Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

Ставки: спред между ставками межбанковского рынка и валютного свопа «овернайт» расширился

 
16.09.2014
В течение вчерашнего дня ставка однодневного валютного свопа торговалась на уровне, близком к 6.5%, но к закрытию опустилась примерно до 6.15%. Таким образом, ставка однодневного валютного свопа находится примерно на 80–90 бп ниже ставки по депозитам ЦБ РФ и на 190–200 бп ниже ставок межбанковского рынка (ставка RUONIA в рамках нового периода регулирования обязательных резервов вернулась к отметке 8.1%). С учетом того, что исторически этот спред был в пределах 50 бп, нынешняя ситуация свидетельствует о довольно высоком спросе на валюту со стороны российских банков в последние несколько недель. Это также оказывает понижательное давление на ставки NDF, которые на отрезке до 12 месяцев сейчас торгуются ниже 8.5%, в то время как рубль продолжает ослабевать. Вчера 3-месячная ставка NDF составила 7.85%, а ставка 2 летнего кроссвалютного свопа – 8.22%. В результате базисный спред между кривыми процентных и кросс-валютных свопов достиг многолетнего максимума в районе минус 215–225 бп. Кроме того, ситуация с ликвидностью сейчас также менее благоприятна: объем средств на счетах банков в ЦБ РФ составляет всего 1.0 трлн руб. (против 1.02 трлн руб.в среднем за месяц в рамках последнего периода регулирования), объем средств на депозитах – 178 млрд руб. На этой неделе Федеральное казначейство намерено предложить банкам на депозитных аукционах 100 млрд руб.; таким образом, чистый приток ликвидности в систему может достичь 50 млрд руб.
Максим Коровин, Антон Никитин
Аналитики ВТБ Капитал

Все публикации раздела



Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....