Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

Банки прибегли к операциям валютного свопа с Банком России

 
10.12.2014
Ставки однодневного валютного свопа вчера демонстрировали некоторую волатильность. На протяжении большей части сессии они держались на довольно низких уровнях в районе 8.5%. В результате средневзвешенное значение по итогам дня составило 8.96%, что на 10 бп меньше, чем в понедельник. Однако вечером ставка однодневного валютного свопа подскочила до 10.53%, и банки заняли у регулятора 33 млрд руб. под 10.50%. Одновременно объем обязательств по операциям однодневного репо сократился на 100 млрд руб., до 34 млрд руб. 

Мы полагаем, что к скачку в ставках однодневного валютного свопа привели технические факторы. Вчера был последний день периода усреднения обязательных резервов, а благодаря тому, что ранее банки аккумулировали сравнительно высокий объем средних остатков на корсчетах в Банке России, в последнее время они могли позволить себе держать их на довольно низком уровне.

Однако, вероятно, один или несколько банков неверно спрогнозировали приток клиентских средств и были вынуждены в спешном порядке наращивать средний размер остатков, в то время как возможности привлечь деньги посредством операций однодневного репо уже не было. Вчера Банк России на аукционе недельного репо предоставил банкам 3.21 трлн руб. по средней ставке 9.98% и при спросе в 3.4 трлн руб. 

Также ПФР объявил о проведении сегодня 60-дневного депозитного аукциона на 162 млрд руб., что должно смягчить негативный эффект от возврата на этой неделе средств Федеральному казначейству. Ставки NDF продолжили расти. Месячная ставка NDF закрылась на 24.1%, а аналогичная ставка кросс-валютного свопа завершила день на 14.7% (плюс 200 бп). Кривая процентных свопов также сместилась вверх, и базис в результате почти не изменился.
Максим Коровин, Татьяна Зуева
Аналитики ВТБ Капитал

Все публикации раздела



Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....