Накопленный потенциал в основе успешного развития
Совершенствование элементов системы – первый шаг к новому витку развития
Точный расчет необходимых ресурсов для достижения новой высоты
Точный анализ окружающей обстановки – условие для уверенного движения к цели
Проработка внутренней структуры – гарантия стабильности системы
Тщательная оценка текущей обстановки – для оптимального использования ресурсов
Глубокие исследования – для новых масштабных разработок
Годовой отчет 2013

Корпоративно-инвестиционный бизнес

Глобальная бизнес-линия "Корпоративно- инвестиционный бизнес" 6 специализируется на обслуживании крупных корпоративных клиентов, клиентов среднего бизнеса, продаже кредитных, транзакционных и инвестиционных продуктов на всех территориях присутствия группы ВТБ, включая Россию, страны СНГ, Европы, Азии, США, Ближний Восток и Африку.

В компетенцию кредитного подразделения входит предоставление широкой линейки кредитных продуктов. Структура подразделения сформирована с учетом особенностей обслуживания клиентов различных отраслей и категорий бизнеса. Это позволяет оптимизировать подходы к проведению кредитного анализа и повышать качество ссудного портфеля Группы.

Линейка продуктов транзакционного бизнеса включает в себя услуги по расчетно-кассовому обслуживанию и валютному контролю, продукты привлечения денежных средств, централизации расчетов и управления ликвидностью, продукты документарного бизнеса.

В рамках инвестиционного направления бизнеса группы ВТБ корпоративным клиентам предлагается полный перечень инвестиционно-банковских продуктов, включая проведение торговых операций, организацию выпуска долговых и долевых ценных бумаг, финансовое консультирование по сделкам на рынках капитала и в области слияний и поглощений, развитие бизнеса прямых инвестиций, управление активами и т. д.

Организация работы с клиентами крупного бизнеса осуществляется по отраслевому принципу. Модель обслуживания основана на формировании отраслевых дирекций/управлений, отвечающих за развитие бизнеса с клиентами рыночных отраслей экономики, а также предприятий государственного и оборонного секторов. Подобный подход к обслуживанию клиентов позволяет повысить качество отраслевой экспертизы и выстроить предложение банковских продуктов с учетом потребностей конкретных клиентов.

В 2013 году успешно реализован проект миграции корпоративных клиентов ТрансКредитБанка на обслуживание в банк ВТБ и Банк Москвы. В рамках данного проекта был осуществлен уникальный по своим масштабам перевод группы компаний «РЖД», синхронизирован и отлажен процесс обслуживания клиентов в разных часовых поясах от Калининграда до Южно-Сахалинска. В 2013 году была усилена работа с крупными клиентами, которые обслуживаются в региональных отделениях ВТБ.

Сегмент клиентов среднего бизнеса является стратегически важным с точки зрения развития и диверсификации бизнеса группы ВТБ, а также с точки зрения развития региональной экономики. Модель обслуживания этого сегмента предполагает формирование стандартной линейки банковских продуктов и услуг для обеспечения комплексного предложения. В 2013 году был завершен проект по оптимизации сети точек продаж банка ВТБ в России, продолжилась работа по организации обслуживания клиентов среднего бизнеса на всех территориях присутствия группы ВТБ.

Кредитный бизнес

В 2013 году рост объемов выданных российскими банками кредитов замедлился по сравнению с 2012 годом, несмотря на активизацию кредитования во второй половине 2013 года. Объем корпоративного кредитного портфеля группы ВТБ к концу 2013 года достиг 4,8 трлн рублей, что на 21 % выше аналогичного показателя 2012 года. На рынке кредитования юридических лиц в России группа ВТБ занимает 2-е место, с долей рынка 15,5 % по итогам года.

Доля группы ВТБ на рынке кредитов юридическим лицам в России, %

Стремление корпоративных клиентов снизить стоимость кредитования и увеличение конкуренции между государственными и частными банками являлись основными тенденциями развития российского рынка кредитования в 2013 году. Одновременно с этим большинство банков на российском рынке ставили цели по улучшению качества кредитного портфеля и росту кросс-продаж.

