Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

Денежный рынок: давление на ставки NDF/кросс-валютных свопов возобновилось

 
03.09.2015

Вчера ставка однодневного валютного свопа вернулась в пределы коридора ставок Банка России, завершив день на отметке 10.87%. Ее средневзвешенное значение почти не изменилось (10.54%). В связи с этим мы полагаем, что спред между ставкой однодневного валютного свопа и ставкой RUONIA остался примерно на уровне вторника, то есть в районе минус 35 бп. Банки продолжили активно привлекать фондирование через операции репо с ЦБ РФ по фиксированной ставке, заняв вчера в общей сложности около 134 млрд руб. Сегодня Федеральное казначейство намерено провести аукцион по размещению месячных депозитов на сумму 50 млрд руб. Учитывая низкий лимит на аукционе недельного репо и маленькую вероятность снижения ключевой ставки Банком России 11 сентября, мы полагаем, что спрос на сегодняшнем аукционе будет высоким.

Волатильность на валютном рынке отразилась на поведении ставок NDF/кросс-валютных свопов. Месячная ставка NDF выросла до 11.95% (плюс 26 бп), ставки других сроков повысились на 45 бп, в результате чего 6-месячная ставка достигла отметки 12.89%. Краткосрочные ставки кросс-валютных свопов выросли на 35 бп, в том числе годовая – до 12.66%, а 3-летняя – до 11.21%. В то же время ставки процентных свопов изменились гораздо меньше: в среднем кривая сместилась вверх на 3–6 бп, и лишь более длинные ставки прибавили 25 бп.

Максим Коровин, Татьяна Чернявская
Аналитики ВТБ Капитал

Все публикации раздела



Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....