Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

Михаил Задорнов: «Мы ждём дальнейшего роста розничного кредитования»

 
28.02.2013

Михаил Задорнов: «Мы ждём дальнейшего роста розничного кредитования».

— Михаил Михайлович, здравствуйте.

— Добрый день.

— Хотел бы начать разговор с успехов банка. Я знаю, что прошлый год для ВТБ 24 был очень успешным. С чем вы это связываете, и удастся ли эти результаты повторить в новом году? Могут быть какие-то сложности?   

— Сложности есть всегда, но это рабочие трудности, которые мы преодолеваем. Почему 2012 год был очень успешным для ВТБ 24? Во-первых, мы — розничный банк, но обслуживаем также и малый бизнес. Оба сегмента, прежде всего, население, активно пользуются банковскими услугами. Это в известном смысле отложенный спрос после кризиса, когда даже сокращался кредитный портфель, это было в 2009 году. И этот отложенный спрос фактически во всех сегментах розничного банковского бизнеса. Вы знаете, автомобили очень активно покупали. Правда, в ноябре—декабре прирост продаж новых автомобилей спал. 70% автомобилей продаются в кредит. Мы один из крупнейших игроков, держим примерно 14% этого рынка. Ипотека — рост в прошлом году 35% по кредитному портфелю, по приросту в целом на рынке. Опять-таки у нас примерно 17–18% этого рынка. То есть люди активно пользуются банковскими продуктами.   

Я уж не говорю о карточках, кредитах наличными, здесь традиционно растет спрос. Причем, этот в известном смысле отложенный спрос и дополнительное потребление — это не только 2012 год, это, скорее, где-то с середины 2010-го года, когда идет раскрутка розничного кредитования. Но и по депозитам розничным банкам грех жаловаться. Три последних года прирост по депозитам 20%. За них идет большая борьба. Ставки выросли. В конечном счете, выиграл клиент. Сейчас очевидно, что ставка по рублевым депозитам намного выше, чем инфляция. Поэтому для вкладчика это в конечном счете хорошо.   

Мы ждём дальнейшего роста розничного кредитования, спроса на банковские услуги по нескольким очевидным причинам. Во-первых, российское население объективно недокредитовано. Причем, особенно это касается слоев с достаточно высоким доходом. Население со средним и низким уровнем дохода перекредитовано в целом ряде сегментов и во многих городах. Но опять-таки мы говорим о крупных городах, «миллионниках», городах по полмиллиона жителей. Если мы возьмем третий, четвёртый город по величине любого российского региона, то там банковские услуги не так хорошо представлены, к ним нет такого доступа, как в Москве или Санкт-Петербурге. Это очевидный факт. То есть, есть куда расти и интенсивно, и есть возможность предоставлять клиентам дополнительные услуги. Поэтому если нет каких-то серьезных катаклизмов на международном рынке, нет падения цен на нефть и на другие сырьевые товары, то ничего не мешает банковскому ритейлу и в 2013-м году, и в 2014-м расти, пусть и меньшим темпом, чем в прошлом году. И второе — за годы работы ВТБ 24 мы отстроили основные процессы и механизмы, которые позволяют нам при наличии спроса на банковские услуги эффективно их предоставлять. Затраты у нас под контролем, мы продемонстрировали акционеру и рынку очень хорошую прибыль по итогам прошлого года.   

— Если говорить об определенных рисках в этом году, наши регуляторы опасаются, что существует большая перекредитованность, в связи с эти могут предприниматься какие-то соответствующие действия. Ожидаете ли вы здесь подвоха, который не позволит достичь тех планов, о которых мы с вами говорим?  

— Здесь мы расходимся с регулятором в оценке рынка. Центральный банк обеспокоен, прежде всего, темпами роста. Например, если мы возьмём отдельный сегмент рынка, беззалоговое кредитование, кредиты наличными или, как мы называем это, кэшевые ссуды, то в прошлом году рост был 60%. Разумеется, это пугает регулятора, это очень большой рост, особенно если сравнивать с другими странами. Но мы оцениваем происходящее несколько иначе. Во-первых, мы смотрим на реальную долю расходов определенных клиентских категорий, расходов на обслуживание кредитов в общей их доле…   

— Структуре доходов.   