Банк ВТБ предоставляет широкую линейку кредитных продуктов — от классического кредитования до структурного финансирования, что позволяет удовлетворять потребности корпоративных клиентов, работающих в различных секторах экономики. Для эффективного обслуживания крупных компаний подразделения Кредитного департамента организованы с учетом отраслевой специализации. Кредитование клиентов осуществляется на различные сроки во всех основных мировых валютах. Более того, Банк предоставляет кредитные линии различных типов — с лимитом выдачи, с лимитом задолженности, с лимитом выдачи и задолженности.

Помимо традиционного корпоративного кредитования группа ВТБ предлагает клиентам крупного и среднего бизнеса сложные кредитные продукты, включая структурное РЕПО, инвестиционное и проектное финансирование, услуги долгового и долевого финансирования, консультационные услуги по вопросам структурирования инвестиционных проектов, услуги торгового финансирования и привлечения прямого финансирования от институциональных инвесторов и коммерческих банков. Кредитные продукты лизинг и факторинг предоставляются через дочерние финансовые компании ВТБ Лизинг и ВТБ Факторинг.

В 2013 году Банк продолжил работу в части разработки и оптимизации продуктов:

  • позволяющих совершать сделки с использованием системы дистанционного банковского обслуживания, не предполагающих подписание договорных документов на бумажном носителе в рамках установленного лимита;
  • предполагающих установление ставки кредитования перед каждым использованием кредитных средств, что дает возможность оперативно реагировать на изменение рыночных условий;
  • обеспечивающих оперативное предоставление клиентам кредитных ресурсов под залог векселей Банка.

Банк является ключевым участником в финансировании проекта «Западный скоростной диаметр» компании «Магистраль Северной столицы» в Санкт-Петербурге. Фактическое использование финансирования началось в 2013 году, а строительство должно быть завершено к 2015 году. Данный проект считается самым большим в мире с государственно-частным партнерством (ГЧП) и неоднократно отмечен как лучший проект инфраструктурного финансирования в Европе.

Была расширена линейка бивалютных финансовых продуктов. Банк ВТБ предлагает клиентам структурное финансирование, позволяющее существенно снизить ставку кредитования путем предоставления Банку опциона на выбор валюты погашения кредита. Кроме того, была разработана форма единой документации, позволяющая существенно упростить предоставление кредитов группе связанных заемщиков.

Получила развитие работа по финансированию региональных концессионных проектов — Банк стал инвестором и кредитором первого регионального проекта строительства платного мостового перехода через р. Кама в рамках проекта ГЧП с правительством Республики Удмуртия.

В 2013 году началось активное развитие такого направления, как торговое и экспортное финансирование (ТЭФ) в составе Кредитного департамента. Были найдены новые решения, позволяющие предложить клиентам группы ВТБ широкий спектр услуг в области финансирования торговых операций импортеров и экспортеров, в том числе под гарантии экспортных кредитных агентств.

В 2014 году Банком планируется активное развитие данного направления во всех регионах присутствия группы ВТБ. Построение бизнеса ТЭФ в рамках глобальной бизнес-линии «Корпоративно- инвестиционный бизнес» позволит предлагать уникальные решения по финансированию международных контрактов клиентов группы ВТБ.

Кредитование региональных клиентов и клиентов среднего бизнеса стало одним из приоритетных направлений работы в 2013 году. Группа ВТБ занимает лидирующие позиции в сегменте среднего бизнеса в отраслях продуктового ритейла, ресторанного бизнеса, киноиндустрии, IT-индустрии, издательской деятельности. В 2013 году клиентам среднего бизнеса стали доступны новые кредитные продукты, в том числе кредитные линии с ценообразованием по отдельным траншам, продукты, предоставляемые посредством системы дистанционного банковского обслуживания.

Банк продолжил активное участие в проектах по развитию региональной инфраструктуры, финансируя транспортные проекты (включая участие на принципах ГЧП), пищевые и сельскохозяйственные производства, строительство и модернизацию объектов социальной сферы, включая образовательные учреждения, жилье. В 2013 году Банк ВТБ принял участие в реконструкции и модернизации систем водоснабжения в Кировской области, проекте по образованию крупного центра производства сжиженного природного газа на Ямале, расширении перерабатывающих мощностей региональных предприятий лесной промышленности в Вологодской области, запуске крупного производства фанеры в Новгородской области и крупных мясоперерабатывающих и свиноводческих комплексов в Калининградской области, строительстве молочной фермы в г. Воронеже и модернизации аэропорта в г. Ставрополе.

