Рейтинг@Mail.ru Сайт ВТБ В начало
 
  В номере

№ 4 2006

| Корпоративные СМИ ВТБ


Национальный масштаб

Специальный гарант
Пенсионный проект Внешторгбанка

НЕ ВСЕМ ИЗВЕСТНО, ЧТО СЕГОДНЯ ВНЕШТОРГБАНК УЧАСТВУЕТ В ОДНОЙ ИЗ САМЫХ МАСШТАБНЫХ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПРОГРАММ - РЕФОРМИРОВАНИИ РОССИЙСКОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ. ГАРАНТИЯМИ ВТБ ФИНАНСОВО ОБЕСПЕЧИВАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОБЪЕДИНЕННОЙ ДЕПОЗИТАРНОЙ КОМПАНИИ, ЯВЛЯЮЩЕЙСЯ ЕДИНСТВЕННЫМ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫМ ДЕПОЗИТАРИЕМ, КОНТРОЛИРУЮЩИМ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ РОССИЯН.

Летом 2005 года «Объединенная депозитарная компания» (ОДК) вновь выиграла конкурс Пенсионного фонда России (ПФР) на право осуществления учета и контроля за деятельностью по размещению накопительной части пенсий граждан РФ. Более того, если в 2003 году контракт заключался на два года, то теперь ОДК будет оказывать услуги ПФР в течение следующих пяти лет. В настоящее время стоимость контролируемых этой компанией активов составляет 230 млрд руб., из которых 180 млрд руб. - пенсионные средства.

Получить статус единственного спецдепа ОДК помог Внешторгбанк. Благодаря предоставлению банковской гарантии на сумму 5 млрд руб. депозитарий смог обойти конкурентов по всем критериям и набрать в конкурсе максимально возможное количество баллов.

«Внешторгбанк начал сотрудничество с ОДК, когда в России стартовала пенсионная реформа, - рассказал вице-президент ВТБ, председатель совета директоров спецдепозитария Александр Гордон. - Эта компания удовлетворяла всем критериям конкурса, проводимого ПФР. Основными требованиями являлись: «стаж» работы на фондовом рынке в качестве спецдепа не менее двух лет, обладание капиталом не менее 600 млн руб. и банковской гарантией не менее 3 млрд руб.». Интерес второго по величине российского банка к пенсионному рынку вполне объясним. Спецдеп в перспективе сможет контролировать пенсионные накопления граждан, сумма которых к 2014 году по прогнозам должна составить 3000 млрд руб.

Пенсионный старт

Стартовавшая в России в январе 2002 года реформа пенсионной системы, по мнению ПФР, является «крупнейшим на сегодня и наиболее успешным социальным проектом в Российской Федерации». Впрочем, многие эксперты заверяют, что отечественная пенсионная реформа не состоялась, и со скептицизмом смотрят в 2012 год, когда начнут выплачиваться накопительные пенсии. В свою очередь, глава ПФР Геннадий Батанов утверждает, что дефицит бюджета ПФР (на начало 2006 года он составил 93 млрд руб.) не помешает исполнению пенсионной реформы - учитывая, что совокупный бюджет ПФР составляет 1,6 трлн руб., а объем ежемесячных выплат - 112 - 115 млрд руб.

Александр Гордон,
вице-президент ВТБ, председатель совета директоров ОДК
«Внешторгбанк начал сотрудничество с ОДК, когда в России стартовала пенсионная реформа. Эта компания удовлетворяла всем критериям конкурса, проводимого ПФР»

Напомним, что реформа предполагает переход от распределительной модели (пенсию назначает и выплачивает государство) к накопительной, когда россияне могут самостоятельно распоряжаться накопительной частью своей пенсии. Доверить управление своими пенсионными накоплениями можно частной управляющей компании, негосударственному пенсионному фонду или государству. Средства тех, кто не сделает своего выбора в пользу одной из частных финансовых организаций, передаются в государственную управляющую компанию - Внешэкономбанк (ВЭБ).

Гарантом выполнения требований законодательства в области инвестирования пенсионных средств граждан выступает специализированная депозитарная компания. Она обеспечивает учет ценных бумаг, в которые вкладываются пенсионные деньги, а также осуществляет ежедневный контроль за соблюдением компаниями и фондами правил игры на пенсионном рынке.

Главный смотритель

 Приступив к работе с пенсионными накоплениями граждан, ОДК в первую очередь значительно ужесточила систему контроля за действиями управляющих компаний. «Существуют разные подходы к контролю, - поясняет Александр Гордон. - Часто депозитарии идут на поводу у клиентов и либо вообще не сообщают об их ошибках в вышестоящие органы, либо стараются исправить просчеты сами. Однако депозитарий, обслуживающий Пенсионный фонд, не может осуществлять контроль в «щадящем» режиме». Поэтому компания приняла решение практически полностью перестроить систему контроля. Новый механизм создавался с учетом рекомендаций регулирующих органов - Минфина, Федеральной службы по финансовым рынкам (на тот момент - ФКЦБ), ПФР. Они касались прежде всего процедур контроля, методов передачи информации и т.д. Новая система была запущена почти одновременно с поступлением пенсионных денег в систему ПФР и, по мнению Александра Гордона, полностью отвечает требованиям регуляторов.

