Накопленный потенциал в основе успешного развития
Совершенствование элементов системы – первый шаг к новому витку развития
Точный расчет необходимых ресурсов для достижения новой высоты
Точный анализ окружающей обстановки – условие для уверенного движения к цели
Проработка внутренней структуры – гарантия стабильности системы
Тщательная оценка текущей обстановки – для оптимального использования ресурсов
Глубокие исследования – для новых масштабных разработок
Годовой отчет 2013

Обзор финансовых результатов

Основные финансовые результаты

  • Чистая прибыль группы ВТБ в 2013 году выросла на 10,9 % — до 100,5 млрд рублей, что соответствует возврату на капитал (ROE) на уровне 11,8 %.
  • В результате проведения дополнительной эмиссии обыкновенных акций банка ВТБ на сумму 102,5 млрд рублей в мае 2013 года коэффициент достаточности капитала первого уровня увеличился на 80 б. п. и составил 10,9 %, коэффициент общей достаточности капитала составил 14,7 %.
  • Группа показала значительный рост по всем ключевым статьям доходов: чистые процентные доходы увеличились на 31,3 %, что в основном было обусловлено ростом объемов кредитования, а также расширением чистой процентной маржи до 4,5 % по сравнению с 4,2 % за 2012 год, чистые комиссионные доходы увеличились на 14,7 %, главным образом за счет розничного и транзакционного бизнеса.
  • На фоне замедления экономического роста стоимость риска увеличилась до 1,6 % в сравнении с 1,2 % по итогам 2012 года.
  • Расходы на содержание персонала и административные расходы увеличились на 16,4 % — до 210,9 млрд рублей за счет дальнейшего наращивания инвестиций в развитие розничного бизнеса Группы, при этом отношение расходов к доходам (CIR) составило 49,1 %, что на 140 б. п. ниже, чем в 2012 году.
  • Основные балансовые показатели Группы продемонстрировали существенный рост: кредитный портфель (до вычета резервов) увеличился на 24,5 % — до 6 330,1 млрд рублей, а средства клиентов выросли на 13,8 % и составили 4 341,4 млрд рублей.

Анализ отчета о прибылях и убытках

Чистые процентные доходы

Как и годом ранее, основной объем операционного дохода группа ВТБ получила за счет чистых процентных доходов, источником которых выступают кредиты и авансы клиентам, ценные бумаги, а также денежные средства, размещенные в других банках.

Основные финансовые показатели группы ВТБ
млрд рублей 2012 2013 Изменение
Чистые процентные доходы 246,0 323,0 31,3 %
Чистые комиссионные доходы 48,3 55,4 14,7 %
Операционные доходы до создания резервов14 358,7 429,3 19,7 %
Создание резерва под обесценение долговых финансовых активов (59,4) (96,9) 63,1 %
Расходы на содержание персонала и административные расходы (181,2) (210,9) 16,4 %
Чистая прибыль 90,6 100,5 10,9 %
Кредиты и авансы клиентам 5 084,8 6 330,1 24,5 %
Средства клиентов 3 813,4 4 341,4 13,8 %
Чистая процентная маржа 4,2 % 4,5 % 30 б. п.
Отношение расходов на создание резерва под обесценение кредитного портфеля к среднему кредитному портфелю 1,2 % 1,6 % 40 б. п.
Отношение неработающих кредитов (90 дней+) к общему кредитному портфелю15 5,4 % 4,7 % —70 б. п.
Достаточность капитала первого уровня 10,1 % 10,9 % 80 б. п.
Возврат на капитал (ROE) 13,7 % 11,8 % —190 б. п.

По итогам 2013 года чистые процентные доходы Группы составили 323,0 млрд рублей и на 31,3 % превысили результат 2012 года. С учетом создания резервов под обесценение долговых финансовых активов чистые процентные доходы группы ВТБ в отчетном периоде увеличились на 21,2 % и достигли 226,1 млрд рублей.