Кредитный портфель юридических лиц, млрд рублей

Отраслевая структура портфеля юридических лиц, 2013 год

Среди ключевых направлений дальнейшего развития ВТБ выделяет работу по оптимизации бизнес-процессов в области корпоративного кредитования, повышению эффективности использования ресурсов дочерних банков Группы, расширению географии предлагаемых банковских продуктов, разработке специализированных продуктов для различных клиентских сегментов.

Транзакционный бизнес

В 2013 году группа ВТБ продолжила работу над повышением качества обслуживания клиентов по продуктам транзакционного бизнеса, внедряя лучшие международные практики и оперативно реагируя на запросы рынка.

Банком был значительно расширен существующий функционал, представлены новые продукты, оптимизированы и усовершенствованы бизнес- процессы продаж продуктов транзакционного бизнеса.

Депозиты

Депозитный портфель группы ВТБ наращивался стабильными темпами с начала 2013 года. Банк придерживался гибкого подхода при формировании ставок, учитывая потребности клиентов и текущую рыночную ситуацию.

Доля группы ВТБ на рынке депозитов юридических лиц в России, %
Депозиты юридических лиц7, млрд рублей

Для повышения привлекательности депозитных продуктов была внедрена опция досрочного расторжения по требованию клиента, продлено время заключения сделок по депозитам «овернайт».

В рамках расширения линейки депозитных продуктов был реализован ряд инновационных стратегий размещения свободной ликвидности. В частности, в 2013 году Банк стал предлагать клиентам возможность размещать средства под плавающую ставку с привязкой к одному из спектра показателей (от уровня процентных ставок до темпа инфляции).

Важным шагом улучшения клиентского обслуживания стало введение в эксплуатацию модуля прикладного программного обеспечения «Аксиома», поддерживающего процесс продаж и заключения сделок по основным депозитным продуктам. Внедрение «Аксиомы» позволило существенным образом сократить время обработки сделки и упростить документооборот по депозитным операциям.

По итогам 2013 года группа ВТБ занимает 2-е место на рынке корпоративного привлечения в России с долей рынка 17,8 %. Портфель привлеченных средств корпоративных клиентов группы ВТБ вырос на 14 % по сравнению с 2012 годом и составил 2,5 трлн рублей.

Основные результаты транзакционного бизнеса в 2013 году

В 2013 году были усовершенствованы сервисы дистанционного банковского обслуживания (ДБО). Внедрены новые возможности для проведения аккредитивных операций в рублях на территории России, реализованы выгрузки выписок по счету в формате SWIFT MT940 и другие сервисы, позволяющие повысить качество обслуживания клиентов. Отправка и прием выписок SWIFT по счетам — новая услуга, которая стала доступна корпоративным клиентам в рамках развития SWIFT. В систему ДБО были внедрены и другие изменения, направленные на повышение удобства работы: отображение функционала на английском языке, повышение частоты обновления информации об остатке денежных средств, усовершенствование поиска документов и многое другое.

В течение 2013 года решения по построению централизованного казначейства и другим продуктам транзакционного бизнеса были реализованы для 150 крупных холдингов, которые включают 1 150 юридических лиц.

При реализации продуктов расчетно-кассового обслуживания был сделан акцент на клиентах среднего бизнеса. В рамках разработки продуктов управления ликвидностью были увеличены возможности Расчетного центра клиента. В 2013 году Расчетный центр клиента и пулинговые продукты открыли для групп компаний среднего бизнеса широкие возможности по управлению счетами, финансовому мониторингу, многоуровневому бюджетированию, оптимизации расчетов и снижению операционных рисков.

Задачами группы ВТБ в развитии документарного бизнеса в 2013 году являлись сохранение лидирующих позиций на российском рынке, увеличение документарного портфеля, повышение качества обслуживания и доступности документарных продуктов и услуг для всех категорий корпоративных клиентов.

За 2013 год количество выданных гарантий выросло более чем в 2 раза по сравнению с прошлым годом. Повышенный спрос на документарные продукты (в первую очередь гарантии участия в торгах и гарантии с денежным обеспечением) обусловлен как внешними факторами рынка, так и преимуществами продуктовой линейки ВТБ — наличием экспресс-процедур и гибкой ценовой политикой.

Росту объема операций способствовало внедрение групповых подходов в организации документарного бизнеса: компетентный центр управления, диверсифицированная и специализированная под локальные, отраслевые, региональные потребности структура, разделение функционала в части продаж, структурирования, экспертизы и оформления сделок.

