Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

На фоне укрепления рубля ставки кросс-валютного и процентного свопа снизились

 
24.02.2014
В пятницу после выплаты НДС рынки ставок сохраняли спокойствие – однодневные ставки колебались вблизи 6.0–6.25%. Задолженность банков по репо осталась на уровне 2.3 трлн руб. по операциям на аукционной основе и около 25 млрд руб. – по сделкам с фиксированной ставкой. В последние недели ключевым фактором, определяющим движения ставок NDF и кросс-валютных свопов, является динамика рубля. Таким образом, поскольку рубль укрепился по отношению к бивалютной корзине до 41.50, ставки кросс-валютного свопа упали на 6–7 бп, а годовая ставка в пятницу закрылась на отметке 7.22%. 6-месячная ставка NDF по итогам пятницы составила 7.20%. Схожая динамика наблюдалась и в ставках процентных свопов, которые упали по итогам последней сессии на 15 бп; сейчас годовая ставка составляет 7.59%, по-прежнему предлагая большую (45 бп) премию к 3-месячной ставке MosPrime. Базисный спред между процентным и кросс-валютным свопом близок к минус 50–55 бп для 3-летних инструментов, и, похоже, что если рубль продолжит стабилизироваться, спред может расшириться, поскольку ставки кросс-валютных свопов обычно более чутко реагируют на укрепление рубля, чем ставки процентных свопов.
Максим Коровин, Антон Никитин
Аналитики ВТБ Капитал

Теги:
ставки, NDF

Все публикации раздела



Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....