Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

Денежный рынок: ставки валютного свопа «овернайт» немного выросли

 
19.09.2014
По итогам вчерашней сессии средневзвешенная ставка валютного свопа «овернайт» составила 6.75% (плюс 26 бп), хотя само закрытие произошло на уровне среды – 7.41%. Одним из объяснений некоторого повышательного давления на ставку однодневного свопа доллар-рубль может быть решение ЦБ о запуске инструментов по предоставлению долларовой ликвидности. Однако в большей степени это было обусловлено ростом рублевых процентных ставок,который стал результатом уменьшения рефинансирования со стороны ЦБ.Так, ставка RUONIA за текущую неделю повысилась на 74 бп, до 8.84%. Из-за этого в среду банкам пришлось прибегнуть к использованию операций репо с ЦБ по фиксированной ставке, заняв в общей сложности 197 млрд руб. под 9.0%.Однако вчера на аукционе 6-дневного репо регулятор предоставил участникам рынка еще 150 млрд руб. по средней ставке 8.40% (при спросе 422 млрд руб.).После этого спрос на репо по фиксированной ставке уменьшился до 74 млрд руб.(что, учитывая отсутствие значительных налоговых платежей,все равно много). Кроме того, банки привлекли на депозиты 131 млрд руб.средств ПФР и 50 млрд руб. средств Федерального казначейства (весь объем,предложенный на аукционе). Так что сегодня ситуация с ликвидностью должна в какой-то мере улучшиться. В целом вчерашняя динамика ставки однодневного валютного свопа говорит о том, что банки готовы привлекать долларовуюликвидность по ставке «овернайт» 2.00%, что является новым рекордныммаксимумом. В связи с повышательным давлением на ставки валютного свопа короткие ставки NDF вчера выросли примерно на 10–15 бп. Ставка 3-месячногоNDF закрылась на 7.43%, 12-месячного – на 8.28%. Более длинные ставки кросс-валютного свопа подросли примерно на 10 бп (2-летняя закрылась на отметке 8.05%). Кривая процентных свопов демонстрировала схожую динамику, в результате чего размер базиса почти не изменился.
Максим Коровин, Антон Никитин
Аналитики ВТБ Капитал

Все публикации раздела



Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....