Процентные доходы группы ВТБ в 2013 году выросли на 23,5 % и составили 686,3 млрд рублей. Ключевыми факторами повышения процентных доходов стал органический рост кредитного портфеля Группы, который в отчетном периоде увеличился на 24 %, а также увеличение доли более доходных розничных кредитов в совокупном кредитном портфеле.

Доходы от кредитования клиентов в 2013 году составили 637,4 млрд рублей, что на 24,2 % больше аналогичного показателя 2012 года. Процентные доходы от кредитования в розничном бизнесе по-прежнему опережают динамику аналогичных доходов в корпоративно-инвестиционном бизнесе Группы, главным образом за счет более динамичного роста розничного кредитного портфеля (+36 % против 21 % роста корпоративного портфеля) при сохранении его высокой доходности по отношению к корпоративному портфелю.

Процентные доходы группы ВТБ на рынке межбанковского кредитования снизились на 26,5 % — до 7,2 млрд рублей. В 2013 году Группа существенно снизила объем ликвидности, предоставляемый на рынок межбанковского кредитования.

Динамика процентных расходов группы ВТБ в 2013 году оказалась ниже темпов роста доходов, процентные расходы увеличились на 17,3 %. Основной рост расходов пришелся на обслуживание депозитов клиентов — в отчетном периоде они составили 208,3 млрд рублей, что на 19,9 % выше показателя 2012 года. Увеличение данных расходов обусловлено органическим ростом объема привлеченных средств при одновременном росте ставок депозитов. Заметное влияние на рост процентных расходов оказали расходы Группы по обязательствам перед другими банками, объем которых в 2013 году увеличился на 21,6 % и составил 83,2 млрд рублей.

Процентные доходы и расходы
млрд рублей 2012 2013 Изменение
Процентные доходы
Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 27,5 37,0 34,5 %
Кредиты и авансы клиентам 513,3 637,4 24,2 %
Средства в банках 9,8 7,2 —26,5 %
Прочие финансовые активы, включая ценные бумаги 5,1 4,7 —7,8 %
Финансовые активы, не переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 528,2 649,3 22,9 %
Итого процентные доходы 555,7 686,3 23,5 %
Процентные расходы
Средства клиентов (173,8) (208,3) 19,9 %
Средства банков и прочие заемные средства (68,4) (83,2) 21,6 %
Выпущенные долговые ценные бумаги (48,2) (49,7) 3,1 %
Субординированная задолженность (19,3) (22,1) 14,5 %
Итого процентные расходы (309,7) (363,3) 17,3 %
Чистые процентные доходы 246,0 323,0 31,3 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2013 год.

Стоимость фондирования Группы в отчетном периоде увеличилась до 5,0 % по сравнению с 4,8 % в 2012 году. Расходы группы ВТБ по обслуживанию депозитов клиентов в 2013 году составили 55 % всех процентных расходов, что на 1 п. п. ниже, чем в 2012 году.

Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа группы ВТБ в отчетном периоде увеличилась по сравнению с 2012 годом на 30 б. п. и составила 4,5 %.

Чистые комиссионные доходы

Группа ВТБ продолжает активное развитие транзакционного бизнеса через расширение и оптимизацию продуктовой линейки и совершенствование системы продаж комиссионных продуктов. В 2013 году Группа продолжила последовательно наращивать доходы в этом направлении бизнеса: чистые комиссионные доходы в отчетном периоде выросли на 14,7 % и составили 55,4 млрд рублей.

Валовые комиссионные доходы в 2013 году увеличились на 14,9 % — до 70,3 млрд рублей по сравнению с 61,2 млрд рублей в 2012 году.

