Рыночный риск

Рыночный риск – риск возникновения у Банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на финансовые активы (прежде всего, ценные бумаги), валютных курсов, процентных ставок.

К рыночным рискам относятся:

• фондовый риск (риск потерь в результате изменения стоимости активов, обращающихся на фондовом рынке);
• валютный риск (риск потерь в результате изменения валютных курсов);
• процентный риск (риск потерь в результате изменения размера процентных ставок).

Комитет по управлению активами и пассивами определяет политику ВТБ в отношении рыночных рисков с целью ограничения и снижения размера возможных убытков в результате негативных изменений валютных курсов, процентных ставок и котировок ценных бумаг (то есть валютного, процентного и ценового рисков, соответственно).

При управлении рыночными рисками ОАО Банк ВТБ руководствуется требованиями, установленными нормативными актами Банка России, а также использует внутренние модели, соответствующие рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору.

Ключевыми элементами системы оценки и управления рыночными рисками, функционирующей в Банке, являются:

1. Количественная оценка на основе современной концепции Value-at-Risk.
   
   
2. Анализ чувствительности баланса Банка к изменениям рыночных параметров (прежде всего, процентных ставок и/или валютных курсов), а также оценка устойчивости Банка к их резким колебаниям (стресс-тестирование).
   
   
3. Сценарный анализ активных и пассивных операций Банка, установление целевых показателей структуры активов и пассивов по объему, срочности, доходности/стоимости.
   
   
4. Процедура установления и жесткого контроля за соблюдением лимитов, ограничивающих принятие Банком рыночных рисков:
   
   
   • лимиты открытых валютных позиций;
   • лимиты на конверсионные операции и операции с рыночными ценными бумагами в разрезе видов операций и видов инструментов;
   • лимиты stop-loss.
     
     
5. Оценка экономического капитала, необходимого для покрытия рыночных рисков.