Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

ПМЭФ 2016. Интервью Михаила Задорнова для России 24

 
16.06.2016

© photoexpress.ru

— Добрый день. Продолжаем беседовать с участниками Петербургского экономического форума. Здесь со мной господин Задорнов. Михаил Михайлович, добрый день. Вот только что было уже несколько дискуссий по поводу ситуации в банковском секторе, финансовой системе в России. Сначала для общего понимания опишите, пожалуйста, как развивается кредитование, как сейчас чувствует себя банковский бизнес в условиях, когда экономика уже стабилизировалась.

— Для банковской системы в отличие от экономики самым плохим был 2015-й год. Она первая испытала шок через повышение процентных ставок. И прошлый год был для банков фактически без прибыли и без роста портфелей, может быть, за исключением корпоративного кредитования. С начала текущего года, вы удивитесь, в рознице спрос на кредиты достаточно большой. Прежде всего, это ипотека. Беззалоговые кредиты, кредиты наличными начиная с декабря очень активно ростут. Я могу сказать, что в портфеле ВТБ 24 на сегодняшний день 5% роста к началу года. Это очень хорошая динамика. Мы чувствуем, что люди, по крайней мере наши действующие клиенты, вновь хотят занимать деньги.

— С чем вы связываете такой спрос, в частности на кредиты наличными и ипотеку?

— В прошлом году доходы упали. В денежном выражении на 7–8%, для кого-то на 10%. Люди хотят все-таки компенсировать с помощью кредитов вот это падение доходов. Может быть, в отпуск поехать, сделать ремонт, потратить на что-то не текущее, а реально необходимое.

— Я тоже считаю, что это связано с падением доходов. Не имеете ли вы дополнительных рисков с возвратом этих кредитов в будущем?

— Вопреки общему мнению, что рассрочка растет, люди теряют доходы, мы увидели в прошлом году очень активное погашение кредитов. Люди сократили долг гораздо активнее, чем у них упали доходы. То есть люди предпочитают в кризис не иметь долга. Они лучше платят по кредитам, как это не странно. Причем, мы имеем в группе, как вы знаете, несколько игроков. ВТБ 24 работает с состоятельным сегментом. «Лето Банк», сейчас Почта Банк, работает массово. И в Почта Банке этот портфель ведет себя гораздо лучше, чем мы ожидали. Лучше, чем в прошлом году. Как не странно, платежная дисциплина заемщиков возросла. Поэтому сейчас, выдавая новые кредиты, мы рассчитываем, что риски по ним будут на уровне самых лучших годов — 2012 и 2011-го года.

— Мы сейчас много говорим о том, что в банковской системе образовался структурный профицит ликвидности. Как следствие, банки намного легче дают кредиты, инвестируют в долговой инструмент и так далее. Мне хочется понять, в перспективе не приведет ли это к рискам.

— По итогам кризиса 2014–2015 года банки гораздо лучше считают риски, произошло ужесточение политики. Рост потихоньку идет, но это никогда не вернется на уровень, скажем, 2010 — 2012 года, когда давали массово. Многие монолайнеры ушли с рынка. Поэтому все-таки доля рынка распределилась в пользу банков с более консервативным риск-подходом. Мы еще раз видим, что в период падения доходов люди гораздо строже относятся к своим обязательствам. Причем не только по банковскому долгу. Ведь есть задолженность по налогам. Мы отслеживаем всю задолженность физических лиц, и все-таки поведение людей становится гораздо более адекватным. Поэтому мы не ожидаем роста просрочки в следующие два года.

— Теперь поговорим о депозитах. Наметилась тенденция на снижение рублевых ставок. Сегодня прошла сессия с участием министра финансов, где он сказал, что вместе с центральным банком хотелось бы добиться того, чтобы ставки по валютным депозитам в принципе стали очень низкими в системе. Не в отдельных банках, по системе. Сейчас валютные ставка — это 2–2,5%. Как следствие это должно привести к тому, что население будет сберегать и отдавать предпочтение рублям. Наблюдается ли эта тенденция?

— Пока нет. Ставки снизились, но перехода в рубль нет. Мы понимаем по опыту 2005 года, 2009 года, что население переключается на рубль, на свою валюту. Очень быстро. Но только тогда, когда оно уже поняло, что нефть больше не падает. Девальвация осталась в прошлом. Как только придёт ощущение, что девальвация позади, произойдет достаточно быстрое переключение в рубли. Но этого пока настроения, этой уверенности сегодня у массового клиента нет. Более того, как только рубль сильно укрепляется, наши клиенты, прежде всего крупные и состоятельные, продают рубли и покупают валюту. Пока эти периоды укрепления рубля крупные вкладчики используют для перевода денег в валюту.

— Что касается рублевых ставок, мы, с одной стороны, имеем падающие ставки по депозитам в валюте, но с другой стороны, ставки по депозитам в рублях тоже снижаются. Агент взвешивает альтернативу и понимает, что рубль тоже не дает такой высокой доходности, как раньше.

— Пока ставки были высокими в прошлом году, люди предпочитали держать долг перед банками и высокую ставку по депозитам. Как ставки снижаются, люди снимают деньги со своего депозита, гасят ипотеку досрочно и так далее. Когда снижаются ставки, они предпочитают погасить ипотеку, нежели держать деньги на вкладах. И конечно, снижение номинальной ставки вслед за ставкой ЦБ по депозитам ведет к тому, что все-таки депозит считается менее привлекательным. Мы видим сдвиг в инвестиционных продуктах. Это и массовые ПИФы, это и приобретение российских бондов, то есть клиент выбирает более доходные продукты. И все-таки даже при снижении ставок мы рассчитываем, что рост депозитов продолжится, потому что недвижимость не стала альтернативой. Недвижимость не растет. И поэтому альтернатив у массового клиента немного, все равно это будет банковский вклад.

— Какую вы ожидаете динамику по ставкам депозитов?

— До конца года мы ждем два, может быть три снижения ставки Центрального банка. То есть доведение к концу года ключевой ставки до 9-9,5%. Вы абсолютно правы, что у банков уже сейчас достаточно большой профицит ликвидности. По крайней мере, у крупных банков. Поскольку прирост средств населения, как и у предприятий, гораздо быстрее идет, чем у кредитных портфелей. Поэтому мы эту ставку по депозитам в любом случае будем снижать. От избытка денег на счетах. Думаю, до конца года ставки и по депозитам и по кредитам снизятся примерно в пределах 1,5%. Поэтому если кто-то хочет зафиксировать хорошую ставку в рублях, то надо сейчас открывать депозиты и эту ставку сохранять хотя бы на следующие пару лет.

— Какие ключевые риски вы сейчас видите? Вроде бы есть некая стабилизация внутри российской системы. Может ли что-то внезапно появиться негативное, и если появится, то что?

— Безусловно, для России это цена на нефть. Но сейчас какого-то резкого падения мы не ожидаем. Вторая угроза ушла — это повышение ставки ФРС. Сейчас в силу американской экономики повышение будет постепенным и отодвинутым во времени. Но 23 июня голосование в Великобритании, и все показывает, что будут приняты возможности в пользу выхода Британии из ЕС, как бы это не казалось фантастическим нам, сторонним наблюдателям. Вот это большой риск. Мы не знаем, как рынки его воспримут. Уже сейчас мы видим снижение цены ставок по бондам, то есть, сейчас уже идет уход в более надежные активы.

— Благодарю вас за ответы.


Все публикации раздела



Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....