Децентрализация функций продаж и стандартизация операционной поддержки дали мощный импульс развитию бизнеса с региональными клиентами среднего сегмента. Количество новых клиентов, привлеченных на обслуживание в документарный бизнес, более чем в 2 раза превысило показатели 2012 года.

Транзакционный бизнес ежегодно проводит исследования удовлетворенности клиентов продуктами и услугами Банка. Исследования проводятся опросными методами посредством телефонного интервью или онлайн-анкетирования. Полученные результаты учитываются при составлении плана по развитию продуктового предложения Банка, что позволяет демонстрировать высокий уровень удовлетворенности и конкурентоспособность ВТБ на российском рынке.

В июне 2013 года банк ВТБ совместно с ВТБ Капитал выступили в качестве генерального спонсора 8-й конференции EuroFinance, посвященной управлению казначейством, рисками и ликвидностью в России. На конференции обсуждались актуальные вопросы и современные технологии развития казначейств компаний. В мероприятии приняли участие более 150 руководителей финансовых служб крупных российских и зарубежных компаний.

Развитие транзакционного бизнеса в регионах России и за рубежом

В 2013 году были проведены мероприятия, направленные на повышение эффективности продаж транзакционных продуктов в региональной сети банка ВТБ: были созданы профильные подразделения по продаже транзакционных продуктов в ключевых регионах на территории России. Это позволило акцентировать внимание на привлечении новых клиентов, а также повысить эффективность работы с существующей клиентской базой.

Транзакционный бизнес приступил к разработке специального продуктового предложения для клиентов среднего бизнеса. Расширение сотрудничества с региональными клиентами по продуктам документарного бизнеса и управлению ликвидностью позволило создать основу для роста комиссионных и процентных доходов Банка.

В 2013 году транзакционный бизнес в дочерних банках на Украине, в Беларуси и Казахстане продемонстрировал свою результативность:

  • ПАО «ВТБ Банк» (Украина) реализовал индивидуальные депозитные решения для корпоративных клиентов, инициировал комплекс мероприятий по повышению уровня безопасности системы дистанционного обслуживания, упростил процедуру подключения к системе «Интернет- банкинг». В результате активной работы по продажам продуктов документарного бизнеса в 2013 году документарный портфель ПАО «ВТБ Банк» (Украина) увеличился на 30 % по сравнению с 2012 годом.
  • ЗАО «Банк ВТБ (Беларусь)» значительно расширил продуктовый ряд для корпоративных клиентов: усовершенствован продукт «овердрафтное кредитование», разработан и внедрен продукт «импортный безотзывный резервный аккредитив без предоставления покрытия», запущен проект по внедрению системы «Интернет-банкинг». «Банк ВТБ (Беларусь)» вошел в топ-10 белорусских банков по объему комиссионных доходов по документарным операциям с долей рынка 18,4 %.
  • ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» провел масштабную работу, направленную на активизацию продаж продуктов транзакционного бизнеса и предоставление банковских услуг, соответствующих высоким стандартам качества. В 2013 году расширена продуктовая линейка: разработаны новые депозитные продукты, внедрена в эксплуатацию система ДБО VTB Online Banking, внедрены сервисы по автоматическому сальдированию остатков на счета головной компании, проведена активная работа по развитию документарного бизнеса.

В планах на 2014 год — развитие продуктового направления «Транзакционный бизнес» в дочерних банках Европейского субхолдинга группы ВТБ.

Инвестиционный бизнес

Группа ВТБ является лидером по предоставлению инвестиционных услуг на российском рынке и ключевым игроком, обеспечивающим доступ клиентов группы ВТБ к рынкам международного капитала. Продажа инвестиционных услуг преимущественно осуществляется под брендом ВТБ Капитал. Растущий авторитет ВТБ Капитал на международных рынках позволил в 2013 году успешно реализовать ряд крупных и сложных инвестиционных проектов.

Торговые операции на глобальных рынках

Группа ВТБ предлагает полный спектр услуг по проведению торговых операций на долговых и акционерных рынках, валютно-конверсионных операций, операций на глобальных товарно- сырьевых рынках, услуги по управлению валютными и процентными рисками, включая услуги по хеджированию, а также структурное кредитование, структурные депозиты и ноты, структурные кредитные и гибридные продукты. В 2013 году Группа сохранила завоеванные ранее позиции лидера в различных сегментах рынка инвестиционно-банковских услуг.