Следующим шагом ОДК стало обучение сотрудников компании. «Мы стояли перед выбором - либо набрать новый штат, либо переучить персонал для работы в новой системе организации контроля, - рассказывает Александр Гордон. - В итоге остановились на втором варианте - и не ошиблись. Сейчас в компании работает около 60 человек, все они - профессионалы, отлично разбирающиеся в особенностях контроля за пенсионными средствами и за средствами коллективного инвестирования в целом».

За все время работы с пенсионными накоплениями ОДК выявила порядка 3800 случаев нарушений управляющих компаний. Впрочем, такая ситуация считается вполне нормальной - порядка 90% случаев носят технический характер. «Главное для нас - выявить злостных нарушителей, а также сделки, заведомо убыточные, в результате которых могут быть потеряны пенсионные деньги граждан. Например, мы сталкивались со случаями, когда управляющие компании вкладывали пенсионные средства в интересующие их активы, игнорируя законодательные ограничения. Либо пытались осуществить перевод акций, купленных на пенсионные деньги, в депозитарии, неподотчетные ОДК», - говорит вице-президент ВТБ. Что касается «несерьезных» нарушений, то, как правило, ОДК в соответствии с требованиями законодательства фиксирует их и устанавливает время на устранение. Большинство ошибок УК обусловлены не нарушением ими законодательства, а ростом или падением цен на какие-либо акции на российском рынке, в результате чего нарушается установленное соотношение различных видов активов в портфеле вложений той или иной управляющей компании.

Полет нормальный

«В целом российская пенсионная реформа идет нормально», - считает Александр Гордон. - «Фактически накопительные пенсии были переданы управляющим компаниям только в апреле 2004 года. Поэтому делать серьезные выводы пока еще рано». По мнению вице-президента ВТБ, важным фактором, тормозящим реформирование, является отсутствие инфраструктуры фондового рынка и, в частности, недостаток инструментов инвестирования. «На встречах с вышестоящими органами и ведомствами мы часто поднимаем вопрос о принятии соответствующих законодательных поправок, касающихся правил инвестирования пенсионных средств», - рассказывает Александр Гордон.

СТАРТОВАВШАЯ В РОССИИ В ЯНВАРЕ 2002 ГОДА РЕФОРМА ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ, ПО МНЕНИЮ ПФР, ЯВЛЯЕТСЯ «КРУПНЕЙШИМ НА СЕГОДНЯ И НАИБОЛЕЕ УСПЕШНЫМ СОЦИАЛЬНЫМ ПРОЕКТОМ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Второй проблемой реформы является избыточное количество управляющих компаний. Напомним, что в настоящее время куправлению пенсионными деньгами допущено 55 компаний. «Далеко не все из них работают успешно, - комментирует вице-президент ВТБ. - Более того, для многих из них деятельность по управлению пенсионными средствами является убыточной, носящей скорее имиджевый характер». Впрочем, по мнению Гордона, в будущем количество управляющих компаний, имеющих доступ к накопительным пенсиям граждан, будет сокращаться. Примером можно считать пенсионную систему Чили, где через несколько лет после запуска пенсионной реформы осталось шесть компаний, управляющих более чем $54 млрд. В России же в настоящее время частные УК и ГУК в сумме управляют 180 млрд руб. Впрочем, как прогнозируют эксперты, к 2010 году объем накопительных пенсий составит 1 трлн руб., к 2012 году он достигнет 2 трлн руб., а к 2014 году - 3 трлн руб. В дальнейшем, как полагает Александр Гордон, «Объединенная депозитарная компания» станет еще более специализированной. Она сконцентрируется исключительно на обслуживании пенсионных средств граждан, работе с управляющими компаниями и НПФ. «С прошлого года ОДК проводит политику по максимальному уменьшению объемов договорных отношений с физическими лицами, в том числе оставшимися «в наследство» от прошлых этапов своей деятельности, - объясняет Гордон. - Компания должна стать классическим спецдепозитарием. Это позволит ей не только сохранить ключевую роль в инфраструктуре государственной пенсионной индустрии - обслуживании ПФР, - но и усилить свои позиции на рынке обслуживания НПФ, а также стать одним из крупнейших игроков в сегменте спецдепозитарного обслуживания паевых инвестиционных фондов».

ТЕКСТ ОЛЬГА ОРЛОВСКАЯ

Геннадий Батанов,
председатель правления Пенсионного Фонда России

«Важное значение для пенсионной реформы в России имеют действия спецдепозитария,обеспечивающего учет и контроль за соответствием деятельности по распоряжению средствами пенсионных накоплений требованиям действующего законодательства. Участие в данном процессе Внешторгбанка, его финансовые гарантии, безусловно, играют значительную роль в создании эффективных и беспристрастных надзорных механизмов за размещением накопительной части будущей пенсии россиян, построении удобной системы взаимодействия с управляющими компаниями, регулирующими и контролирующими органами».


 

Добавить комментарий

Имя: *
Фамилия: *
E-mail: *
Текст: *
Введите код: *
 


21 октября 2016

ВТБ снижает ставки по ипотечным кредитам

20 октября 2016

ВТБ снижает ставки по кредитам для компаний малого и среднего бизнеса в рамках программы Корпорации МСП