— Структуре доходов и структуре расходов. Во-вторых, мы сравниваем Россию с Восточной Европой, с Турцией, с Бразилией, со странами, совпадающими по уровню развития. И мы видим, что есть потенциал для принятия определенной долговой нагрузки. И никакого кризиса в ближайшие два года на потребительском рынке не произойдёт, опять-таки при более или менее нормальной внешней макроэкономической обстановке. Что действительно беспокоит и в чем прав регулятор, что есть, как мы считаем, примерно 4,5–5 миллионов человек, которые сильно закредитованны. В основном это нижнемассовый сегмент, люди, которые хотят улучшить свои жизненные условия и по причине не вполне чёткого осознания своих перспектив обслуживания долга, низкой финансовой грамотности залезли в большие долги. Они имеют по 3–4 кредита, все время перекредитовываются, попадают на очень высокие ставки. Иногда это долговая западня для людей. Их много, но все-таки даже пусть 5 миллионов человек — это всего 8% трудоспособного населения страны. Нельзя по этой категории делать вывод о том, что нас ждет кризис на рынке розничного кредитования. Никакого существенного перегрева пока нет. И я бы обратил внимание, что по существу из 3,5–3,4% роста ВВП более 3% обеспечил потребительский спрос. Потребительский спрос обеспечен в значительной степени банковским кредитованием. Если мы будем резко сокращать кредитование населения, то и без того невысокие темпы роста российской экономики станут еще ниже. Поэтому здесь надо понимать и значение этого инструмента для сегодняшних темпов экономического роста в России.   

— Сейчас основная дискуссия, когда мы говорим о политике нашего регулятора, сводится к тому, на каком уровне должны быть ставки, влияют ли они напрямую на потребительскую активность, на то, что происходит в сегменте банковского сектора. И в этой связи мне интересно ваше мнение как представителя банковского сектора.   

— Честно говоря, для розничного кредитования изменение ставки в пределах 0,5-1% серьезного влияния на поведение экономических агентов не окажет. Ключевым будет рынок ипотеки. Потому что рынок ипотеки — это низкомаржинальный бизнес. Там даже 0,5% изменения ставки — это 0,5% изменения ставки фондирования, напрямую влияют на ставку по ипотеке. Неслучайно за последний год ипотечные ставки выросли примерно на 0,8–1%. Если мы возьмём начало 2012 года и сегодняшний день — у некоторых банков это до 1% . Мы не видим замедления спроса на ипотечные продукты, январь показывает по ВТБ 24, что очень хороший спрос — мы активно выдавали в конце года, активно выдаем сейчас. Но совершенно очевидно, что мы выбираем слой людей, которые могут по сегодняшней ставке и при сегодняшней стоимости квадратного метра жилья взять ипотеку. Этот спрос конечный. К чему ведёт дальнейшее повышение ставок? Все меньше дополнительных заемщиков по ставке, сегодня среднерыночная ставка — 12,5%. Это все-таки достаточно высокая ставка в рублях для 15-летнего кредита. Поэтому 0,5% выше, и российский рынок теряет сотни тысяч потенциальных ипотечных заемщиков. Вот здесь влияние ставки достаточно серьёзное.   

 
 
 
 
«Мы не видим замедления спроса на ипотечные продукты, январь показывает по ВТБ 24, что очень хороший спрос — мы активно выдавали в конце года, активно выдаем сейчас. Но совершенно очевидно, что мы выбираем слой людей, которые могут по сегодняшней ставке и при сегодняшней стоимости квадратного метра жилья взять ипотеку. Этот спрос конечный».
Михаил Задорнов,
президент-председатель правления ВТБ 24

В этой дискуссии всегда есть некая искусственная сторона — обсуждать ставку рефинансирования. Есть определенное давление на Центральный банк. Но не эта ставка является для рынка ключевой сегодня. Ключевой является ставка РЕПО Центрального банка, именно ставка overnight, это 5,5%. Очевидно, что 5,5% — это ниже, чем сегодняшняя инфляция. Сейчас инфляция 7% с небольшим, видимо по итогам февраля останется где-то 7,1–7,2%. Это достаточно высокая инфляция. Предоставление денег Центральным банком в банковскую систему идет все-таки по нормальной ставке.   