Клиентам ВТБ доступны рынки акций ЮАР, Турции, Польши, Чехии, Венгрии, Израиля и ряда стран Ближнего Востока. ВТБ Капитал является членом Лондонской фондовой биржи (LSE), Франкфуртской биржи (Xetra), Варшавской фондовой биржи (WSE), имеет доступ к ряду зарубежных рынков через широкую сеть локальных брокеров. Кроме того, в 2013 году ВТБ Капитал являлся маркет-мейкером на биржах LSE (IOB), Turquoise (Лондон), Eurex (Франция), а также в секции Срочного рынка ММВБ-РТС (Москва) — FORTS и по ряду акций в секции Основного рынка ММВБ-РТС.

В 2013 году ВТБ Капитал укрепил свои позиции на российском рынке акций и занял 1-е место по оборотам в секции РЕПО на ММВБ-РТС. Внебиржевые операции РЕПО доступны клиентам российских компаний Группы, а также клиентам ВТБ Австрии, ВТБ Германии, ВТБ Франции и РКБ Кипр.

ВТБ Капитал продолжил активное развитие направления прямого доступа (DMA) на ММВБ- РТС. Доступ организован через компанию ВТБ Капитал Брокер. В 2013 году была сформирована обновленная тарифная сетка для клиентов и расширена клиентская база ВТБ Капитал Брокер. В 2014 году Группа планирует расширить географию услуг DMA для клиентов за счет новых рынков.

Группа ВТБ в отчетном периоде сохранила позиции одного из ведущих трейдеров на рынке государственных и корпоративных облигаций на Московской бирже и внебиржевых рынках, оставшись лидером российского рынка инструментов с фиксированной доходностью. Значительный объем торговых и инвестиционных операций Группы в 2013 году пришелся на государственные ценные бумаги, включая облигации Министерства финансов России и суверенные еврооблигации Российской Федерации. Доля группы ВТБ на рынке торговых операций с облигациями в 2013 году превысила 15 % как по рублевым бумагам, так и по еврооблигациям.

Группа ВТБ сохранила ведущие позиции на российском рынке конверсионных операций и операций с деривативными продуктами, оценивая свою долю соответственно на уровне 16 и 22 %.

Компания ВТБ Капитал Финанс, входящая в ВТБ Капитал, в 2013 году впервые в России предложила участникам рынка структурные облигации с гарантированной защитой капитала и доходностью, привязанной к соотношению динамики индексов Eurostoxx 50 и S&P 500, а также облигации с доходностью, привязанной к изменению цены акций выбранного эмитента.

В 2013 году ВТБ Капитал третий год подряд назван лучшим организатором сделок на рынке валютных инструментов в России по версии американского журнала Global Finance.

Инвестиционно-банковские операции

Группа ВТБ предлагает клиентам полный спектр инвестиционно-банковских услуг, включая консультационные услуги по сделкам слияний и поглощений, размещение выпусков долговых и долевых ценных бумаг. Бизнес ориентирован на работу в ключевых секторах экономики и обслуживание клиентов в России и на международных рынках.

В 2013 году группа ВТБ усилила лидирующие позиции в России и укрепила свой статус на международном рынке слияний и поглощений. ВТБ Капитал впервые выступил в качестве финансового консультанта согласно британскому Кодексу Сити по слияниям и поглощениям при выкупе и делистинге акций ENRC plc объемом 4,75 млрд долларов США.

Несмотря на непростую ситуацию на рынках акционерного капитала в отчетном году, ВТБ Капитал закрепил свое лидерство, приняв участие в ряде знаковых сделок, в частности став одним из букраннеров размещения акций ОАО Банк ВТБ на сумму 3,3 млрд долларов США и приватизации ОАО АК «Алроса» на сумму 1,3 млрд долларов (крупнейшее первичное размещение акций с листингом исключительно на Московской бирже). В 2013 году ВТБ Капитал впервые принял участие в IPO на Ближнем Востоке — размещении акций Damac Real Estate Development Ltd на сумму 348 млн долларов США.