Комиссионные доходы и расходы
млрд рублей 2012 2013 Изменение
Комиссия по расчетным операциям 37,1 42,7 15,1 %
Комиссия по выданным гарантиям и операциям торгового финансирования 9,2 10,2 10,9 %
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала 6,4 8,4 31,2 %
Комиссия по кассовым операциям 6,1 4,8 —21,3 %
Прочее 2,4 4,2 75,0 %
Итого комиссионные доходы 61,2 70,3 14,9 %
Комиссия по расчетным операциям (8,2) (10,0) 22,0 %
Комиссия по кассовым операциям (2,4) (2,2) —8,3 %
Прочее (2,3) (2,7) 17,4 %
Итого комиссионные расходы (12,9) (14,9) 15,5 %
Чистые комиссионные доходы 48,3 55,4 14,7 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2013 год.

Основной объем комиссионных доходов приходится на проведение расчетно-кассовых операций, чья доля в общем объеме комиссионных доходов по итогам отчетного периода снизилась до 67,6 % с 70,6 % в 2012 году. Комиссии по расчетно-кассовым операциям в 2013 году выросли на 10 % и составили 47,5 млрд рублей.

Существенный вклад в рост комиссионных доходов внесли операции с ценными бумагами и на рынках капитала — комиссионные доходы от них увеличились на 31,2 % и достигли 8,4 млрд рублей. Динамичный рост доходов обусловлен дальнейшим укреплением инвестиционно- банковского бизнеса Группы.

В 2013 году комиссионные расходы ВТБ выросли на 15,5 % — до 14,9 млрд рублей, что немного выше динамики доходов. Расходы по расчетно- кассовым операциям в отчетном году увеличились на 5,2 % на фоне 10 % роста доходов по ним.

Чистые доходы по операциям с финансовыми инструментами и валютой

Доходы по операциям с финансовыми инструментами, включающие в себя доходы по операциям с финансовыми инструментами переоцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и доходы по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи, увеличились на 37 % год к году и составили 20,5 млрд рублей в 2013 году. Данный результат был достигнут преимущественно благодаря прибыльным проектам private equity, в том числе успешным сделкам по выходу из ряда активов и снижению уровня риска инвестиций.

Доходы от операций с иностранной валютой в 2013 году составили 20,4 млрд рублей (14,5 млрд рублей — в 2012 году), в то время как расходы по переоценке валютных статей достигли 29,1 млрд рублей. В результате Группа получила убыток от валютных операций в размере 8,7 млрд рублей по сравнению с прибылью в 6,8 млрд рублей в 2012 году.

Создание резерва под обесценение

В отчетном периоде группа ВТБ увеличила отчисления в резерв под обесценение долговых финансовых активов до 96,9 млрд рублей по сравнению с 59,4 млрд рублей в 2012 году. Увеличение отчислений в резервы было обусловлено ростом отчислений под обесценение кредитного портфеля с 59,5 млрд рублей в 2012 году до 96,2 млрд рублей в 2013 году. В течение отчетного периода их отношение к среднему кредитному портфелю (стоимость риска) увеличилось до 1,6 % против 1,2 % годом ранее.

В 2013 году резервы под обесценение кредитного портфеля увеличились до 361,1 млрд рублей с 323,3 млрд рублей по итогам 2012 года. Рост резервов на 55 % был обеспечен отчислениями в резервы под обесценение розничного кредитного портфеля, которые составили 82,9 млрд рублей по сравнению с 62,1 млрд рублей в 2012 году. Резервы под обесценение корпоративного кредитного портфеля увеличились на 6,5 % — до 278,2 млрд рублей, их доля в общем объеме резервов составила 77,0 % по сравнению с 80,8 % на конец 2012 года.

При этом в отчетном периоде Группа продемонстрировала улучшение показателей качества активов в результате ужесточения политики в сфере кредитования и управления рисками, а также увеличения объемов списания неработающих кредитов (90+ дней). В 2013 году объем списаний резерва под обесценение составил 66,3 млрд рублей по сравнению с 17,7 млрд рублей в 2012 году. При этом доля неработающих кредитов (90+ дней) в кредитном портфеле, включающем финансовые активы, классифицированные как кредиты и авансы клиентам, заложенные по договорам РЕПО (далее «совокупный кредитный портфель»), снизилась до 4,7 % на 31 декабря 2013 года по сравнению с 5,4 % на 31 декабря 2012 года.

