Рейтинг@Mail.ru
Для частных лиц: Интернет-банк
Выберите ваш город:
Москва
Справочная служба банка ВТБ
8 (800) 200-77-99
Бесплатный звонок по России
8 (495) 739-77-99

Денежный рынок: в центре внимания 3-месячная ставка MosPrime

 
20.12.2013
Вчера 3-месячная ставка MosPrime повысилась на 4 бп, до 7.15%. Аналогичную динамику демонстрировали и форвардные ставки: ставка FRA 9x12 поднялась примерно на 6 бп, до 6.60%, а FRA 6x9 – на 3 бп, до 6.62%. Кривая процентных свопов также сдвинулась на 5–6 бп вверх (ставка годового свопа закрылась на отметке 6.97%). В результате, поскольку кривая кросс-валютных свопов осталась практически на прежних уровнях, базисный спред расширился. Учитывая решение Банка России проводить аукционы по Правилу 312-П на ежемесячной основе, поведение 3-месячной ставки MosPrime выглядит несколько странно. Однако это можно объяснить оттоком из банковской системы среднесрочных депозитов Федерального казначейства и «ВЭБа» и их заменой на более дорогие источники ликвидности (аукционы 312-П). За пару недель средневзвешенная ставка аукционах 312-П выросла примерно на 25 бп, до 6.20%. Остатки средств Федерального казначейства и «ВЭБа» на банковских депозитах с начала ноября сократились в общей сложности на 845 млрд руб., тогда как объемы рефинансирования по Правилу 312-П выросли только на 281 млрд руб. Кроме того, с 21 ноября Федеральное казначейство ни разу не предлагало банкам средства сроком на две и три недели. Так что, по-видимому, внастоящий момент банковская система должна испытывать ощутимый дефицит срочной ликвидности. 

Вчера Федеральное казначейство сроком на одну неделю разместило в одном банке 70 млрд руб. Заявки были поданы восемью банками на общую сумму 174 млрд руб. Средняя ставка составила 6.53%.Что касается ставок денежного рынка в ближней части кривой, изменений вчера практически не было. Однодневные ставки валютного свопа оставались повышенными на уровне 6.50–6.60%, в то время как однодневная ставка по операциям репо на Московской бирже по итогам дня составила 6.45%. Ставки NDF закрылись практически на прежних уровнях. 

Сохраняется спрос на инструмент валютного свопа с Банком России, в рамках которого банки вчера привлекли около 147 млрд руб. Вместе с тем банки заняли около 492 млрд руб. по операциям репо сроком на один день по средней ставке 5.545%. Таким образом, задолженность банков перед регулятором по операциям репо увеличилась на 103 млрд руб., а общая сумма долга по операциям репо достигла нового максимума в 2984 млрд руб.
Максим Коровин, Антон Никитин
Аналитики ВТБ Капитал

Все публикации раздела



Подписка на новости группы ВТБ
  • Почтовая рассылка
  • Лента RSS
    Подписаться
    Подписаться
Загрузка списка городов.....