В апреле 2013 года группа ВТБ приобрела 100 % акций компании «Теле2 Россия» у шведского оператора «Теле2 АВ» для дальнейшего развития бизнеса компании и последующей реализации инвестиций. В октябре 2013 года группа ВТБ продала 50 % акций компании группе стратегических инвесторов, включая группу Банка «Россия» и структуры Алексея Мордашова. Последующее слияние активов «Теле2 Россия» и Ростелекома в единую компанию ООО «Т2 РТК Холдинг» откроет для оператора новые возможности развития, включая развертывание сети во всех субъектах РФ и предоставление услуг по скоростному мобильному доступу в сеть Интернет.

На Ближнем Востоке ВТБ Капитал впервые осуществил сделку исламского финансирования на сумму 100 млн долларов США. Структура сделки предусматривала использование исламских облигаций (Сукук) и финансирование торговых операций (Мурабаха). ВТБ Капитал выиграл мандат в конкуренции с глобальными инвестиционными банками и провел сделку в условиях жесткого регуляторного режима и требований клиента. В 2013 году ВТБ Капитал укрепил лидирующие позиции по всем направлениям инвестиционно- банковской деятельности на глобальных рынках.

По данным Dealogic, ВТБ Капитал занял 1-е место по объему сделок на рынке долгового капитала в Центральной и Восточной Европе, России и странах СНГ, организовав с начала года 121 размещение на сумму 20,65 млрд долларов США и заняв 11,6 % доли рынка. На международном рынке ВТБ Капитал стал одним из организаторов выпуска еврооблигаций Vivacom на сумму 400 млн евро — первого с 2006 года выпуска еврооблигаций частной компанией Болгарии. По итогам 2013 года журналом Global Finance ВТБ Капитал назван «Лучшим инвестиционным банком на рынках долгового капитала в Центральной и Восточной Европе».

ВТБ Капитал также занял 1-е место на рынках акционерного капитала в России и странах СНГ, организовав в 2013 году, согласно Dealogic, 7 сделок объемом 2,25 млрд долларов США и долей рынка в 22,5 %.

Кроме того, компания заняла 1-е место в рэнкинге Dealogic среди консультантов по сделкам M&A в Центральной и Восточной Европе, России и странах СНГ. По итогам 2013 года ВТБ Капитал провел 23 транзакции в Центральной и Восточной Европе объемом 24,96 млрд долларов США, заняв 15 % доли рынка. В России компания организовала 20 сделок с долей рынка в 25,5 %.

ВТБ Капитал занял 1-е место среди финансовых консультантов в инфраструктурном секторе Восточной Европы (награда Infrastructure Journal), завершив три сделки по проектному финансированию на общую сумму 3,8 млрд долларов США.

В 2013 году за проведение Инвестиционных форумов «РОССИЯ ЗОВЕТ!» ВТБ Капитал был удостоен награды IPRA Golden World Awards в номинации «Лучший организатор мероприятия». Это престижная премия Международной ассоциации по связям с общественностью. Также в 2013 году форум «РОССИЯ ЗОВЕТ!» был удостоен премии Corporate & Financial Awards в номинациях «Лучшее инвестиционное мероприятие с участием аналитической команды/инвесторов/прессы» и «Лучшая стратегия по коммуникационному взаимодействию с иностранными инвесторами и СМИ». Премия Corporate & Financial Awards журнала Communicate Magazine (Великобритания) — одна из наиболее авторитетных международных премий в сфере коммуникаций.

Среди прочих наград по версии Financial Times & Mergermarket European M&A Awards ВТБ Капитал был назван «Ведущим финансовым консультантом года в России и СНГ» в 2013 году. Кроме того, ВТБ Капитал назван лучшим в России инвестиционным банком по версии журнала Global Finance.

Аналитика

В 2013 году отчеты аналитической команды ВТБ Капитал обеспечивали полное покрытие рынков капитала и основных отраслей экономики, предоставляя клиентам ВТБ всесторонний и глубокий анализ. Команда Аналитического департамента ВТБ Капитал освещает деятельность более 220 российских и международных компаний, регулярно проводит независимые исследования по рынкам инструментов с фиксированной доходностью, рынкам акций и товарно-сырьевым рынкам, анализ макроэкономической ситуации, а также предоставляет аналитическую поддержку компаниям Группы. В 2013 году была значительно расширена география аналитических услуг: добавлены Турция, Ближний Восток, Центральная и Юго-Восточная Европа, Африка. Аналитики ВТБ Капитал стабильно занимают высокие места в международных рэнкингах Institutional Investor и Thomson Reuters Extel Survey.