В результате увеличения списаний неработающих кредитов отношение резервов к совокупному кредитному портфелю за год снизилось с 6,1 до 5,5 %. При этом Группа продолжает сохранять коэффициент покрытия резервами неработающих кредитов на консервативном уровне — на конец отчетного периода Группа увеличила показатель до 115,5 % против 112,4 % на конец 2012 года.

Расходы на персонал и административные расходы

Расходы на содержание персонала и административные расходы группы ВТБ выросли в 2013 году на 16,4 % и достигли 210,9 млрд рублей на фоне роста расходов в розничном бизнесе Группы (в соответствии со стратегией увеличения доли относительно более маржинального розничного бизнеса в активах и доходах Группы). При этом коэффициент эффективности затрат в отчетном периоде улучшился — отношение расходов на содержание персонала и административных расходов к операционным доходам до создания резервов под обесценение снизилось до 49,1 % по сравнению с 50,5 % в 2012 году.

Чистая прибыль

В 2013 году группа ВТБ в очередной раз показала рекордную чистую прибыль в размере 100,5 млрд рублей по сравнению с 90,6 млрд рублей годом ранее на фоне значительного роста объемов бизнеса и сильной динамики основных статей дохода.

Анализ финансового положения группы ВТБ

Активы

Активы группы ВТБ по итогам 2013 года составили 8 768,5 млрд рублей по сравнению с 7 415,7 млрд рублей на конец 2012 года. Увеличение активов было обусловлено главным образом позитивной динамикой кредитного портфеля. Доля кредитного портфеля в активах Группы выросла до 68 % с 64 % на конец 2012 года.

Активы
млрд рублей 2012 2013 Изменение
Денежные средства и краткосрочные активы 569,0 354,3 —37,7 %
Обязательные резервы на счетах в центральных банках 63,8 58,7 —8,0 %
Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 528,8 411,1 —22,2 %
Финансовые активы, заложенные по договорам РЕПО 302,9 466,6 54,0 %
Средства в банках 358,6 443,4 23,6 %
Кредиты и авансы клиентам 4 761,5 5 969,0 25,4 %
Активы групп выбытия, предназначенных для продажи 15,3 36,7 39,9 %
Инвестиционные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 97,4 135,4 39,0 %
Инвестиционные финансовые активы, удерживаемые до погашения 0,9 0,7 —22,2 %
Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия 32,8 87,6 167,0 %
Земля и основные средства 142,5 170,3 19,5 %
Инвестиционная недвижимость 148,0 160,7 8,6 %
Гудвил и нематериальные активы 152,8 162,5 6,3 %
Отложенный налоговый актив 42,9 45,5 6,1 %
Прочие активы 198,5 266,0 34,0 %
Итого активы 7 415,7 8 768,5 18,2 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2013 год.

Совокупный кредитный портфель Группы (кредиты и авансы клиентам до вычета резерва под обесценение) в 2013 году увеличился на 24,5 % — до 6 330,1 млрд рублей. Рост совокупного кредитного портфеля на 68% был обеспечен увеличением корпоративного портфеля, который на конец 2013 года составил 4 809,3 млрд рублей против 3 964,6 млрд рублей на конец 2012 года. Прирост корпоративного портфеля в 2013 году составил 21,3 % против 5,3 % прироста по итогам 2012 года.

Динамика розничного кредитования в 2013 году оказалась выше корпоративного, сохранившись на уровне 2012 года. По итогам года портфель кредитов частным лицам увеличился на 35,8 % и достиг 1 520,8 млрд рублей, а его доля в совокупном кредитном портфеле составила 24 % по сравнению с 22 % на конец 2012 года. Все виды розничного кредитования выросли более чем на треть, при этом наиболее высокие темпы прироста (38,2 %) показал ипотечный портфель, размер которого на конец 2013 года составил 539,9 млрд рублей. Динамика роста потребительского кредитования в отчетном периоде замедлилась и составила 35,5 % против 43,1 % годом ранее.

