частным лицам, только обострится.

Как считают эксперты, потребительское кредитование, особенно — кредитование в магазинах, станет головной болью многих банков и основным фактором ухудшения качества кредитного портфеля. В итоге рынок ждет концентрация розничного портфеля в руках крупнейших кредиторов. Мелкие и средние игроки не смогут нести такую нагрузку по рискам и будут вынуждены уйти в менее рискованные сегменты рынка — ипотеку и автокредитование, где уровень конкуренции начнет повышаться. Не исключены проблемы и на рынке корпоративного кредитования. Отечественные компании с положительным балансом и прозрачной отчетностью, крупные и средние сырьевые предприятия зачастую уже кредитуются в иностранных банках за рубежом. Российским банкирам остаются организации со сложным финансовым положением, к этому добавляются высокая стоимость ресурсов в сравнении с западными банками и дефицит долгосрочных пассивов.

Так что финансовые институты столкнутся с необходимостью развивать систему управления кредитными и операционными рисками и проводить более консервативную политику при кредитовании физических лиц. Впрочем, многие аналитики уверены, что большая часть этих проблем коснется лишь локальных банков. В целом же год огненной Свиньи для банкиров обещает быть если не самым удачным в этом тысячелетии, то по крайней мере одним из самых ярких.

ТЕКСТ СВЕТЛАНА ФЕДОСЕЕВА

Елена Матросова,
директор Центра макроэкономических исследований «БДО Юникон»

«В 2007 году ключевые тенденции развития банковского сектора (высокие темпы роста активов, расширение присутствия нерезидентов и т.д.) сохранятся. Также благодаря замедлению инфляции постепенно будут снижаться процентные ставки в экономике (начиная от ставки рефинансирования и заканчивая ставками по депозитам населения).
Основными направлениями политики Банка России в отношении банковского сектора останутся: стимулирование роста активов и собственного капитала российских банков — облегчение процедур выхода на IPO, секьюритизации различных видов активов и другие меры; улучшение риск-менеджмента отечественных банков — проведение процедур стресс-тестирования, совершенствование системы оценки финансовой устойчивости банков в рамках поэтапного внедрения положений Базеля II.
В 2007 году по мере продвижения переговоров по ВТО, возможно, будут сделаны некоторые послабления по поводу уведомления и получения предварительного согласия Банка России кредитными организациями — нерезидентами на приобретение акций российских банков».


Олег Юшенков,
партнер компании Ernst & Young

«Ожидается, что в нынешнем году продолжатся тенденции 2006 года. Банковский сектор будет развиваться темпами, опережающими общие темпы развития российской экономики. Продолжится консолидация банковского сектора и рост кредитования населения. Также ожидается, что иностранные финансовые институты существенно увеличат свою долю на российском банковском рынке. В 2007 году пройдут первые банковские IPO».


Ричард Хейнсворт,
генеральный директор агентства «Рус-Рейтинг»

«В структуре банковского сектора одной из самых значимых тенденций является экспансия иностранного капитала на российском рынке. Так, в 2006 году было объявлено о ряде сделок, при которых ведущие зарубежные финансовые институты приобрели большие пакеты акций крупных российских банков. Также значительным фактом стало увеличение масштабов и размеров бизнеса, рост капитализации госбанков — Сбербанка и ВТБ. Таким образом, наибольшая «борьба за рынок» будет происходить между иностранным капиталом и средствами госбанков».


Дмитрий Данилов,
директор аналитической группы по финансовым организациям международного рейтингового агентства Fitch Ratings

«Такие факторы, как высокие темпы роста ВВП и увеличение доходов на душу населения, создают необходимые предпосылки для сохранения спроса на банковские услуги и способствуют дальнейшему расширению сектора. Вместе с тем Fitch Ratings полагает, что, хотя существенный потенциал для развития сохраняется, рост активов сектора, скорее всего, несколько замедлится в процентном выражении по сравнению с более чем 40% (оценочно) в 2006 году».


 

Добавить комментарий

Имя: *
Фамилия: *
E-mail: *
Текст: *
Введите код: *
 


21 октября 2016

ВТБ снижает ставки по ипотечным кредитам

20 октября 2016

ВТБ снижает ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса в рамках программы Корпорации МСП