Операции на товарно-сырьевых рынках

Группа ВТБ предлагает широкую линейку услуг по управлению рисками для участников операций на товарно-сырьевых рынках, включая продукты по хеджированию, финансирование с привязкой к ценам на сырье и т. д. Спектр услуг также включает в себя структурные инвестиционные инструменты, в том числе структурные депозиты и структурные ноты с привязкой процентной ставки к ценам на сырье или сырьевые индексы.

Группа участвует в торгах драгоценными металлами, осуществляет операции с производными инструментами, экспортные операции, ведет продажу драгметаллов от своего имени за счет клиентов — производителей драгметаллов и других банков. Банк ВТБ является членом Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (The London Bullion Market Association), что позволяет клиентам Группы получить прямой выход на ряд перспективных рынков, прежде всего азиатских. В дальнейшем это будет способствовать развитию бизнеса в рамках стратегической диверсификации клиентской базы и рынков сбыта.

Группа ВТБ активно развивает финансирование под залог сырьевых товаров. В 2013 году ВТБ Капитал впервые реализовал сделку по предоплате физических поставок сырья крупному производителю угля (СУЭК). Структура сделки сделала возможным получение группой ВТБ высокого дохода, предлагая при этом ведущим игрокам товарно-сырьевых рынков привлекательные ценовые условия по финансированию поставок.

Операции на товарно-сырьевых рынках

Банковский депозитарий группы ВТБ — один из крупнейших в России — предлагает своим клиентам полный комплекс депозитарных услуг с ценными бумагами российских и иностранных эмитентов. Большинство компаний, работающих на российском рынке, имеют депозитарные счета в Банке. В настоящее время депозитарий Банка обслуживает более 2 100 счетов депо.

В отчетном периоде постоянным высоким спросом у внутренних и иностранных участников рынка российских ценных бумаг пользовалась схема расчетов по государственным российским облигациям, совместно разработанная Euroclear Bank — одним из крупнейших международных расчетных депозитариев, агентом которого по российским депозитарным операциям является депозитарий Банка, центральным российским депозитарием и Банком.

Депозитарий Банка выступает в качестве российского суб-кастодиана для компании Thе Bank of New York Mellon по хранению базового актива для выпуска депозитарных расписок на акции 26 российских эмитентов, а также для компании Deutsche Bank Trust Company Americas.

По итогам международного опроса Agent Banks in Emerging Markets, проведенного международным журналом Global Custodian в 2013 году, депозитарий банка ВТБ седьмой год подряд получает звание лучшего российского депозитария и наивысший рейтинг Top Rated по оценке российских и иностранных клиентов.

Управление инвестициями

Группа ВТБ предлагает эффективные решения по управлению активами на российском и международном рынках. Услуги в этом сегменте рынка оказывают компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями (ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами», ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы», ООО «ВТБ Капитал Пенсионный резерв»). ВТБ Капитал Управление Инвестициями («ВТБ Капитал УИ») является одним из ключевых направлений деятельности ВТБ Капитал и инвестиционного бизнеса группы ВТБ.

Компании бизнеса ВТБ Капитал УИ входят в топ-5 управляющих компаний России по сумме активов в управлении. По итогам 2013 года объем активов под управлением компаний бизнеса ВТБ Капитал УИ вырос более чем на 45 % и превысил 208 млрд рублей. В 2013 году активно развивались все ключевые направления: розничный бизнес, работа с институциональными клиентами, управление крупным частным капиталом и закрытыми паевыми инвестиционными фондами.

По объему средств пенсионных накоплений, страховых резервов, средств эндаумент-фондов и СРО, находящихся под управлением, компании бизнеса ВТБ Капитал УИ входят в число лидеров рынка. В течение 2013 года Управляющая компания ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» продолжила реализацию стратегии построения долгосрочных взаимоотношений с крупнейшими негосударственными пенсионными фондами, страховыми компаниями и фондами целевого капитала. В частности, были заключены договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений с НПФ «Телеком-Союз», НПФ «Алмазная осень» и НПФ «Социум», договор доверительного управления средствами страховых резервов с СК «РГС-Жизнь».