В соответствии со стратегией оптимизации рисков, принимаемых Группой, ВТБ в отчетном периоде продолжал снижать вложения в непроцентные активы. В частности, ВТБ Капитал успешно вышел из ряда крупных проектов private equity, в том числе в секторах недвижимости и информационных технологий. Объем инвестиций Группы в акции в течение 2013 года снизился на 37,4 %, достигнув 65,1 млрд рублей по состоянию на 31 декабря 2013 года, при этом доля долевых ценных бумаг в общем портфеле ценных бумаг группы ВТБ сократилась до 6 % с 11 % на конец 2012 года. Портфель ценных бумаг ВТБ в 2013 году увеличился на 9,0 % — до 1 013,8 млрд рублей.

Обязательства

Совокупные обязательства Группы в 2013 году увеличились на 17,6 % — до 7 821,4 млрд рублей, главным образом за счет активного привлечения средств клиентов и Банка России.

По итогам года портфель депозитов ВТБ вырос на 13,8 % и составил 4 341,4 млрд рублей. Средства клиентов остаются основой ресурсной базы Группы. В 2013 году на них пришлось 55 % обязательств Группы по сравнению с 57 % годом ранее. Рост портфеля депозитов на 68 % был обеспечен привлечением средств физических лиц — за год объем розничных депозитов группы ВТБ вырос на 359,3 млрд рублей и составил 1 793,4 млрд рублей.

Снижение доли средств клиентов в общем объеме обязательств Группы на фоне их значительного роста обусловлено существенным ростом объемов фондирования, привлеченного от Банка России в рамках операций прямого РЕПО и в форме обеспеченных кредитов. На конец года средства Банка России составляли 12 % обязательств Группы по сравнению с 6 % на конец 2012 года. Группа рассматривает ресурсы Банка России как надежный инструмент фондирования операций и источник рублевой ликвидности.

Обязательства
млрд рублей 2012 2013 Изменение
Средства банков 759,9 666,6 —12,3 %
Средства клиентов 3 813,4 4 341,4 13,8 %
Обязательства групп выбытия, предназначенных для продажи 6,1 20,7 239,3 %
Прочие заемные средства 806,2 1 485,9 84,3 %
Выпущенные долговые ценные бумаги 753,9 738,2 —2,1 %
Отложенное налоговое обязательство 12,3 15,0 22,0 %
Прочие обязательства 212,0 262,6 23,9 %
Итого обязательства до субординированной задолженности 6 363,8 7 530,4 18,3 %
Субординированная задолженность 285,8 291,0 1,8 %
Итого обязательства 6 649,6 7 821,4 17,6 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2013 год.

Капитал. Достаточность капитала

В течение 2013 года группа ВТБ продолжила увеличивать показатели достаточности капитала. В мае 2013 года Группа выпустила новые обыкновенные акции на сумму 102,5 млрд рублей, которые были размещены на Московской бирже. Данная сделка, наряду со значительным объемом прибыли, полученной в течение года, позволила группе ВТБ укрепить капитальную базу.

Капитал и достаточность капитала
млрд рублей 2012 2013 Изменение
Капитал первого уровня 624,9 806,6 29,1 %
Капитал второго уровня 293,4 292,0 —0,4 %
Вычеты (23,0) (5,8) —74,8 %
Капитал 895,3 1 092,8 22,1 %
Активы, взвешенные по степени риска 6 203,8 7 430,8 19,8 %
Достаточность капитала первого уровня 10,1 % 10,9 % 80 б. п.
Достаточность капитала 14,4 % 14,7 % 30 б. п.

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2013 год.

Коэффициент достаточности капитала и коэффициент достаточности капитала первого уровня по состоянию на 31 декабря 2013 года составили 14,7 и 10,9 % соответственно по сравнению с 14,4 и 10,1 % на конец 2012 года.