Другое дело, что у нас есть, я не буду вдаваться в детали, ряд конкретных предложений для Центрального банка о том, что он должен обеспечить по сопоставимым ставкам поддержку банков, то есть обеспечить инструменты по ставкам, близким к ставке РЕПО Центрального банка. Есть периоды, когда даже базовая ставка Центрального банка в силу ряда причин подскакивает на 1,5–2% и приближается уже в 8% по некоторым инструментам. И эти колебания хотелось бы исключить, потому что они как раз и ведут к неоправданному росту ставок на кредитном рынке. Но это вопросы отстройки механизма рефинансирования банковской системы, где Центральный банк будет играть все большую и большую роль. Почему? Потому что бюджет профицитен или сводится фактически с балансом. Денег соответственно Центральный банк для бюджета не печатает и бюджетная политика на ближайшие годы такой же остается, достаточно сдержанной. Валюту ЦБ перестал покупать, он ушел с валютного рынка, поэтому и этот канал поступления денег в экономику исчез. Поэтому Центральный банк фактически становится ответственным за ликвидность в банковской системе и за фактически рефинансирование банков. И здесь чем быстрее будет построен устойчивый и понятный всем игрокам механизм, тем лучше для заемщика, а значит для экономического роста.   

— Вы исчерпывающе раскрыли эту тему. И, тем не менее, если говорить о позиции Центробанка, то он со своей стороны, наверное, может сказать, что как только банки себя будут вести в рамках тех правил, которые мы предлагаем для игры, тогда мы, может быть, и будем действовать в соответствии с потребностями банковского сектора. Я имею в виду и приведение в состояние, которое бы устраивало и банковский сектор, всех тех ставок, о которых мы говорим сейчас. Центральный банк сейчас упирает на то, что его главная задача, его главный мандат, связаны с ценовой стабильностью. Алексей Улюкаев в прошлом году очень хорошо объяснял, как он так аномально поднял ставки. Это было настолько неожиданно.   

— Абсолютно не неожиданно. Я, например, ожидал, и советовал бы Центральному банку ставки поднять и достаточно быстро. И для меня было удивлением, что он только один раз на четверть процента их поднял. Центральный банк должен совершенно четко реагировать. У него, я могу сказать как один из авторов закона о Центральном банке 2002 года, есть две ключевые задачи. Первая — обеспечение устойчивости национальной валюты, то есть рубля, и вторая — поддержание ценовой стабильности. Правда, есть еще одна — поддержание стабильности банковской системы. То, о чем говорят, — поддержание экономического роста, то, что есть в мандате ФРС США, не является целью Центрального банка. Это задача правительства и косвенно Центрального банка, он на это должен обращать внимание. Если осенью было понятно повышение ставок (инфляция предсказуема из-за плохого урожая, из-за целого ряда дополнительных факторов, она подскочила, и было ясно, что пробьет ориентиры Центрального банка), то рост первого квартала несколько искусственный. Потому что, во-первых, были повышены ряд налогов, акцизы, водка, табак. Это дало дополнительный инфляционный всплеск. И в отличие от прошлого года у нас большое повышение тарифов естественных монополий — на газ, электричество. Оно прошло в начале года, а не в июле, как в прошлом году. Поэтому если Центральный банк уверен — а он должен иметь такие расчеты, — что в 3–4 квартале инфляция замедлится, что мешает Центральному банку публично объявить об этом. Сказать, уважаемые экономические агенты, в том числе банки, мы считаем, что во второй половине года инфляция снизится, и мы войдём в коридор 6%, который соответственно является задачей на этот год.   

 То есть словесные интервенции такие?   

— Не только словесные. Если мы в этом уверены, тогда мы можем более соответственно гибко отнестись к процентным ставкам и с какого-то момента их снизить.   

— Михаил Михайлович, спасибо вам большое за то, что наши время и ответили на наши вопросы.   

— Спасибо вам.


Все публикации раздела



Материалы по теме

Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....