В 2013 году управляющая компания ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» начала сотрудничество с четырьмя фондами целевого капитала: Благотворительным фондом «Транссоюз», Фондом целевого капитала ГУ-ВШЭ, Фондом «Институт Экономики Города» и ФЦК Уральского Федерального университета им. Б. Н. Ельцина.

В 2013 году Группа активно развивала направление по доверительному управлению активами состоятельных частных клиентов, благодаря чему была значительно увеличена клиентская база. Квалифицированным инвесторам была предложена обновленная линейка стратегий доверительного управления, включающая в себя, помимо существующих инвестиционных решений, структурированные продукты как с защитой капитала, так и без защиты капитала, а также консервативные стратегии с инструментами фиксированной доходности.

Управляющая компания ВТБ Капитал Управление Активами стабильно входит в топ-10 по доле рынка розничных ПИФов8.

В 2013 году продолжилось расширение сети продаж, были заключены агентские договоры с банками «Восточный Экспресс», «Интеза», Банк Москвы, количество точек продаж увеличено до 1 276. Для привлечения новых клиентов и создания для инвесторов возможностей по диверсификации сбережений была запущена новая инвестиционная стратегия — ОПИФ облигаций «ВТБ — Фонд Еврооблигаций». Целью инвестирования является сохранение и прирост капитала в долларах США за счет купонного дохода и роста курсовой стоимости облигаций эмитентов и получение доходности, превышающей ставки банковских депозитов в долларах США.

На конец 2013 года компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями управляли линейкой из 31 розничного ПИФа с различными инвестиционными стратегиями, включая инвестиции в иностранные активы.

Группа ВТБ активно развивала направление закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). С помощью этого инструмента был реализован ряд проектов для квалифицированных инвесторов.

В 2007 году ВТБ совместно с Российской венчурной компанией создал свой первый ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций «ВТБ — Фонд венчурный». Управление активами фонда осуществляет ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами». К 31 декабря 2013 года средства фонда были инвестированы в развитие 15 компаний, оперирующих в высокотехнологичных секторах экономики.

ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» в рамках государственно-частного партнерства сформировал четыре региональных венчурных фонда для инвестирования предприятий малого бизнеса в российских регионах.

В начале 2012 года ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» совместно с ОАО «РОСНАНО» и в партнерстве с американским венчурным фондом DFJ сформировали фонд DFJ VTB Capital Aurora. К 31 декабря 2013 года средства фонда были инвестированы в четыре проекта в области нанотехнологий и электронной коммерции.

В 2012 году был сформирован Российско- Казахстанский фонд нанотехнологий, якорными инвесторами которого выступили ОАО «РОСНАНО» и Kazyna Capital Management. ВТБ Капитал УИ управляет фондом вместе с международной венчурной компанией I2BF Innovations Partners. К 31 декабря 2013 года средства фонда были инвестированы в одну компанию, реализующую проект в области нанотехнологий.

Кроме этого, в бизнесе портфельных инвестиций количество ЗПИФов под управлением увеличилось до 14 с суммарным объемом активов под управлением 85 млрд рублей.

Действия компаний бизнеса ВТБ Капитал УИ по реализации стратегических планов выхода в лидеры рынка доверительного управления по достоинству оценены профессиональным экспертным сообществом. «Национальное рейтинговое агентство» присвоило компаниям индивидуальные рейтинги надежности на уровне «ААА» (максимальная надежность), а рейтинговое агентство «Эксперт РА» — на уровне «А++» (исключительно высокий/наивысший уровень надежности и качества услуг). Компании удостоены наград премий «Финансовая Элита России» в номинациях «Гран-при: управляющая компания года» и «Компания года в сфере управления пенсионными накоплениями» и «Эксперт РА» в категориях «Лидер рынка управления пенсионными активами», «За новаторство на рынке коллективных инвестиций», «За эффективное управление рисками венчурных инвестиций». Фонд VTB Capital Russia & CIS Equity Fund был признан лучшим фондом на развивающихся рынках Европы

Крупнейшие инвестиционные сделки ВТБ Капитал в 2013 году

Награды, полученные ВТБ Капитал в 2013 году

ВТБ Капитал УИ занял 1-е место в номинации «Лучшая инвестиционная стратегия по управлению инструментами с фиксированной доходностью» в рэнкинге Private Banking & Wealth Management Survey — Russia 2014 влиятельного международного журнала Euromoney.